#54, 勞退自提差很大？
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最近有一則系列報導引起了我的注意，勞退上路18年85%勞工沒自提，一表看懂自提威力別錯放
大意是說勞工退休金制度上路之後，有將近 85% 的勞工仍然沒有自己提撥退休金，只依靠雇主的 6%提撥來準備退休金。文中特別製作了一個表格來呈現自提與否的差異：以月薪3萬元的勞工為例，如果從25歲就開始自提6％，假設到 60 歲薪資都沒有成長，以目前勞退平均年報酬4.26％、平均餘命24年、提繳35年估算，自提帳戶中會累積172.6萬元，月領9,548元；加上雇主提撥的6％，月領金將有19,096元。(這意味著每個月的退休金差了一倍，高達 9500 多元！)
關於是否自提勞工退休金，不同的人有不同的看法和理由，沒有一個絕對的答案。我在這裡分享自己的親身經驗和觀點，希望能對您有所幫助，但您還是要根據自身的狀況做出最適合自己的決定。結論先行：
- 如果你需要藉由外部的力量才能儲蓄，建議自提勞退的最大值 6%
- 如果你有儲蓄的習慣並且可以把錢放在市值型 ETF 裡幾十年都不動，建議不要自提，自己投資即可
- 但是，如果政府開放勞退基金可以自行選擇投資標的，而且包含了市值型 ETF，建議自提勞退的最大值 6% 到市值型 ETF
- 最後，如果你離退休只差三、五年，建議可以自提勞退最大值 6%
自提退休金的好處
在同一個系列文章中，作者指出，雖然目前勞退基金的年報酬率只有 4.26%，可能讓人覺得不划算，但其實自提退休金有三大隱形好處，分別是：
- 強迫儲蓄
- 保本
- 節稅
強迫儲蓄是自提退休金的第一個好處，因為你的薪水還沒入帳就會先被扣 6% 存到勞退帳戶中，這樣你就不會花掉這筆錢；如果你沒有儲蓄的習慣，這樣做可以讓你長期下來累積一筆可觀的退休金 (還不包括雇主提撥的 6%)。
保本是自提退休金的第二個好處。根據勞退新制的規定，勞工領取退休金時，將享有不低於2年銀行定存利率之保證，這意味著即使勞動基金在運用過程中出現虧損，也不會影響勞工的退休金。勞保局表示，即使2022年全球股市大回檔，勞工的退休金也不會受到損失。
這部分可能會有誤解，勞退基金不保證績效”每年”都至少有2年銀行定存利率，而是到了勞工領取退休金時，至少可以拿到保證收益的金額。例如 100 萬的勞退金額(假設定存利率是 1%)，如果有一年大跌 20%，隔年大漲 25% 回到原點，你能領到的是 100*1.01^2 = 102.01 萬，而不是第一年 101 萬，第二年上漲成 126.25 萬。
節稅是自提退休金的第三個好處。根據稅法的規定，自提 6% 的退休金可以免繳所得稅，這對於所得愈高的族群來說，是一筆不小的節省；因此，專家建議，如果你的所得稅率在 12% 以上，你就應該自提退休金來節稅。
自提退休金的缺點
自提退休金雖然有優點，但也有一些缺點，其中第一個是保本的限制。雖然勞退基金有保證收益機制，但這也意味著你無法享受市場的高報酬；如果勞退的代操基金長期表現不佳，很可能最後的績效跟放在銀行定存差不多。
自提退休金的第二個缺點是節稅的效益有限。雖然自提退休金可以免繳所得稅，但這只是當年度的節省，之後的效益會隨著時間遞減。舉例來說，如果你的邊際稅率是 30%，月薪高達 20 萬，自提 6% 的金額是 12,000 元，代表你可以節省 3,600 元的所得稅 (12,000 * 30%=3,600)。如果省下來的所得稅只有很低的投資績效，長期下來很可能得不償失；還不如繳了所得稅之後，把可投資的資產放到股市中，賺取更高的報酬。
自提退休金的第三個缺點是提領的機制不靈活。根據新制的規定，大多數勞工要等到 60 歲之後才能提領勞退基金，這意味著你的錢會被鎖在勞退帳戶中很長的時間。雖然勞退基金沒有破產的問題，但是，長達 30~40 年的閉鎖期，對於資金的運用仍會帶來一些限制。
自提退休金的第四個缺點是代操的問題。台灣目前的勞退基金都是由基金公司代為操作，勞工沒有自行選擇投資標的的權利。從過去的績效看來，號稱「專業」的基金公司表現並不比大盤來得好(實際表現是差很多…)，勞退基金沒有得到專業的好處，付出去的管理費卻是專業的規模。
我曾經聽說勞保局有計劃讓勞工自行選擇投資標的，如果這個計劃能夠實現，而且投資標的包括市值型的 ETF，那麼，我會強烈建議所有勞工自提到最大額度，並且選擇市值型 ETF，這樣不僅可以節稅，還可以享受市場的高報酬，這對於勞工的退休金規劃是非常有利的。(不過，這個計劃可能會遭到基金公司的反對，因為他們會失去一部分的管理費收入，所以實施的難度不小。)
結論
退休金的規劃是個很大的課題，除了自行投資儲蓄之外，勞保與勞退也應該同步考慮。建議大家可以視自己的情況，決定是否要自提 6% 的勞退基金。
只有以下三種情況我會高度建議自提 6% 的勞工退休金：
- 政府開放勞工可以自行選擇投資標的
- 再過幾年就滿 60 歲，自提勞退可以節省不少所得稅
- 薪資很高，需要外部力量幫忙儲蓄
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