為何連當代最強產業、公司都沒辦法持續經營? 以史為鏡、掌握時代脈動-道瓊指數歷史成分股變化
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投資理財內容聲明
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本文重點:
- 了解道瓊工業指數。
- 歷史成分股變化-產業在每個時代的興替背景。
- 如果在當時的時空背景，你能夠站上浪尖，跟上熱門產業的輪換嗎?
了解道瓊工業指數
- 美國證券交易所上市的 30 家著名公司的「價格」加權衡量股票市場指數。每個組成公司的一股股票價格總和後的平均值。(不是加權算術平均值，並不代表其組成公司的市值)
- 道指之犬(Dogs of the Dow): 股息收益率最高的十個成分股。
- 最初的構成公司: 美國棉花油公司、美國醣類公司、美國菸草公司、芝加哥燃氣公司、蒸餾及家牛飼料公司、奇異公司(現存公司，2018 年 6 月剔出指數。為留在道瓊指數最久的公司，長達111年(1907-2018年)、萊克萊德煤氣燈公司、國家鉛公司、北美公司、田納西煤鐵與鐵路公司、美國皮草公司、美國橡膠公司。(共12家)
- 1916年，道瓊工業平均指數中的股票數目增加到20種，最後在1928年增加到30種。
- 1972 年 11 月 14 日，指數達到 1,003.16 點高峯，首次超過 1,000 點。(距今不過50年)
- 2024一月板塊劃分
- 選股標準
- 成分股以及其價格權重
歷史成分股變化-產業在每個時代的興替背景。
- 2020 年 8 月 31 日，雲端軟體服務商Salesforce(CRM)、製藥廠安進Amgen(AMGN)、工業與航太集團漢威聯合Honeywell International(HON)入列，取代最大石油公司埃克森美孚Exxon Mobil(XOM)、製藥廠輝瑞Pfizer(PFE)與國防承包商雷神公司Raytheon(RTX)。(能源板塊在市場上的影響力一直在削弱。)。蘋果（Apple），市值第一。
- 2015年蘋果（Apple）公司取代了電信公司AT&T。
- 2010: 埃克森美孚(ExxonMobil Corporation），市值第一。
- 2009: 思科取代通用汽車。
- 2000: (2000 年 1 月 14 日，道瓊指數創下歷史最高記錄，1 萬 1,723 點。)(奇異公司（General Electric Company)，市值第一)
- 1990: 網際網路、醫藥。(1991 年 4 月 17 日，道瓊指數首破 3,000 點；)
- 1980: 生化藥品、食品、超市、有線電視。(1987 年 1 月突破 2,000 點)
- 1970: 建築、煤礦、石油。當時正值“50 檔熱門成長股（Nifty Fifty）” 的黃金時期。最熱門股包括 Xerox、雅芳（Avon Products, AVP-US）、 IBM IBM-US 和麥當勞（McDonald’s, MCD-US）（McDonald’s Co, MCD-US）等
- 1960: 食品、航空、太空、電腦。
- 1950: 太空、鋁業。(1957 年 10 月 4 日，蘇聯發射了人類歷史上的第一顆人造地球衛星。)
熱門產業的輪換
- 每個時代的熱門產業，在呼應著當代民眾的渴望，解決當代發展的問題，從太空、建築、石油、食品、藥品、網際網路、資訊技術...，AI現在看來是下一個大熱門；而20~30年後的熱門產業呢?答案是現在還沒出現。
由此看來重壓個股並不是一個明智的選擇，因為下一個微軟、蘋果還沒出現；而你現在重壓的熱門個股，通常都已經被過度追逐，導致價格過高，此外，歷史一再表明，即使是最熱門的產業也會被歷史洪流所淹沒，(「全市場指數基金」或許是可以考慮的標的)
資料來源:
- https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/dow-jones-industrial-average/#data
- https://www.slickcharts.com/dowjones
- https://www.spglobal.com/spdji/tc/index-family/equity/
- https://zh.wikipedia.org/zh-tw/%E6%8C%89%E5%B8%82%E5%80%BC%E6%8E%92%E5%88%97%E7%9A%84%E4%B8%8A%E5%B8%82%E5%85%AC%E5%8F%B8%E5%88%97%E8%A1%A8#2000%E5%B9%B4
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最近大家應該很有感，不管是手上已持有或者觀察中還沒出手的個股，很多原先抗跌、支撐明顯的個股，紛紛不約而同的破了支撐，然後跌勢加速。
已持有的個股，面臨破線賣不賣？該不該逢低加碼的問題；觀察中的個股，原先是要等回測支撐時來低接，可是當看到這麼多檔同時跌這麼快，謹慎的人反而不知道如何出手，而積極的人卻
這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書，主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資，更多的反而是觀念上的討論，對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等，我覺得都蠻有幫助的，比較像是觀念建立的書，很推薦一讀。
最近大家應該很有感，不管是手上已持有或者觀察中還沒出手的個股，很多原先抗跌、支撐明顯的個股，紛紛不約而同的破了支撐，然後跌勢加速。
已持有的個股，面臨破線賣不賣？該不該逢低加碼的問題；觀察中的個股，原先是要等回測支撐時來低接，可是當看到這麼多檔同時跌這麼快，謹慎的人反而不知道如何出手，而積極的人卻
這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書，主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資，更多的反而是觀念上的討論，對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等，我覺得都蠻有幫助的，比較像是觀念建立的書，很推薦一讀。
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嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
好的，以下為您介紹權值股，並搭配圖像輔助說明：
權值股是什麼？
權值股指的是在股市中市值較大、對股價指數影響力較大的股票。這些股票通常來自大型、穩定的企業，例如金融業、科技業的龍頭公司。由於市值高，權值股的漲跌會直接影響整個股市的走勢。
圖中可以呈現一個大秤，一邊是權值股，另一邊是其他股票
#加權指數
今天回測位置已經接近20周了,現在都是不懂滿足還想賭運氣投資人開始恐慌交易的週期
就像美股都是集中跌那斯達克過去漲多的科技股,但羅素2000卻沒有同步,那就不會是市場全面轉折,而是資金開始轉移其他商品
台股也是一樣集中下跌快速的都是早就漲超過1季以上的個股或題材
就連台積電跟
下圖展示了標準普爾500指數、10年期公債以及3個月國庫券，在截至2023年的過去30年間的年收益率比較。
儘管市場動盪不安，股票的報酬率表現依然穩健。從1994年至2023年，經歷了網路泡沫、911事件、房地產金融危機、數次區域型戰爭以及COVID-19疫情等眾多挑戰，股市股票有80%的時間
大盤創高， 好高啊 還能買股嗎？ 或還能存指數嗎？
1.存大盤指數（美股為主體）會越來越高.... 從1900-2000 這年代是動盪很大的世紀.... 但股市其實就是一直創高..... 短線投資人永遠都會扯萬一10年沒動， 他們會刻意截取那一段來嘴， 但事實是 如果你活在那一階段
通常能引領較大規模行情的股票族群，一種是屬於成長型股票，多半是以電子類股為主，包括半導體、AI類股等，具有想像空間，能讓多數人願意冒險，另一種是景氣循環類股，因為景氣波動讓企業獲利出現大幅成長或衰退，基本面的劇烈調整連帶使股價大幅波動而帶動行情
一、基本面
1.公司營運的產業基本基本地位。
2.支撐公司的產業位置的要素。
管理
上下游的景氣判斷。
法規保護。
專利。
和客戶共榮的供應關係。
地緣政政。
子母公司的支援
3.當股價下跌當下，前述的基本面是否改變。
4.確認前述的基本面和預期發展都沒有改變，就是市場正在拋售
即便是相似的東西，卻因年代不同，因物價膨脹、或因買家購買能力強而產生較高的價格，而科技力生產的東西與時俱進，當然其股價能成交更高的價格。
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權值股是什麼？
權值股指的是在股市中市值較大、對股價指數影響力較大的股票。這些股票通常來自大型、穩定的企業，例如金融業、科技業的龍頭公司。由於市值高，權值股的漲跌會直接影響整個股市的走勢。
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