錢是如何擴張的 - 黃金、美元、比特幣 (1/2)

比特幣大佬Michael Saylor轉推的這則，關於黃金、美元、比特幣的教學影片！

• How Money Actually Scales (Gold, USD, #Bitcoin)

想來寫這篇，沒有什麼高深技術，應該是"一般人"都可以理解，也都必須建立的金融常識，我認為是常識，但*他們*會故意不講...

我們處在一場關於「錢」的戰爭，知識儲備量可以讓你不受傷。

No one is going to give you the education you need to overthrow them.

沒有人會教你 推翻他們 所需的教育。

*既得利益者只會持續重複著有利於他們的訊息、認知作戰、洗腦...怎麼辦？自己學囉！
**影片是來自BITCOIN UNIVERSITY，本篇內容無需盡信，你可以自行判斷。

錢，總是分層而擴張

Money always scales in layers.
There is NEVER just a base layer where 100% of economic activity takes place.
錢，總是分層而擴張的。
從來沒有就只一個基礎層，然後100% 經濟活動都發展在其上。

每個貨幣體係都有一個基礎或基礎層，系統的其餘部分都建立在其上。

以黃金作標準（金本位），這基礎就是黃澄澄的金子，透過船隻和飛機在各國之間運輸，以對貿易差額作結算（settle trade imbalance）。　>>*缺點：需要以實物運輸

例如：德國外銷1億元的貨物到美國，而美國只銷出9千萬元貨物到德國，那麼這相差的1千萬元的貿易差額，就要以等值的實體黃金，透過船或飛機，從紐約運到法蘭克福。

　>>*下面要批評所謂的金本位提倡者（Gold bug）

你們這些主張回歸到金本位的金蟲們，真的明白這就是你們所倡議的嗎？
把閃亮亮的黃色石頭，用船或飛機或裝甲車運來運去…

因為這就是達成最終結算（final settlement）的方法，當你不再使用IOU借條、紙幣、與當前的法幣系統的時候。

在這數位化的21世紀，顯得一點道理也沒有！

在全球金本位下，黃金是最終結算層（Gold is the final settlement layer）。
它僅用於結算淨差額。你不需要把1億元的黃金運到德國，再把9千萬元黃金運回美國。 　
　>>*只需要處理差額的1千萬

黃金提供非常強而有力的最終結算保證（strong final settlement guarantees）。
一旦價值１千萬的實體黃金存放在法蘭克福的金庫中，美國無法逆轉這筆交易。

Physical gold = a bearer asset = Zero counter-party risk = When you hold it in your hand, it's yours and no one can freeze it or otherwise "turn it off".
實體黃金＝無記名資產＝零交易對手風險＝當你把它握在手裡時，它就是你的，沒有人可以凍結它或以其他方式“將其關閉”。

相比之下，股票和債券（包括政府債券）不是無記名資產。它們很容易被凍結。
存放在外國銀行和金庫的黃金，也是可以被凍結，因此不是無記名資產，除非你直接持有。關於這點，俄羅斯就很清楚了！

　>>＊存在外國銀行的黃金，會被沒收。看到這裡，建議所有台灣韮民要好好想想，如果央行不是"投資"機構，為何要買這麼多外國（美國）政府公債？公債的償付，取決於對方是否不會賴帳... 我們賺進來的"貿易順差"，有多少資產是完全存在台灣境內的？為什麼要在那邊"宣導" 經常帳順差國家（貿易出超），金融帳淨資產多呈現增加？增加什麼？是增加＂對外淨債權＂，資金是淨流出的！
債多不愁，哪個銀行來先借我十個億用用，我保證30年以後會還！　韮民阿，當別人的提款機還當不夠嗎？

如果你持有黃金ETF，也不算持有無記名資產，也有交易對手風險（counter-party risk）。你的黃金是被”託管”的，當然此論點同樣適用於比特幣ETF。

黃金、美元、比特幣

在金本位下，基礎層的資產是實體黃金。
基礎層網路，是銀行金庫、船隻、飛機、裝甲車…等。

在美元法幣本位下，基礎層資產是美元和美國國債。

• 美元，聯準會可以無限量地自由印製，所以這對外國來說不是一個好的結算資產，相當於抱著一個正在融化的冰塊…
• 美國國債，由美國政府發行的債務，除了空口白話的償還承諾（信用）之外，沒有任何實體實物的支持，支持的可能是未來稅收收入，你還兼獲得的美元印鈔機可以在還款的過程中稀釋你的財富。

美元的基礎層網路，是FedWire。或是更新版的FedNow

當你想要確保大筆美元安全到達某處時，電匯（FedWire）是你發送美元的方式。
當接收者希望確保交易無法逆轉時（強而有力的最終結算保證　strong final settlement guarantees）

當你想要支付房屋首付時，你可以使用 FedWire；
當你想在星巴克買一杯咖啡時，你不會使用 FedWire。

電匯一旦發送，基本上就不可能逆轉。 所以，發送電匯前，你需要仔細地再三確認！
強而有力的最終結算保證 = 不可撤銷　
（"strong final settlement guarantees" = cannot be reversed）

影片進行到這裡，講者說了一個案例：我認識有人寄了20萬的支票給家人，然後支票就在郵箱被劫走了，這筆錢永遠要不回來…寄支票的人不願花費35元電匯費用，結果是？20萬元永遠不見了…

所以移動大筆金額時，你需要安全的付款管道。
同時接收端也需要強而有力的結算保證，不會讓你隨時撤銷、要回資金。

買房，用電匯；買咖啡，不用電匯，而是信用卡。　

WHY？一杯好咖啡大概就值5塊錢，而電匯費要35元，電匯費用是該項物品本身價格的7倍。另外，還有一些你不會使用電匯去買咖啡的原因：

1. 電匯需要幾個小時，太慢
2. 當星巴克賣你一杯咖啡時，不需要「強而有力的結算保證」

如果你向信用卡提出退款要求，你通常能收回那筆款項。在這個情況下，星巴克也不是付了5元，而是約20 美分的成本價（紙杯+咖啡+勞工成本…）

大部分情況下，也不會有人為了幾塊錢的咖啡而退款，就算每500個客人中有一個提出chargeback，星巴克仍然能獲利。

電匯不能被撤銷，信用卡容易被撤銷/容易退款，付款的成本也比較低。

在比特幣本位下，基礎層資產是BTC。
基礎層網路，是比特幣網路。

就像實體黃金，比特幣是不記名資產（a bearer asset），交易對手風險為零，
如果你自行持有比特幣資產，將不會被凍結或被關閉。

BTC is scarce and cannot be printed up by politicians and bankers.
就像實體黃金，比特幣是稀缺的，政客和銀行家無法印製它。

現在BTC供給增加的速率，也比黃金還要低（比特幣減半週期特性），所以技術上來說，比特幣要比黃金更為稀缺。

與實體黃金不同，比特幣可以透過數位通訊管道在全球範圍內發送。
在數位貿易時代，這點非常重要。

與實體黃金不同，比特幣非常容易向下分割，和化驗/驗證。
這就是比特幣資產。

　　>>*實體黃金你拿到也不知道怎麼判定是9999純金，而不是愚人金

比特幣網路是一個全球貨幣網絡，可讓您移動比特幣、提供非常高的安全性和非常強大的最終結算保證。

已經被納入區塊鏈的比特幣交易，是不可能逆轉的（在平均6個區塊或60分鐘後）。

比特幣網路相當於FedWire之於美元，和船/飛機/裝甲車之於實體黃金。
比特幣網絡，也像FedWire和全球黃金網絡，旨在：

1. 安全地移動大筆金錢
2. 以強力的最終結算保證，作淨交易額的結算（不可被撤銷的）

例如，你不會用裝甲車、跨越國境去運送20美元…就像你也不會用電匯去買咖啡，你用信用卡。你的咖啡交易是與幾千、幾百萬個其他人的交易一起，進行批量處理。

*影片後半段要談到，為何比特幣本位主義者要如此＂比特幣本位＂了（相對於其他加密貨幣 altcoin），已經太多字，我再分成下一篇好了，未完待續...

Michael Saylor

這是我個人認識比特幣，所看過的眾多影片之一，特別是這前半段的說明，更是對我瞭解*當前*的金融體系，幫助很大。

雖然大多只是打字整理、翻譯（可能有誤），但真的花了我非常多時間...比上次那篇還多了兩倍以上，如果以上內容對您有助益的話，勞煩點個愛心，分享出去！你的支持，是我繼續分享的動力，謝謝！

*以上為本人閱讀觀影之心得領悟、含個人觀點，如有疑義，請參照原書籍影片。