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9月FMS:經理人大幅轉倉防禦性類股、Fed若拿出管理衰退預期之決心將有望刺激科技股回補
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🥬美股韭菜王🥬 簡介
FB 粉專 7 萬追蹤者,擁有十多年美股投資經驗。
取名「韭菜王」其實是一個自嘲,是希望自己面對市場常常謙虛學習、不自大。
訂閱內容將以總經趨勢、個股分析並進,因為我十分相信科斯托蘭尼名言:「先看趨勢再看選股,在上漲趨勢中再差的投機者都能賺到錢,下跌趨勢中挑到好股票都很難賺錢」。
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CLS 公布 1Q25 財報,營收報 26.5 億美元,低我們 Model 預期的 26.9 億美元,但高於 Bloomberg 共識預期的 25.5 億美元;non-GAAP EPS 則報 1.20 美元,高於 Model 預期的 1.17 美元,並高於 Bloomberg 共識預期的 1.11

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每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界
所得稅線上申報

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重點摘要:
FMS 情緒歷史第 5 悲觀,但現金水位卻只是中性
在經濟衰退的擔憂下,黃金嚴重擁擠交易
歷史 Z-Score 顯示科技股倉位已達到 -2 個標準差
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基金經理人問券調查 (Fund Manager Survey, FMS) 是針對全球機構投資者所做的問券調查

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重點摘要:
FMS 現金創2021年底來最大單月增幅,但仍未達到逆向交易的好時機
FMS 預期 Fed 降息 2-3 碼,但 3 碼的預期可能過度樂觀
3 月 FMS 經理人大砍美股與科技股,增持歐股、新興市場、現金
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基金經理人問券調查 (Fund Manager Surv

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FMS 現金水位仍低於 4.0% 警戒線,但有趣的是散戶卻已大舉離場
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FMS 共識認為殖利率曲線將保持趨陡,等待 Fed 管理市場的衰退預期
FMS 倉位高度保守,Fed 若拿出管理衰退預期的決心將有望刺激科技股回補
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重點摘要:
1.『庫存週期』邁入回升行情的補庫存週期,企業獲利將持續改善。
2.『基金經理人』自2022年4月以後,歷經19個月後,經理人首次淨增股票。

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聯準會11月FOMC會議再度升息3碼至3.75~4%,一如市場預期。
重點:
1. 第一次在聲明稿中透露未來會考量緊縮政策對於經濟活動、通膨滯後性、金融市場的影響。
2. 鮑爾第一次在記者會中透露最快於12月討論放緩升息,聽起來是好消息,但美股大跌,美元、美債殖利率回升,顯然市場並不買單,認為...

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近期FED與NYFED發布的經濟探討論文內容相左。
主要是對於銀行存款準備金的看法分歧,FED認為未來存款準備金仍會下滑到2.6-2.7兆水準,而NYFED認為未來存款準備金應停留在3兆會是一個合適的位置。
經過我們連續三周的觀察,銀行存款準備金水位一直維持在3兆以上,沒有進一步緊縮。
金融環境的資

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