標的:4933友輝
本文撰寫於2023年2月23日(https://www.cmoney.tw/forum/article/151295725),持有至今將近兩年,股價從30出頭來到了今日接近70元,若計算配息,獲利已超過160%。
一張沒賣的根本原因,就是基本獲利面有持續跟上,甚至目前都還是低估的,未來會持續追蹤。
1. 基本面:
友輝為光學膜與背光模組廠商,產品主要應用在TV、NB、手持裝置之顯示器。
近年主要客戶為台灣、日本、中國等知名面板廠商,因此走向與面板之市況(庫存與需求)息息相關。
惟近年積極開拓車載應用之業務,並逐步提供產品占比,目前已成為國內第二大車載光學膜供應商。
今年獲利,大部分來自於美元之匯兌損益,並非本業,因此估算股息時須特別注意。
但近年配發率算是穩定,以目前股價保守估計,殖利率約在6~9%左右。
2. 技術面:
月KD已黃金交叉向上,本月有機會突破盤了超過十年的下降趨勢。惟量還能遠遠不足,預計進入區間盤整。
3. 籌碼面:
大股東持股已接近2013年以來新高、內部人也連續三年持續加碼,但關鍵券商新光近期動向不明確,建議持續觀察。(另近期羅東券商大量買入,也可列入觀察)
僅提供個股觀察分享,非推薦買賣。