目前美股四大 CSP 都已經公布完最新財報，以下為大家彙整各家 CSP 的資本支出 (CAPEX) 展望：
付費限定
美股四大CSP CAPEX展望彙整：繼續投入AI基礎設施，共識預期2025年CAPEX年增再成長30%
投資理財內容聲明
以行動支持創作者！付費即可解鎖
本篇內容共 1149 字、21 則留言，僅發佈於美股韭菜王你目前無法檢視以下內容，可能因為尚未登入，或沒有該房間的查看權限。
留言
美股 Insight
38.8K會員
386內容數
🥬美股韭菜王🥬 簡介
擁有多年美股 BuySide (買方) 投資經驗。
取名「韭菜王」其實是一種自嘲，希望自己面對市場常常謙虛學習、不自大。
訂閱內容將以總經趨勢、個股分析並進，因為我十分相信科斯托蘭尼名言：「先看趨勢再看選股，在上漲趨勢中再差的投機者都能賺到錢，下跌趨勢中挑到好股票都很難賺錢」。
美股 Insight的其他內容
2025/04/27
CLS 公布 1Q25 財報，營收報 26.5 億美元，低我們 Model 預期的 26.9 億美元，但高於 Bloomberg 共識預期的 25.5 億美元；non-GAAP EPS 則報 1.20 美元，高於 Model 預期的 1.17 美元，並高於 Bloomberg 共識預期的 1.11
2025/04/27
CLS 公布 1Q25 財報，營收報 26.5 億美元，低我們 Model 預期的 26.9 億美元，但高於 Bloomberg 共識預期的 25.5 億美元；non-GAAP EPS 則報 1.20 美元，高於 Model 預期的 1.17 美元，並高於 Bloomberg 共識預期的 1.11
2025/04/25
GOOG 公布 1Q25 財報，營收報 902.34 億美元，高於 Model 預期的 901.4 億美元，也高於 Bloomberg 共識預期的 891.20 億美元；稀釋後 EPS 為 2.81 美元，高於 Model 預期的 1.97 美元，也高於 Bloomberg 共識預期的 2.01 美
2025/04/25
GOOG 公布 1Q25 財報，營收報 902.34 億美元，高於 Model 預期的 901.4 億美元，也高於 Bloomberg 共識預期的 891.20 億美元；稀釋後 EPS 為 2.81 美元，高於 Model 預期的 1.97 美元，也高於 Bloomberg 共識預期的 2.01 美
2025/04/23
TSLA 公布 1Q25 財報，營收報 193.4 億美元，低於 Model 預期的 198.4 億美元，亦大幅低於 Bloomberg 共識預期的 213.7 億美元；non-GAAP EPS 則報 0.27 美元，低於 Model 預期的 0.32 美元，也低於 Bloomberg 共識預期的
2025/04/23
TSLA 公布 1Q25 財報，營收報 193.4 億美元，低於 Model 預期的 198.4 億美元，亦大幅低於 Bloomberg 共識預期的 213.7 億美元；non-GAAP EPS 則報 0.27 美元，低於 Model 預期的 0.32 美元，也低於 Bloomberg 共識預期的
你可能也想看
賽勒布倫尼科夫以流亡處境回望蘇聯電影導演帕拉贊諾夫的舞台作品，以十段寓言式殘篇，重新拼貼記憶、暴力與美學，並將審查、政治犯、戰爭陰影與「形式即政治」的劇場傳統推到台前。本文聚焦於《傳奇：帕拉贊諾夫的十段殘篇》的舞台美術、音樂與多重扮演策略，嘗試解析極權底下不可言說之事，將如何成為可被觀看的公共發聲。
賽勒布倫尼科夫以流亡處境回望蘇聯電影導演帕拉贊諾夫的舞台作品，以十段寓言式殘篇，重新拼貼記憶、暴力與美學，並將審查、政治犯、戰爭陰影與「形式即政治」的劇場傳統推到台前。本文聚焦於《傳奇：帕拉贊諾夫的十段殘篇》的舞台美術、音樂與多重扮演策略，嘗試解析極權底下不可言說之事，將如何成為可被觀看的公共發聲。
柏林劇團在 2026 北藝嚴選，再次帶來由布萊希特改編的經典劇目《三便士歌劇》（The Threepenny Opera），導演巴里・柯斯基以舞台結構與舞台調度，重新向「疏離」進行提問。本文將從觀眾慾望作為戲劇內核，藉由沉浸與疏離的辯證，解析此作如何再次照見觀眾自身的位置。
柏林劇團在 2026 北藝嚴選，再次帶來由布萊希特改編的經典劇目《三便士歌劇》（The Threepenny Opera），導演巴里・柯斯基以舞台結構與舞台調度，重新向「疏離」進行提問。本文將從觀眾慾望作為戲劇內核，藉由沉浸與疏離的辯證，解析此作如何再次照見觀眾自身的位置。
本文深入解析臺灣劇團「晃晃跨幅町」對易卜生經典劇作《海妲．蓋柏樂》的詮釋，從劇本歷史、聲響與舞臺設計，到演員的主體創作方法，探討此版本如何讓經典劇作在當代劇場語境下煥發新生，滿足現代觀眾的觀看慾望。
本文深入解析臺灣劇團「晃晃跨幅町」對易卜生經典劇作《海妲．蓋柏樂》的詮釋，從劇本歷史、聲響與舞臺設計，到演員的主體創作方法，探討此版本如何讓經典劇作在當代劇場語境下煥發新生，滿足現代觀眾的觀看慾望。
《轉轉生》為奈及利亞編舞家庫德斯．奧尼奎庫與 Q 舞團創作的當代舞蹈作品，融合舞蹈、音樂、時尚和視覺藝術，透過身體、服裝與群舞結構，回應殖民歷史、城市經驗與祖靈記憶的交錯。本文將從服裝設計、身體語彙與「輪迴」的「誕生—死亡—重生」結構出發，分析《轉轉生》如何以當代目光，形塑去殖民視角的奈及利亞歷史。
《轉轉生》為奈及利亞編舞家庫德斯．奧尼奎庫與 Q 舞團創作的當代舞蹈作品，融合舞蹈、音樂、時尚和視覺藝術，透過身體、服裝與群舞結構，回應殖民歷史、城市經驗與祖靈記憶的交錯。本文將從服裝設計、身體語彙與「輪迴」的「誕生—死亡—重生」結構出發，分析《轉轉生》如何以當代目光，形塑去殖民視角的奈及利亞歷史。
摘要
摩根士丹利的研究聚焦於AI供應鏈的預測，分析各地區AI雲端資本支出的增長。對2025年的主要預測包括資本支出增長、AI硬體需求持續走高以及生成式AI可能帶來的投資回報。研究強調，儘管雲端資本支出有減速跡象，但大規模雲端服務提供商的高資本支出預測和AI技術的累積需求將仍支持相關企業的增長。
摘要
摩根士丹利的研究聚焦於AI供應鏈的預測，分析各地區AI雲端資本支出的增長。對2025年的主要預測包括資本支出增長、AI硬體需求持續走高以及生成式AI可能帶來的投資回報。研究強調，儘管雲端資本支出有減速跡象，但大規模雲端服務提供商的高資本支出預測和AI技術的累積需求將仍支持相關企業的增長。
(凱基) 產業分析：2025年電子硬體產業展望 _241225
- 2025 年將為雲端與邊緣端AI 的放量年
# 評論及分析
- CSP 資本支出與CoWoS產能擴張支應AI伺服器強勁需求
我們認為2025年主要美系CSP資本支出將持續擴張。在 3Q24法說會上，主要CS
(凱基) 產業分析：2025年電子硬體產業展望 _241225
- 2025 年將為雲端與邊緣端AI 的放量年
# 評論及分析
- CSP 資本支出與CoWoS產能擴張支應AI伺服器強勁需求
我們認為2025年主要美系CSP資本支出將持續擴張。在 3Q24法說會上，主要CS
目前美股四大 CSP 都已經公布完最新財報，以下為大家彙整各家 CSP 的資本支出 (CAPEX) 展望：
AMZN：
預計 2024 年 CAPEX 為 750 億美元。
預計 2025 年 CAPEX 將高於 2024。
CAPEX 將主要投資在 AI 基礎設施，即大部分支出將用於
目前美股四大 CSP 都已經公布完最新財報，以下為大家彙整各家 CSP 的資本支出 (CAPEX) 展望：
AMZN：
預計 2024 年 CAPEX 為 750 億美元。
預計 2025 年 CAPEX 將高於 2024。
CAPEX 將主要投資在 AI 基礎設施，即大部分支出將用於
摘要
此報告重點分析了雲端服務供應商 (CSP) 的資本支出 (capex) 趨勢、AI 晶片生產狀況以及相關供應鏈的影響。報告指出，儘管AI晶片生產持續增長，但CSP的資本支出展望不如預期，這可能影響2025年上半年系統的增長速度。此外，報告也強調了ASIC的持續發展，以及特定供應商如MPS和A
摘要
此報告重點分析了雲端服務供應商 (CSP) 的資本支出 (capex) 趨勢、AI 晶片生產狀況以及相關供應鏈的影響。報告指出，儘管AI晶片生產持續增長，但CSP的資本支出展望不如預期，這可能影響2025年上半年系統的增長速度。此外，報告也強調了ASIC的持續發展，以及特定供應商如MPS和A
MSFT 公布 FY4Q24 財報 (正常日曆年的 2Q24)，營收報 647.27 億美元，低於我 Model 預期的 650.33 億美元，但高於 Bloomberg 共識預期的 645.22 億美元，而除了 Topline 的營收，市場更關注的其實是 Azure 營收表現，在未扣除匯率波動下，
MSFT 公布 FY4Q24 財報 (正常日曆年的 2Q24)，營收報 647.27 億美元，低於我 Model 預期的 650.33 億美元，但高於 Bloomberg 共識預期的 645.22 億美元，而除了 Topline 的營收，市場更關注的其實是 Azure 營收表現，在未扣除匯率波動下，
產業展望-12/12閱讀重點整理，今天花時間針對永豐投顧_台股2024年電子產業投資展望簡報進行重點彙整，希望大家多多支持!Cheers!
產業展望-12/12閱讀重點整理，今天花時間針對永豐投顧_台股2024年電子產業投資展望簡報進行重點彙整，希望大家多多支持!Cheers!
北美四大 CSP 業者公布 Q3 財報，雖然 Google 雲端業務增速放緩使其大跌，但四家業者均透露出2024年資本支出將增加的訊息。隨著企業採購力道恢復，伺服器排擠效應或可緩解，對台灣伺服器供應鏈將形成正面利多。近期數個台廠伺服器廠商營收已現回溫跡象，下一步可持續觀察 Q3 庫存和毛利率表現
北美四大 CSP 業者公布 Q3 財報，雖然 Google 雲端業務增速放緩使其大跌，但四家業者均透露出2024年資本支出將增加的訊息。隨著企業採購力道恢復，伺服器排擠效應或可緩解，對台灣伺服器供應鏈將形成正面利多。近期數個台廠伺服器廠商營收已現回溫跡象，下一步可持續觀察 Q3 庫存和毛利率表現
庫存彙總對帳單 2023/7/19
這是篇系列文章，每週一、三會固定更新，大俠會用實際的庫存對帳單來分享如何佈局出兼顧市值成長 & 波動防禦的存股配置。
此系列從 Day 1 開始，讀者可以一篇一篇仔細觀察
產業選股邏輯
總經景氣邏輯
資金佈局策略
配置調節方法
庫存彙總對帳單 2023/7/19
這是篇系列文章，每週一、三會固定更新，大俠會用實際的庫存對帳單來分享如何佈局出兼顧市值成長 & 波動防禦的存股配置。
此系列從 Day 1 開始，讀者可以一篇一篇仔細觀察
產業選股邏輯
總經景氣邏輯
資金佈局策略
配置調節方法