摘要
麥格理證券研究報告指出，由於CoWoS（晶圓級封裝）設備訂單延遲，將GPTC評級從「優於大盤」下調至「中性」，Scientech則從「中性」下調至「表現不佳」。報告強調，美國擴建計劃和SoIC/CoPoS技術的發展無法立即緩解CoWoS供應鏈壓力，且Scientech因台幣升值面臨匯率風險。此外，儘管NVIDIA下一代晶片Rubin可能帶來潛在上漲空間，但2026年AI需求的不確定性仍對前景蒙上陰影。
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外資港商麥格理MQ看亞洲半導體及CoWoS設備訂單延遲
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2025/05/18
本日外電整理
投資金句名言
「市場總是對的，錯的只有我們自己。」——傑西·利佛摩
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NB出貨量動態：
美系券商觀察到因關稅影響，NB出貨量提前拉貨現象延續至5-6月。
5大ODM廠商4月出貨量為9.5百萬台，略低於預期，QTD達成率30%。
券商下修Q2出貨量預估至季增6
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2025/05/16
記憶體更新：DDR4 供應驅動的上漲週期到來
主要記憶體供應商正逐步退出 DDR4 市場，這對現有的台灣廠商有利。我們將南亞科技（NTC）評級上調至「與大盤同步」（EW），兆易創新（GigaDevice）評為「優於大盤」（OW），華邦電（Winbond）則為「首選標的」。
關鍵要點
南亞科
2025/05/16
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摘要
NVIDIA的GeForce RTX50系列需求強勁，其卓越性能與AI計算能力（如DLSS 4技術）推動了遊戲與AI應用的增長。報告指出，RTX50系列供不應求，價格溢價持續，預計2025年出貨量將達35-40百萬台。此外，PC Partner（01263 HK）因重新進入高端GPU市場並調
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文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為作者個人分享行為。
有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨
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本專欄將提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、潛力股介紹，以上內容並非個股分析，還請各位依據自身狀況作出交易決策。歡迎訂閱支持我，獲得相關內容，也祝您的投資之路順遂！
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#華景電
120周看法這邊拉長更新
這邊已經有兩次的慣性155~160
第一階段下來一點185~195兩個階段都要有停利規劃,有過程才不會痛苦
AMC微汙染防治設備,競爭對手只有一間美國供應商,市占比60:40
客戶就是半導體 記憶體 封測廠中間過程的空頭是跟著科技股一起波動
目前未
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24.01.31 股癌
*AMD，財報符合預期、法說會沒什麼意外的內容，但目前市場對於AI伺服器的預估出貨量非常高，所以導致財報開出來之後股價跌，
--有些看到有80-90億美元，不可能達到，因為3.5-4萬片的CoWoS，大約是40-60萬顆晶片，加上出貨的進度會delay。
--盡量以公司
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股癌 24.01.10
*2024可能是製造業復甦，服務業偏弱、盛極轉衰。
*製造業裡，比較快看到復甦的是半導體製造，傳統製造還不強。
*MRVL，工控相關的需求在2024應該不錯，CoWoS投票量增加很大。
*MCHP的狀況差，但很像之前的美光，最壞的樣子就這樣。
*晶圓廠的產能利用率，
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