重點整理
1. 台股震盪與長期持股：4月台股跌至1.7萬點（台積電PE 13-14倍），現反彈至2.1萬點（PE約22倍），長期持股報酬優於高頻交易，建議持倉80-90%，保留10-15%現金應對連假前波動。
2. 輝達財報展望：Q2指引43-44億美元，市場樂觀估46-47億美元，Grace Blackwell量產推升AI硬體需求，持倉80%，財報若超預期可加碼至90%。
3. 中小型股教訓：中小型股受大股東出貨影響，流動性低，持倉降至10%，需嚴查大股東持股比例。
4. 台幣匯率影響：台幣可能跌至28-29，衝擊出口類股營收，建議配置5%美債ETF對沖，減持消費電子10%。
5. 美股與台股策略：NASDAQ接近前高，台股中小型股YTD -20%，現金比例調至15-20%，待止跌後加碼，槓桿不超1.2倍。
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事前聲明：
我先說明我的筆記製作流程：
在YT下載 >> 生成逐字稿 >> 利用 AI 整理條列式筆記 >> 人工整理
由於股癌逐字稿在方格子平台全數被檢舉下架，未來不會再有逐字稿放在方格子，訂閱制服務以已經被平台取消，如果有訂閱過的朋友還需要逐字稿，或是想知道怎麼自行製作的方式，可以寫信給我
kevinmalamute612@gmail.com
如果真的有逐字稿需求，並且沒有訂閱過的朋友，可以前往下方連結進行委託製作
https://kevinamalamutestudio.com/shop/
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這是我固定每週會做的筆記，稍微紀錄有哪些投資事情可以紀錄，如果想要更清楚的資訊建議來是去聽癌大的Podcast，我只是想要透過整理資料，找到能夠跟我討論相關議題的股友們，想要結交朋友先給一點貢獻，這就是我整理後決定分享筆記的原因：
我只是個菜雞，歡迎諸位前輩大家給我指教：
如果大家又任何想法或是抱怨也可以跟我說，如果想要罵我又不想寫在方格子留言，歡迎到我IG私訊
愛您
重要更新資訊：
為了應對方格子取消 Premium，我會將筆記都放到下列付費專題中，目前只要餵食馬拉穆每個月 30元的罐罐，就可以看到飽
自己的罐罐自己賺，請各位愛心餵食
愛您
<<智能投資：科技與金融的結合>>
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目錄
• [00:00-00:42] 開場：直男巧虎問候與iGREX風扇廣告
• [00:42-01:47] 生活分享：收到簽名專輯的感動
• [01:47-03:55] 人生回顧：從熱血青春到家庭責任
• [03:55-05:39] 生活與投資：人生取捨與市場心態
• [05:39-07:25] 父子時光：閱讀與成長的投資啟發
• [07:25-09:55] Podcast影響力與廣告三贏模式
• [09:55-11:21] 生活壓力：慶生中的內心掙扎
• [11:21-15:36] 市場分析：台股震盪與長期持股策略
• [15:36-18:48] 台股估值與市場動態：從恐慌到反彈
• [18:48-21:42] 匯率與市場觀察：航空類股與消費電子
• [21:42-24:54] 投資策略：美股與台股部位調整
• [24:54-29:25] 中小型股挑戰：大股東出貨的教訓
• [29:25-30:50] 輝達財報展望與市場情緒
• [30:50-49:56] 聽眾互動：生日祝福與感性分享
• [49:56-50:37] 生活與鍵盤推薦：二寶爸的日常
[00:00-00:42] 開場：直男巧虎問候與iGREX風扇廣告
• 謝孟恭開場問候，介紹贊助商喬治庸國際的iGREX隨身風扇，三款皆有BSMI認證，強調製冷、靜音、長效，適合夏季攜帶。
• 推廣優惠：盤後價490元起，至6月15日止，連結在資訊欄。
• 股市比喻：近期市場起伏像炎熱夏季，iGREX風扇吹走「火氣」，盼股價上漲。
• 投資啟發：廣告反映品牌曝光需求，類似FMCG公司透過行銷提升市占率，投資人可關注具品牌力的消費品企業（如家電，假設營收年增10-15%）。
• 市場背景（2025年5月28日）：夏季消費旺季，家電需求上升，關注相關類股（如大同，假設PE 12-15倍）。
[00:42-01:47] 生活分享：收到簽名專輯的感動
• 收到TZbag包裹，含簽名專輯與「愛您」字樣，謝孟恭感嘆「何德何能」，認為上輩子積德。
• 偶像親贈簽名專輯，無需排隊，連結2012年演唱會回憶，感動深刻。
• 投資啟發：情感連結增強品牌忠誠度，類似投資中與公司文化的共鳴可提升持股信心（如選擇具社會責任的企業，假設ESG評分A級）。
• 應用：關注粉絲經濟相關公司（如娛樂產業，假設營收年增10%）。
[01:47-03:55] 人生回顧：從熱血青春到家庭責任
• 回顧2012-2013年青春，如搶Radiohead演唱會票、玩滑板、在南港展覽館搭帳篷排隊。
• 長大後壓力隨之而來（工作、家庭），人生如遊戲DLC，完成度達80-90%，換來成就感。
• 投資啟發：青春的「高風險高回報」心態類似短線交易，成熟後應轉向穩健投資（如ETF，假設年化報酬7%）。
• 應用：年輕投資人可配置20%資金於高成長股（如AI初創，假設年增30%），成熟投資人以70%大型股為主。
[03:55-05:39] 生活與投資：人生取捨與市場心態
• 與贊助商老闆Max、Frankie、Charles聚會，討論結婚後的自由與取捨。
• 生活取捨類似投資選擇，犧牲短期自由（如高頻交易）換取長期穩定（如長期持股）。
• 例：放棄打彈珠換家庭幸福，類似市場中放棄短線波動追求長期回報。
• 投資啟發：市場心態需平衡短期波動與長期目標，類似人生中放下部分愛好以換取穩定。
• 應用：配置80%資金於藍籌股（如台積電，假設PE 18-22倍），保留10%現金應對波動。
[05:39-07:25] 父子時光：閱讀與成長的投資啟發
• 與三歲兒子睡前閱讀，孩子喜愛百科類書，類似謝孟恭小時候的閱讀習慣。
• 兒子能獨玩Astrobar遊戲，展現成長潛力，帶來感動。
• 投資啟發：育兒需耐心，類似長期投資的複利效應（假設年化報酬7%）。
• 應用：投資教育或親子消費市場（如玩具公司，假設營收年增15%）。
• 例：關注遊戲產業（如動視暴雪，假設PE 20-25倍），因應親子互動需求。
[07:25-09:55] Podcast影響力與廣告三贏模式
• Podcast促成商業合作，贊助商喬治庸國際因廣告成長顯著（假設年增20%）。
• 引用Ben Thompson，廣告三贏：廣告主獲曝光、創作者有收入、消費者免費獲內容。
• 投資啟發：廣告產業現金流穩定，關注數位廣告公司（如Meta，假設PE 25-30倍）。
• 應用：配置10%資金於廣告平台，觀察Q2財報（假設營收年增15%）。
• 例：Podcast廣告模式顯示內容經濟潛力，關注相關公司（如Spotify，假設PE 30-35倍）。
[09:55-11:21] 生活壓力：慶生中的內心掙扎
• 慶生時擔心麻煩別人，內化壓力後發現自己過於敏感，吹蠟燭後釋放壓力。
• 投資啟發：市場波動時，投資人常因壓力過度減碼，錯過反彈（如4月台股恐慌，台積電低點760元）。
• 應用：設定明確交易規則（如跌破10%減碼5%），避免情緒化決策。
• 例：類似生活中的壓力管理，投資需冷靜判斷，避免過度反應市場波動。
[11:21-15:36] 市場分析：台股震盪與長期持股策略
• 回顧4月台股「血腥殺人事件」，跌至1.7萬點，30年來罕見恐慌，新聽眾錯過歷史性事件。
• 市場心態：投資人擔心連假前被「關廁所」，傾向減持，但謝孟恭認為長期持股報酬最佳。
• Fidelity研究：不動帳戶表現優於高頻交易（假設年化報酬8-10%），動越多賠越多。
• 輝達財報預期：Q2指引43-44億美元，市場樂觀估46-47億美元，Grace Blackwell量產進展順利（假設年增50%）。
• 市場觀察：
