付費限定

全球貿易秩序重組,優勢產業比較有機會渡過難關,兼論隱形眼鏡晶碩和視陽

更新於 發佈於 閱讀時間約 6 分鐘
投資理財內容聲明

川普關稅有如一顆超級炸彈,打亂了全球的貿易秩序,全球產業勢必面臨一次大調整。這就像是一座森林遇到一次嚴重的野火浩劫,其中的所有生物及生態都將遭受摧殘,然後試圖蛻變和重生。當然在面對新環境和重生的過程中,並不是所有生物都能快速復原,只有強勢物種可以快速調適。

在產業上大致也是如此,面對全球貿易秩序重組,優勢產業比較有機會渡過難關。所謂優勢產業是指一個國家中的強項產業,其在全球市場中沒有重大競爭者,享有較高的產業地位。例如日本的半導體材料產業,台灣的半導體先進製程(及其上游供應鏈),台灣的AI伺服器上下游產業,韓國的記憶體產業,以及美國的雲端服務業等。上述這些產業都具有強大的競爭優勢,在全球中少有競爭者,因此也都有不錯的獲利水準。

強勢產業受到關稅的衝擊會比較小,因為它們有議價能力,或者成本轉嫁能力;再者,它們也有資源進行各項的策略調整,例如到美國投資或策略結盟等,適應力和復原能力都較強。

反觀在這次關稅事件中受傷較重的產業,包括台灣的工具機產業,金屬加工業,汽車產業,以及塑化業等;這些業者有些本來就受到隣國同業的強大競爭(例如日本, 韓國和中國的競爭),有些則是受保護的弱勢產業(例如汽車業),它們原本競爭力就較弱,在面對市場遊戲規則改變時,受到的衝擊程度自然更大,未來能否渡過難關有待觀察。

台灣隱形眼鏡龍頭晶碩(6491)和視陽(6782)

以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 2212 字、0 則留言,僅發佈於價值成長股的伊甸園~選股&追蹤你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
價值成長股的伊甸園
134會員
137內容數
許多優質的價值成長股,在展開大行情之前都像是璞玉,沉潛在水中等待人們去發掘,就看我們能不能慧眼識英雄;只有在璞玉尚未被雕琢前,就能辨識它並從水中撈起,才得享有超額報酬。 本專題文章以深入淺出方式,提出有力的分析和觀點(不會複製貼上一堆公開資訊),希望讓讀者在短時間內掌握一家公司的脈動,分辨出那些是最具潛力的價值成長股。
2025/08/03
6月景氣對策信號分數持續往下 上周發布的6月份景氣對策信號,不意外地分數持續往下,為29分/綠燈。其實上個月的領先指標就已經預告,整體景氣將持續往下(參考前文:五月份景氣對策信號解析,兼談0050投資策略),而6月的批發零售持續低迷往下(參考下圖,從綠燈轉為黃藍燈),而工業及服務業加班工時也轉差,
Thumbnail
2025/08/03
6月景氣對策信號分數持續往下 上周發布的6月份景氣對策信號,不意外地分數持續往下,為29分/綠燈。其實上個月的領先指標就已經預告,整體景氣將持續往下(參考前文:五月份景氣對策信號解析,兼談0050投資策略),而6月的批發零售持續低迷往下(參考下圖,從綠燈轉為黃藍燈),而工業及服務業加班工時也轉差,
Thumbnail
2025/07/27
根據日媒在本週的報導,台積電(2330) 在日本熊本縣興建的第二座晶圓廠,投產時程將從原訂的2027年底延至2029年上半年,較預定時程約延後一年半。 台積電的熊本一廠已於2024年底開始量產,生產12/16奈米和22/28奈米製程的晶片,月產能約5.5萬片,主要產品為車用晶片和影像感測器等,為因
Thumbnail
2025/07/27
根據日媒在本週的報導,台積電(2330) 在日本熊本縣興建的第二座晶圓廠,投產時程將從原訂的2027年底延至2029年上半年,較預定時程約延後一年半。 台積電的熊本一廠已於2024年底開始量產,生產12/16奈米和22/28奈米製程的晶片,月產能約5.5萬片,主要產品為車用晶片和影像感測器等,為因
Thumbnail
2025/07/19
大立光於7月10日召開法說會,並公布第二季財報,其中投資人所關心的滙損,大立光第2季提列匯損高達42.2億元,為歷年來最大,以現有大立光的股本計算,光滙損就侵蝕了EPS達31.63元,也導致第二季的EPS僅有7.73元,獲利季減84%,相對去年同期也減少了77%。 但大立光的股價在隔天開低走高,市
Thumbnail
2025/07/19
大立光於7月10日召開法說會,並公布第二季財報,其中投資人所關心的滙損,大立光第2季提列匯損高達42.2億元,為歷年來最大,以現有大立光的股本計算,光滙損就侵蝕了EPS達31.63元,也導致第二季的EPS僅有7.73元,獲利季減84%,相對去年同期也減少了77%。 但大立光的股價在隔天開低走高,市
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
現代的戰場,展開在大鱷舉手一揚, 經濟的戰爭,無聲無息悄然發生, 刀劍無眼,揮向人性的弱點。 過度消費,卻說難得機會; 販賣焦慮,緊抓你的恐懼。 如看不清商業的真假,將只剩下… 一生被經濟奴役,卻渾然不自知的無力。
Thumbnail
現代的戰場,展開在大鱷舉手一揚, 經濟的戰爭,無聲無息悄然發生, 刀劍無眼,揮向人性的弱點。 過度消費,卻說難得機會; 販賣焦慮,緊抓你的恐懼。 如看不清商業的真假,將只剩下… 一生被經濟奴役,卻渾然不自知的無力。
Thumbnail
扣掉核融合,即便今年已經聽到輸出大於輸入的好消息,走到商轉、普及,進而開始改變世界,筆者大概看不到了,依照經驗幾十年跑不掉。技術的驅動力如此,但這只是指整個系統的技術性,人性的驅動力是什麼?這個答案,叫做「市場」。
Thumbnail
扣掉核融合,即便今年已經聽到輸出大於輸入的好消息,走到商轉、普及,進而開始改變世界,筆者大概看不到了,依照經驗幾十年跑不掉。技術的驅動力如此,但這只是指整個系統的技術性,人性的驅動力是什麼?這個答案,叫做「市場」。
Thumbnail
全球化的困境最後還是會回到原物料產區,這並非是指製造業邏輯,而是距離。 今天會有全球化的出現,是因為有國際安全,所以海盜國家無法存在,追溯這個全球安定力量,就是美軍。
Thumbnail
全球化的困境最後還是會回到原物料產區,這並非是指製造業邏輯,而是距離。 今天會有全球化的出現,是因為有國際安全,所以海盜國家無法存在,追溯這個全球安定力量,就是美軍。
Thumbnail
所以,這一切都要怪中國,又一個逢中必反?看看,咒語用到最後自己都中咒了。 不是怪中國,是中國本身即是問題,就算中國完全不違背市場經濟原則,一切遵從信用慣例,一樣會出事。量體過大,就注定今天的局會出現,除非當年是有限度改革開放,或是已開發工業國家,非常緩慢且有限的放出技術。
Thumbnail
所以,這一切都要怪中國,又一個逢中必反?看看,咒語用到最後自己都中咒了。 不是怪中國,是中國本身即是問題,就算中國完全不違背市場經濟原則,一切遵從信用慣例,一樣會出事。量體過大,就注定今天的局會出現,除非當年是有限度改革開放,或是已開發工業國家,非常緩慢且有限的放出技術。
Thumbnail
明理的人都知道,遮眼閉目或用「和平」換字包裝,緩和不了戰爭的殘酷真相;逃避而不願直視,也無法否定戰爭與我們的過去同在,也是我們現在的一部分,而且還會緊隨著我們,共同走向未來。人就是這類暴力衝突中唯一的主角,沒有配角,討論戰爭,就是討論人。 戰爭:暴力、衝突與動盪如何形塑人類與社會...
Thumbnail
明理的人都知道,遮眼閉目或用「和平」換字包裝,緩和不了戰爭的殘酷真相;逃避而不願直視,也無法否定戰爭與我們的過去同在,也是我們現在的一部分,而且還會緊隨著我們,共同走向未來。人就是這類暴力衝突中唯一的主角,沒有配角,討論戰爭,就是討論人。 戰爭:暴力、衝突與動盪如何形塑人類與社會...
Thumbnail
前言 在現今高速發展的社會中,自然生態面臨著前所未有的挑戰。隨著人類活動的不斷擴展,森林逐漸被砍伐,生態系統也變得日益脆弱。保護森林和推動生態再生成為了當前迫切需要關注的重要議題。本文將探討森林保護的意義和價值,分析生態再生對森林保護的重要性,並分享一些成功的案例,讓我們更深入地理解這一重大使命。
Thumbnail
前言 在現今高速發展的社會中,自然生態面臨著前所未有的挑戰。隨著人類活動的不斷擴展,森林逐漸被砍伐,生態系統也變得日益脆弱。保護森林和推動生態再生成為了當前迫切需要關注的重要議題。本文將探討森林保護的意義和價值,分析生態再生對森林保護的重要性,並分享一些成功的案例,讓我們更深入地理解這一重大使命。
Thumbnail
這個系列想要解釋一下,為何有產業實務經驗的智庫研究員,對當前的全球化越來越抱持疑慮。不是政治經濟理論,更不是軍事文化交鋒,比較是基於對全球產業鏈的理解。
Thumbnail
這個系列想要解釋一下,為何有產業實務經驗的智庫研究員,對當前的全球化越來越抱持疑慮。不是政治經濟理論,更不是軍事文化交鋒,比較是基於對全球產業鏈的理解。
Thumbnail
疫情改變人類生活樣子,重挫經濟,改變了地球樣貌,以及生態的多樣性。疫情下人類活動暫停,生態稍微獲得改善空間。生態被開發不回。變種病毒侵襲,難以逐步控制。政治分裂造成社會連結被破局。全球人口問題與社會矛盾。反思人類生活與價值觀。
Thumbnail
疫情改變人類生活樣子,重挫經濟,改變了地球樣貌,以及生態的多樣性。疫情下人類活動暫停,生態稍微獲得改善空間。生態被開發不回。變種病毒侵襲,難以逐步控制。政治分裂造成社會連結被破局。全球人口問題與社會矛盾。反思人類生活與價值觀。
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News