川普關稅有如一顆超級炸彈,打亂了全球的貿易秩序,全球產業勢必面臨一次大調整。這就像是一座森林遇到一次嚴重的野火浩劫,其中的所有生物及生態都將遭受摧殘,然後試圖蛻變和重生。當然在面對新環境和重生的過程中,並不是所有生物都能快速復原,只有強勢物種可以快速調適。
在產業上大致也是如此,面對全球貿易秩序重組,優勢產業比較有機會渡過難關。所謂優勢產業是指一個國家中的強項產業,其在全球市場中沒有重大競爭者,享有較高的產業地位。例如日本的半導體材料產業,台灣的半導體先進製程(及其上游供應鏈),台灣的AI伺服器上下游產業,韓國的記憶體產業,以及美國的雲端服務業等。上述這些產業都具有強大的競爭優勢,在全球中少有競爭者,因此也都有不錯的獲利水準。
強勢產業受到關稅的衝擊會比較小,因為它們有議價能力,或者成本轉嫁能力;再者,它們也有資源進行各項的策略調整,例如到美國投資或策略結盟等,適應力和復原能力都較強。
反觀在這次關稅事件中受傷較重的產業,包括台灣的工具機產業,金屬加工業,汽車產業,以及塑化業等;這些業者有些本來就受到隣國同業的強大競爭(例如日本, 韓國和中國的競爭),有些則是受保護的弱勢產業(例如汽車業),它們原本競爭力就較弱,在面對市場遊戲規則改變時,受到的衝擊程度自然更大,未來能否渡過難關有待觀察。