最近有家叫Figma的新IPO非常火，但今天，Mark來分享一家護城河比它更深的軟體公司，而且基本只有在半導體業界的特定職位才會知道的，就由我來獨家告訴大家。
但在那之前，我們先來介紹，Ansys是什麼？
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【Ansys：電子產品的虛擬試煉場】
簡單來說，它是一套專業軟體，讓工程師在電腦裡先做「虛擬實驗」，而不用真的去燒錢做無數次實驗。像是航太工程的流體力學模擬、電動車電池在高溫下的耐受度、再到晶片封裝結構的散熱是否過關，都能先用Ansys模擬出來。這樣做的好處，就是把失敗發生在電腦裡。對沒有接觸過的人來說，可以把它想成是「工程界的模擬器」，這套強大的模擬軟體精準程度遠比3A遊戲裡的物理、光學模擬高好幾個量級。
它之所以重要，是因為現代電子產品越來越複雜，開發成本越來越高，沒有這種工具幾乎不可能快速創新。
Ansys就是幫企業用軟體把風險壓到最低，讓研發效率大幅提升。
在半導體業，沒有它，很多結構設計只能靠try and error，效率會很差。
Ansys首頁
如果說NVDA賣的是掏金熱時代的鏟子，那Ansys就是礦脈探勘工具，沒有這工具也不是就不能挖金，只是你會如同瞎貓，只能憑運氣看能不能摸到死耗子，運氣好try and error次數少一點、運氣差，可能耗費大量資源還找不到答案。
這也就是為何這套軟體的毛利之高；企業版的隨便一套都是十萬美元的授權費，學術版（大學教授做研究而非用於商業盈利目的）也要一萬美元。
請注意，這只是「一套」，意思是你只能同一時間一個使用者使用，假設某企業整個研發部門的人都需要，那就看開通幾個user，費用就乘以多少；合約也是一年一年簽！每年一套的授權費都是百萬台幣級別！
另外也不是授權費十萬美元（且還是非買斷）給出去就搞定，半導體博大精深，故每一種模擬、每一種結構、每一種設計，都可能需要購買額外的套件，想要？沒關係，再給十萬美元，以此類推。
程式維護升級？給錢！
軟體工程師進廠教學開課？可能你買的當下會給你教育訓練，但後續要多的…抱歉，還是給錢！
連基本的電話諮詢詢問軟體操作相關問題，也是要錢（含在每年的總包維護費裡）。
若你覺得AI會取代它，那可就大錯特錯，事實上相反的，近年的新版本Ansys也開始導入AI，甚至很多AI硬體產品還要靠它設計，可說是「AI/半導體之母」。
但想升級版本？是的，付錢。
並且這類to B導向的模擬軟體，不需要像Figma需要先搞免費版（因三分之二的Figma用戶並非企業級專業用戶），商業上想靠它的軟體搞設計賺錢，請付錢！沒什麼免費不免費可言。
而且它們踩的點就是大企業（尤其是半導體業）一定付得起錢，不需要像一般to C的軟體需要先推出免費版，再過渡到premium來變現（註一）。
說到這裡，大家一定很好奇Ansys的背景，現在就來為大家揭曉謎底！
【Ansys：Synopsys 強有力的護城河】
Ansys的母公司是新思科技（Synopsys，美股代號SNPS）。
過去十年漲幅約為9～10倍，單看股價成長率，基本符合好公司的成長程度（但一樣老話一句，量化財報分析還是請各位讀者稍花一點時間去審視，做對自己負責的投資）。
除此之外，SNPS也不是只有Ansys這套軟體，但光Ansys 就足以讓其建立深厚護城河，更別說它還有其他的EDA（Electronic Design Automation，註二），其產品組合遠遠超過Ansys。這也造就SNPS非常深的技術護城河。
這類軟體的「議價能力」也十分之高，客戶如果想開發更先進的製程，也不得不買單，因為不買不升級，就會被競爭對手比下去。而半導體業的競爭週期是非常激烈的，有的時候所謂的「製程領先、技術領先」也不過就是幾週幾個月的時間差，因此大部分的公司寧可花錢買單，也不願承受省小錢而遭對手超越的風險。
此外，這些東西也不是隨便就抄的來的，裡面的技術含量非常深！
會寫code的新創團隊可能可以弄出類似Figma的產品，但「只會寫code」，不一定（應該說不可能）能憑空做出如Ansys那樣的產品，因為其除了IT，更涉及廣泛的硬科學領域，如：熱傳、流體力學、電磁學、結構力學、固體力學、材料力學，及多物理耦合（舉例光是晶片冷卻機制便同時涉及電磁-流體-熱傳的三重耦合），不是隨便一家新創開發的出來的。
相較之下，也許Figma的點子非常不錯，甚至能顛覆市場既有產品，但就能確定哪天不會有另一家SaaS(Software as a Service，軟體即服務)公司又想到更好的new idea? 也許會，也許不會。
I don’t know.
再給大家一個思考方向；如同財務逆向工程要求的「逆向思維」，我們也可以用一個反向的問題來思考；
- 這世界，如果Figma突然消失會怎麼樣？
（答案留給您做功課）
我個人的答案是，對個體用戶而言，UI使用者介面和UX使用者體驗的設計協作勢必變得比較麻煩，但應該還不至於引發美股熊市；當然這只是Mark個人看法，您心中也可以有不同的答案
- 這世界，如果Ansys及其他EDA設計軟體突然消失會怎麼樣？
作為開發「矽智財」（註三）的必備軟體，假設一覺醒來這些工具都憑空消失，會直接導致半導體產業整體開發成本暴增、甚至很有可能直接做不出來，而現在領漲整個美股甚至全球經濟的就是AI及其所需之半導體硬體。如果無法開發、無法投產，Mark直接講一句嚴肅但認真的話：「美股會直接崩潰」，並且長期影響很可能比.com bubble甚至金融海嘯還嚴重非常多！因為若這個假設性事件發生，半導體業遭遇的困境將很可能會使全球科技陷入「停滯不前」或「舉步維艱」的狀況！
這點Mark非常、非常、非常確定。
【同場加映小補充：NVDA的飛輪優勢】
傳統跑半導體模擬都用CPU，但業界目前發現用GPU跑效率比較高；因此在這個領域的方向正在轉變。
〖註一〗
Ansys實際上亦有免費學生版軟體，可供學生用於學習或科展競賽用途。雖然看似慈善，但實際目的是讓每位工科學生在進入職場之前，都具備使用其軟體的深厚經驗，藉此達到變相的先行者優勢（這些學生以後在成為工程師甚至企業主後，有更高的機率使用其「學生時代」即已熟悉的模擬軟體，這就是Ansys打的長期算盤）。
他們目前已與全球92個國家、超過2750所大學合作，直接為學生提供學習資源，藉此實現上述之長線目標，這也是其異常深厚的護城河及之所以能形成行業壟斷壁壘的原因之一。
〖註二〗
什麼是EDA（電子設計自動化）?
即利用電腦輔助軟體工具，自動化設計積體電路（IC）、印刷電路板（PCB）等電子系統的流程。
EDA軟體涵蓋從概念設計、模擬、驗證到物理佈局等整個晶片設計流程，能夠大幅提高設計效率，縮短設計時間並降低錯誤率，是半導體產業不可或缺的關鍵技術。
〖註三〗
矽智財（Silicon Intellectual Property）
就是把設計好的電路模組當成「積木」授權給晶片廠使用。
比如USB介面、記憶體控制器，甚至CPU/GPU核心，都能是矽智財。晶片設計公司不用從零寫程式碼畫電路，只要購買或授權這些IP，就能快速組裝成完整的系統單晶片，省時又降低開發的不確定性風險。
這也是專注於「設計」與「授權」，讓晶片產業能像軟體一樣靠模組化快速迭代的公司的商業模式。
