vocus logo

方格子 vocus

付費限定

外資大摩MS看中國類比晶片市場:週期性復甦比預期顛簸,6415矽力

更新 發佈閱讀 6 分鐘
投資理財內容聲明

中國類比晶片市場:週期性復甦比預期顛簸

我們對中國類比晶片市場的看法轉趨謹慎,原因如下:1) 由於需求的不確定性,價格壓力可能依然存在;2) 國產化進程比預期緩慢。

以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 2311 字、0 則留言,僅發佈於投行觀點你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
留言
avatar-img
分析師的市場觀點
356會員
1.7K內容數
現職全台最大銀行擔任AI/科技股供應鏈投資分析師。 很高興能夠成為你實踐財富自由的第一步,歡迎瀏覽進階訂閱方案 原價每天不到5元,CP值最高,超越報紙資訊的法人投行分析。 精簡快速分享投行法人研究及操盤思維 希望能讓你我用最少時間、精力、資金洞察近期金融市場的變化與重點分享。
2025/11/04
散熱解決方案——依舊火熱 隨著 GPU/ASIC 的運算能力和伺服器機櫃密度提升,散熱零組件的設計價值也隨之增長。我們預期在 2026-27 年,AI GPU/ASIC 伺服器機櫃的設計將持續採用並升級液冷散熱方案。我們全面上調了 2025-27 年的盈餘預估和目標價。維持對奇鋐 (AVC) 和富
Thumbnail
2025/11/04
散熱解決方案——依舊火熱 隨著 GPU/ASIC 的運算能力和伺服器機櫃密度提升,散熱零組件的設計價值也隨之增長。我們預期在 2026-27 年,AI GPU/ASIC 伺服器機櫃的設計將持續採用並升級液冷散熱方案。我們全面上調了 2025-27 年的盈餘預估和目標價。維持對奇鋐 (AVC) 和富
Thumbnail
2025/11/04
#AI #先進封裝 CoWoS——多少才夠? 我們擴展了對先進封裝主題的研究,開始涵蓋領先的委外封測代工(OSAT)廠商:Amkor(艾克爾)、ASE(日月光投控)和 KYEC(京元電子)。儘管由人工智慧驅動的需求激增已是眾所周知,但我們認為下一波先進封裝的新興應用被低估了,其對 CoWoS
Thumbnail
2025/11/04
#AI #先進封裝 CoWoS——多少才夠? 我們擴展了對先進封裝主題的研究,開始涵蓋領先的委外封測代工(OSAT)廠商:Amkor(艾克爾)、ASE(日月光投控)和 KYEC(京元電子)。儘管由人工智慧驅動的需求激增已是眾所周知,但我們認為下一波先進封裝的新興應用被低估了,其對 CoWoS
Thumbnail
2025/11/04
本日外電整理 「在別人貪婪時恐懼,在別人恐懼時貪婪。」——華倫·巴菲特 外電重點 美系大型券商看好智邦科技前景,上修其 2025 至 2027 年的每股盈餘(EPS)預估,並將目標價的本益比(PE)評價提升至 25 倍。 券商預估,智邦本季的 800G 交換器將增加一個新的超大規模資料中心(
Thumbnail
2025/11/04
本日外電整理 「在別人貪婪時恐懼,在別人恐懼時貪婪。」——華倫·巴菲特 外電重點 美系大型券商看好智邦科技前景,上修其 2025 至 2027 年的每股盈餘(EPS)預估,並將目標價的本益比(PE)評價提升至 25 倍。 券商預估,智邦本季的 800G 交換器將增加一個新的超大規模資料中心(
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
賽勒布倫尼科夫以流亡處境回望蘇聯電影導演帕拉贊諾夫的舞台作品,以十段寓言式殘篇,重新拼貼記憶、暴力與美學,並將審查、政治犯、戰爭陰影與「形式即政治」的劇場傳統推到台前。本文聚焦於《傳奇:帕拉贊諾夫的十段殘篇》的舞台美術、音樂與多重扮演策略,嘗試解析極權底下不可言說之事,將如何成為可被觀看的公共發聲。
Thumbnail
賽勒布倫尼科夫以流亡處境回望蘇聯電影導演帕拉贊諾夫的舞台作品,以十段寓言式殘篇,重新拼貼記憶、暴力與美學,並將審查、政治犯、戰爭陰影與「形式即政治」的劇場傳統推到台前。本文聚焦於《傳奇:帕拉贊諾夫的十段殘篇》的舞台美術、音樂與多重扮演策略,嘗試解析極權底下不可言說之事,將如何成為可被觀看的公共發聲。
Thumbnail
柏林劇團在 2026 北藝嚴選,再次帶來由布萊希特改編的經典劇目《三便士歌劇》(The Threepenny Opera),導演巴里・柯斯基以舞台結構與舞台調度,重新向「疏離」進行提問。本文將從觀眾慾望作為戲劇內核,藉由沉浸與疏離的辯證,解析此作如何再次照見觀眾自身的位置。
Thumbnail
柏林劇團在 2026 北藝嚴選,再次帶來由布萊希特改編的經典劇目《三便士歌劇》(The Threepenny Opera),導演巴里・柯斯基以舞台結構與舞台調度,重新向「疏離」進行提問。本文將從觀眾慾望作為戲劇內核,藉由沉浸與疏離的辯證,解析此作如何再次照見觀眾自身的位置。
Thumbnail
本文深入解析臺灣劇團「晃晃跨幅町」對易卜生經典劇作《海妲.蓋柏樂》的詮釋,從劇本歷史、聲響與舞臺設計,到演員的主體創作方法,探討此版本如何讓經典劇作在當代劇場語境下煥發新生,滿足現代觀眾的觀看慾望。
Thumbnail
本文深入解析臺灣劇團「晃晃跨幅町」對易卜生經典劇作《海妲.蓋柏樂》的詮釋,從劇本歷史、聲響與舞臺設計,到演員的主體創作方法,探討此版本如何讓經典劇作在當代劇場語境下煥發新生,滿足現代觀眾的觀看慾望。
Thumbnail
《轉轉生》為奈及利亞編舞家庫德斯.奧尼奎庫與 Q 舞團創作的當代舞蹈作品,融合舞蹈、音樂、時尚和視覺藝術,透過身體、服裝與群舞結構,回應殖民歷史、城市經驗與祖靈記憶的交錯。本文將從服裝設計、身體語彙與「輪迴」的「誕生—死亡—重生」結構出發,分析《轉轉生》如何以當代目光,形塑去殖民視角的奈及利亞歷史。
Thumbnail
《轉轉生》為奈及利亞編舞家庫德斯.奧尼奎庫與 Q 舞團創作的當代舞蹈作品,融合舞蹈、音樂、時尚和視覺藝術,透過身體、服裝與群舞結構,回應殖民歷史、城市經驗與祖靈記憶的交錯。本文將從服裝設計、身體語彙與「輪迴」的「誕生—死亡—重生」結構出發,分析《轉轉生》如何以當代目光,形塑去殖民視角的奈及利亞歷史。
Thumbnail
**目前A I產業的發展應該可以分成兩個部分:一大部分以晶片製造商為主,這個是以Nvidia 公司為主要的製造供應以及受益者;其他的就是應用在製造晶片及運轉或是依其使用的設備供應鏈,像是網通設備或是冷卻系統等等。因此依此論點來看,大概可以含括了一大範圍供應鏈的一籃子的企業廠商,不管在美國公司或是台灣
Thumbnail
**目前A I產業的發展應該可以分成兩個部分:一大部分以晶片製造商為主,這個是以Nvidia 公司為主要的製造供應以及受益者;其他的就是應用在製造晶片及運轉或是依其使用的設備供應鏈,像是網通設備或是冷卻系統等等。因此依此論點來看,大概可以含括了一大範圍供應鏈的一籃子的企業廠商,不管在美國公司或是台灣
Thumbnail
AI晶片市場報告顯示AI晶片競爭白熱化發展,市場延續產業輪動後的逢低買盤並且初步有墊高現象、股債同步表現,市場關注MU財報。
Thumbnail
AI晶片市場報告顯示AI晶片競爭白熱化發展,市場延續產業輪動後的逢低買盤並且初步有墊高現象、股債同步表現,市場關注MU財報。
Thumbnail
關市場關注AI晶片競爭白熱化發展,關注目前記憶體的長線賽道可能將超越處理晶片,上週五市場延續輪動後的逢低買盤、測試支撐與突破,維持中性偏強,目前維持股優於債,避險方面短期仍以美元、黃金、比特幣,並關注美債表現。本週記憶體大廠美光公布財報。
Thumbnail
關市場關注AI晶片競爭白熱化發展,關注目前記憶體的長線賽道可能將超越處理晶片,上週五市場延續輪動後的逢低買盤、測試支撐與突破,維持中性偏強,目前維持股優於債,避險方面短期仍以美元、黃金、比特幣,並關注美債表現。本週記憶體大廠美光公布財報。
Thumbnail
關注目前記憶體的長線賽道可能將超越晶片,市場靜待今日四巫日結算帶動量能增加與逢低買盤,市場上升至中性偏強,反彈、測試位階支撐與突破。
Thumbnail
關注目前記憶體的長線賽道可能將超越晶片,市場靜待今日四巫日結算帶動量能增加與逢低買盤,市場上升至中性偏強,反彈、測試位階支撐與突破。
Thumbnail
Part One 市場指標數據統計與盤勢發展觀察 Part Two 產業族群、波段技術與籌碼教學以及最新營收數據整理
Thumbnail
Part One 市場指標數據統計與盤勢發展觀察 Part Two 產業族群、波段技術與籌碼教學以及最新營收數據整理
Thumbnail
•Part One 市場指標數據統計與盤勢發展觀察 •Part Two 產業族群、波段技術與籌碼教學以及最新營收數據整理
Thumbnail
•Part One 市場指標數據統計與盤勢發展觀察 •Part Two 產業族群、波段技術與籌碼教學以及最新營收數據整理
Thumbnail
加權股價指數進行量縮狹幅震盪,櫃買指數則持續維持上攻力道,從盤面輪動的架構來看,資金在各次族群間進行點火,IC設計由驅動IC 3034聯詠及2458義隆電接棒轉強,雖然AI伺服器及散熱族群表現差強人意,但營收成長動能強勁的矽光子族群成為電子族中的亮點,....
Thumbnail
加權股價指數進行量縮狹幅震盪,櫃買指數則持續維持上攻力道,從盤面輪動的架構來看,資金在各次族群間進行點火,IC設計由驅動IC 3034聯詠及2458義隆電接棒轉強,雖然AI伺服器及散熱族群表現差強人意,但營收成長動能強勁的矽光子族群成為電子族中的亮點,....
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News