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預期 2026 年及以後 AI PCB/CCL 需求強勁且定價樂觀；行銷之旅重點摘要
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外資高盛GS看台灣科技產業。預期 2026 年及以後 AI PCB/CCL 需求強勁且定價樂觀；行銷之旅重點摘要
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2025/12/08
我們認為 DDR4、MLC NAND 和 NOR 的定價能力在進入 2026 年時將變得更加強勁。我們重申對所有受關注的舊型記憶體股票的看漲觀點。首選股票為華邦電子。
現在不是獲利回吐的時候
從 2Q 後期開始，我們預期舊型記憶體供應不足將推動超級週期。我們也建立了自己的 DDR4、SLC
2025/12/08
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2025/12/08
評級：未評級
摘要：
PCIe 7 可能從 2028 年推動高端 HVLP 銅箔需求大幅增長。
T 玻璃的關鍵制約在於「耐火磚」供應，交期超過 1 年。
對基板/PCB 供應鏈的長期增長軌跡保持建設性態度。
最新進展
PCIe 7 勢將引發 HVLP 需求前所未有的飆升
除了人工
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2. 投資金句
「Know what you own, and know why you own it.」（了解你持有的股票，並且知道為什麼持有它。） —— 彼得·林區 (Peter Lynch)
3. 外電重點整理
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Trainium3 伺服器的 PCB
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然而，在股市波動劇烈的環境下，尋求穩定的美元現金流與被動收入成為許多投資人
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解析「債券」如何成為資產配置中的穩定錨，提供低風險高回報的投資選項。
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