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外資高盛GS看大中華區半導體產業:11月 IC 進出口金額分別年增 13.9% 與 34.2%

更新 發佈閱讀 8 分鐘
投資理財內容聲明

大中華區半導體產業:11月 IC 進出口金額分別年增 13.9% 與 34.2%

2025 年 12 月 17 日 | 香港時間 12:25 AM | 研究報告 | 股票

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2025/12/18
NVIDIA Corp. (NVDA.O) – 評級:增持 (Overweight) 投資論點 (Thesis) Blackwell 仍然是生成式 AI 工作負載的首選解決方案,運算需求持續超過供應。隨著需求持續強勁,我們認為預估值仍有持續上調的壓力,且 Rubin 架構預計將維持 NVID
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2025/12/18
AI運算:2026年需求依舊強勁,市佔率與供應鏈成關鍵 子行業觀點 我們持續看好對AI有高度曝險的股票,因為運算的壓倒性需求看來將會持續。近期的泡沫擔憂似乎反應過度,因為需求指標仍然亮起綠燈(包括租賃定價、Token成長量、規模法則)。但我們也持續關注這些投入變數的風險。 股票推薦 雖然
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2025/12/18
2026年半導體展望:AI晶片強勢推動生態系統至極限 半導體資本設備(北美地區) 行業觀點:基本符合預期 儘管我們理解對AI的長期懷疑態度,但我們認為2026年將保持強勁,在2027年也將維持良好的可見性。這對AI晶片股票有利,但下一階段的增長對記憶體和晶圓廠利用率更為正面,將帶動更廣泛的贏
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