自從去年開始，AI熱度持續增加，科技巨頭在今年也持續投入資金跟資源，AI已經是『真金白銀』的投入，各家巨頭搶先推出相關應用，強奪市場先機。目前，隨著CSP廠商的需求導入，相關伺服器內的GPU，ASIC 晶片，甚至是電源晶片跟模組，都已經成為市場熱度極高的話題。
但是，除了這些以外，未來在AI伺服器當中，能源跟材料也扮演著關鍵的角色。其中，關於光纖傳輸跟矽光子相關的公司，也直得我們關注。
日前，Meta 跟康寧的合作，在未來光纖傳輸上，扮演重要的角色。那麼，未來有哪些材料商會跟AI沾上邊？或是帶來更多的利多跟合作？康寧是否佔得先機呢？
首先，先讓我們來了解康寧的歷史：
1.歷史悠久：康寧是一家成立150年的公司，早期以陶瓷材料跟玻璃材料為主。一開始康寧是以燈泡跟陰極射線管，也就是電視的起源為主。
隨著後來液晶螢幕跟電視的發展，康寧也轉向這方面的領域。由於康寧只做材料，自己不做終端產品，所以可以將自己的材料賣跟所有市面上的供應商，讓康寧在電視轉向液晶的年代，大賺一筆。
之後，個人桌機跟筆電加上智慧型手機的發展，加速消費性電子的發展，對於螢幕的需求超越電視，而康寧再度跟上腳步，在手機上成為蘋果，三星的面板合作廠商，也靠這些新事業，再度讓康寧成為市占第一。
然而，中國的面板跟玻璃技術的提升，許多筆電跟手機的螢幕已經不用康寧的玻璃了，取而代之的是中國的競爭者，出現在中國手機跟蘋果的手機中，對康寧帶來不小的挑戰。
因此，康寧又再一次面臨轉型。而這次是未來晶片的浪潮，AI伺服器跟玻璃基板。
2.技術領先：目前，康寧可以說是世界上玻璃材料的權威。隨著AI的需求，現在康寧的觸角拓展的光纖傳輸的應用，跟半導體製程中玻璃基板的開發。
我認為，康寧在光線折射效率上，表現突出。目前跟Meta在資料中心的投入，更是需要高速的資訊傳輸跟回饋，必須使用康寧相關的導線材質，才能夠最大化傳輸效率。
此外，康寧在玻璃基板的開發領先其他對手。玻璃基板把導線均勻分布在基本上的難度比既有的基板來得昂貴，但是對於高頻率的傳輸效率，遠遠高於既有材料。目前在高頻RF方面的產品已經有開始使用，未來應用在AI相關晶片上，肯定也可以提升不少訊號傳輸跟減少能量損失。
3.財報好表現：康寧在25年第四季的財報中，總營收年成長接近19%，核心營收成長13%，代表康寧的核心業務持續成長。而對於今年第一季的展望將會維持15%的年成長率，代表今年的康寧將會持續成長。
其中光通訊年成長達到35%，而顯示器事業群反而衰退5%。我認為這是一個好現象，代表顯示器部門持續受到來自中國的大量製造跟中國應用的壓力，康寧很難完全守住既有市占率，仍然維持小幅衰退。
但是另一方面，光通訊的成長，代表康寧找到另外一個成長賽道，而這個賽道就是AI相關的材料需求。目前還沒有中國廠商加入，加上康寧有技術優勢，反而是毛利率跟業績成長的好機會。
所以跟Meta 60億美元的合約，將會為康寧在接下來跟其他科技巨頭談判更有優勢。不過，不要忘了日本的旭硝子集團技術仍然緊追在後，而中國的BOE一但投入，也會對市場造成不小的壓力。
總結來說，康寧在每個轉型都有找到新的應用，因此今年的財報跟業績值得我們期待。但是材料的問題在於，只要對手一學起來，很快的就能縮短技術差距，這也是康寧接下來必須要留意的地方，因為中國的技術差異已經比10年前縮短很多，未來康寧的領先可能一兩年內中國也會跟上，康寧如何維持自身的核心競爭力，或是開發新戰場，會是主要關鍵～
就讓我們繼續看下去～
