股癌【EP491】投資筆記 (特斯拉與NVIDIA領漲，但供應鏈仍未現重大突破、各國對中國產業的限制與潛在影響)

股市「癲瘋」，永遠的「巔峰」
這裡我會分享我在股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法，讓我們一同踏上投資不歸路，前往投資巔峰！

市場資金湧入，情勢逐漸樂觀

近日，隨著美聯儲主席鮑威爾的講話結束，一些市場不確定性逐漸消散，資金流入明顯增加。市場的資金流動反映出對未來的樂觀預期，許多投資者趁機擴大持倉，進一步加碼。

然而，市場對這波上升趨勢的看法並不一致。部分投資者依賴籌碼面分析，另一些則根據技術型態進行操作。市場上並不存在絕對的對錯，投資決策往往取決於不同的觀點和策略，因此即便看法分歧也是常態。

有一部分投資者仍保持看空立場，並可能需要在未來某個時間點回補空頭部位。然而，精確抓住回補的時機仍是一大挑戰。儘管許多人期盼市場出現所謂的“第三隻腳”來進行更深度的回調，但並非每次市場都會如預期一樣深度修正。本輪調整中，第二隻腳並未大幅下探，市場在震盪整理後便開始上揚，展現出更為強勢的走勢。

特斯拉與NVIDIA領漲，但供應鏈仍未現重大突破

近期盤面上，特斯拉的表現相對穩定，延續了過去一段時間的強勢走勢。與此同時，NVIDIA在昨天的交易中表現搶眼，股價大幅上漲。然而，值得注意的是，在供應鏈方面，市場並未見到NVIDIA有任何明顯的創新或重大突破，這使得相關供應鏈股票的表現相對平淡。

特斯拉方面，隨著市場對降息的預期逐漸增強，部分投資者開始重新將目光投向電動車板塊。然而，儘管電動車市場未來潛力巨大，目前電動車相關股票的整體漲幅仍不算亮眼。包括功率半導體、二代與三代半導體晶圓等相關產業的表現，整體來看也處於相對疲軟的狀態，因此可以視為低基期的潛力標的，但能否成為市場主流仍有待觀察。

目前尚未看到市場出現明顯的趨勢扭轉，消費者對於購買電動車的需求並未顯著增長。當市場情緒和需求真正上升時，股價可能早已超過現階段的水平，因此投資者仍需謹慎對待。現階段的投資策略或許應該是逐步試探，觀察市場動向。

從消費性電子的角度來看，整體市場情況依然偏向疲軟。無論是在DDR內存，還是在NAND閃存的表現上，市場正進入一個橫盤整理的階段，尚未出現強勁反彈的跡象。在此情況下，消費性電子板塊目前並沒有出現明顯的投資契機，因此短期內選擇觀望可能是更為謹慎的選擇。

對中國產業的限制與潛在影響

未來的封鎖可能不僅限於半導體晶片，甚至包括一些如MOSFET、IGBT和SIC等材料。隨著中國電動車等產業的擴張，部分國家已經提高了關稅以防止中國產品傾銷全球。這些政策的實施可能導致台系供應鏈有機會從中受益，尤其是在美國或歐洲市場。

這次股癌節目偏向於投資感悟與技巧，建議自行收聽。我個人是受益匪淺~

喜歡的按「追蹤」
持續輸出不易，按個愛心❤️表示支持(謝謝~)

股癌podcast傳送門(EP491)