《槓桿ETF投資法》的3個心得

金融投資是一門學問，涵蓋範圍多元且廣泛，投資商品、標的日新月異，需要持續的深入研究及探討。

本書作者林政華(大仁)是保經公司經理、保險業務。透過閱讀大量財經書籍，自學投資與槓桿ETF，並在「淺談保險觀念」網站及粉絲團上撰寫相關文章。

《槓桿ETF投資法》是台灣第一本專門介紹槓桿ETF的書。

本書是目前市面上，講槓桿ETF最深入的一本，其他書籍可能只是粗淺帶過。

本書作者以元大台灣50正2，台股代號00631L為主要標的，講解槓桿ETF的基本原理、特性、迷思、數據、圖表。

針對大家經常對槓桿ETF的誤解及迷思，一一的突破並解答。

🔶️我覺得風險不可怕，可怕的是無知。

我們不了解投資標的時，可以不要投資。

但絕對不要隨意汙名化特定的投資標的。

投資標的本身沒有好壞，就看投資人怎麼想，怎麼投資。

🔶️為什麼我會想看《槓桿ETF投資法》這本書？

我喜歡探索適合自己的金融商品，尋找可以投資的標的。

投資的目的，是為了利用儲蓄的資金，投入市場內獲取報酬。

每種商品最終要衡量報酬與風險，而持續閱讀財經書籍，就是尋找投資標的最好的方式。

💡我要分享對於槓桿ETF的3個心得：

1、2倍的槓桿型ETF與原型ETF，在不同狀態下的報酬比較：

(1)、多頭時(俗稱的牛市)，指股市有一段持續上漲的趨勢，會比原型ETF，多2倍以上的獲利報酬。

(2)、空頭時(俗稱的熊市)，指股市有一段持續下跌的趨勢，會比原型ETF，少2倍以內的虧損報酬。

(3)、盤整時，即平盤整理，指股價在一個區間上下震盪，會比原型ETF，獲利報酬少，或損失多。

2、追蹤大盤的槓桿型ETF遇到金融海嘯時，歸零及下市的機率極低。

每一檔ETF都會下市，不是只有槓桿型ETF。

是否歸零及下市要視標得特性而定。

而本書所介紹的元大台灣50正2，台股代號00631L，是追蹤台股大盤單日報酬的2倍。

我們都知道台股大盤，是計算所有台灣最優秀的上市企業的加權指數。

基本上，台股大盤的特性是指數長期向上，且遇到金融海嘯的跌幅也很少超過50%以上。

所以，台灣50正2也當然大部分會跟著指數長期向上，報酬甚至超過原型2倍以上。

台灣50正2大跌時，因為是追蹤原型單日的2倍虧損，而不是原型累積虧損的2倍，經由每日再平衡機制，造成累積虧損會少於原型的2倍。

所以，儘管遇到原型ETF下跌50%，槓桿ETF不會是下跌100%歸零，而是-70%~-80%。

3、槓桿型ETF長期持有投資的結果，比原型ETF的報酬多2倍以上。

只要人類經濟不斷進步，可以發現其實國際上各大股市的大盤指數，長期都是持續向上漲，台灣也不例外。

可以從台股歷史上有股價紀錄以來，儘管中間經歷了很多次的大幅下跌，仍然持續再創新高。

既然追蹤大盤指數的原型ETF股價是持續向上，追蹤台股大盤單日報酬2倍的槓桿ETF，也會跟著往上，而且經過每日再平衡的複利結果，會比原型ETF報酬多2倍以上。

📎後記：

我個人是風險愛好者，我知道高報酬的背後需要付出高風險的代價。

為了獲取豐厚的報酬，我願意承受認知以內可承受的風險。

因此，我會長期持有槓桿型ETF，耐心等待開花結果。

但我想強調，投資標的本身沒有好壞之分，也不是槓桿型一定比原型要好，每種投資商品，都有屬於適合的投資人喜好與風險承受。

如果大家對於槓敢ETF有興趣，也可以多加做功課了解，相信收穫會更多。

最後要感謝《槓桿ETF投資法》的作者林政華(大仁)，願意花時間投入研究與出書分享，解答多數人對槓桿ETF的疑惑。

📚✒️ 我將持續分享有關書中財富、創業、投資理財、自我成長等相關閱讀心得及知識，期待共同學習中成長。

※📖 我是「閱讀探險家-小賴」