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書籍統整|看財報 買潛力股 賺進三億元

閱讀時間約 4 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

一、章節重點提取

CH1 看出成長股的三分鐘財報閱讀術

  • 閱讀財報的營業收入、經常利益成長率
  • 挑選公司業務符合未來趨勢者
  • 股價漲跌不可能從財報預估,當財報轉折時,股價早已跌了一段時間

CH2 財報速讀重點

  • 營收與利潤是否增加,決定本業是否富有成長性
  • 股東權益是否持續增加
  • 檢視自有資金比率,了解企業槓桿風險
  • 是否達到業績預期及財測完成性
  • 業績公布是否滿足市場預期,股價表現可判別

CH3 財務三表-現金流量表

  • 營業現金流為本業賺錢能力
  • 投資現金流可衡量公司擴張
  • 籌資現金流觀察企業借貸與股息支付

CH3 財務三表-資產負債表

  • 自有資金比率觀察企業體質安全性
  • 流動比、速動比觀察現金狀況
  • 固定比率觀察固定資產依賴程度

CH3 財務三表-損益表

  • 毛利=營收-營業成本
  • 營利=毛利-管銷費用
  • 經常利益=營利-投資外損益
  • 淨利=經常利益-所得稅

CH4 PER與ROE分析

  • 每股淨值比(PBR)顯示目前股價為資本的倍數
  • 本益比(PER)計算每股可賺多少錢
  • 股東權益報酬率(ROE)為自有資金收益比例

CH5 用excel預測企業的五年後

  • 提供免費Excel輸入企業數據預估未來股價
  • 六張圖表化整理企業過去到現在發展
  • 評估營收利潤成長是否如預期,反應更快

CH6 評估理論股價

  • 理論股價包含資產價值和事業價值兩部分
  • 資產價值相關自有資金多寡
  • 事業價值相關本益比、ROA和財務槓桿
  • 建立理論股價模型系統化評估時機


二、精華濃縮

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    此專欄旨在梳理投資經典書籍中的各種投資策略,為投資初學者提供一個清晰的指南,幫助他們逐步建立自己的投資策略。我們將深入研究各種投資策略,梳理並比較這些策略的優缺點,以及適用的場景與風險。透過這個專題,讀者將能夠了解不同的投資理念和方法,並根據自身的風險偏好和投資目標,逐步建立起一套適合自己的投資策略。
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    本書提倡"修正式價值投資",結合價值投資理性和彈性操作。投資首重了解自身目標和風險承受能力,選股兼顧宏觀經濟、行業週期和個股基本面分析。建議採取"左側交易"低位進場或"右側交易"追逐利好消息,並制定明確的進出場邏輯。風險控制包括監控進場理由、評估漲跌空間、設止損位、分散投資等措施。
    本書主張通過被動式指數投資來穩定致富,避開投資市場上常見的心理陷阱。它教導讀者如何控制風險、追求長期小幅報酬、分散投資組合、重視成本控制。作者建議新手投資人選擇簡單的指數基金,長期持有並定期再平衡,以期在通膨時代獲得穩健收益。
    本書傳授投資理財的重要智慧:先透過自我了解找到最適合自己的投資風格;建立紀律與風險控管機制;善用資訊蒐集和數據分析,透過回測發展具高勝率的策略;不斷優化調整策略,掌握供需趨勢獲利;保持開放心態持續實驗,精進個人投資之道。投資是一條需要堅持的修行之路,唯有持之以恆才能最終成為高手。
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