全球伺服器市場見解：ODM Direct 業務增長，AMD 持續搶占市場份額
摘要結論
2024 年第二季度，全球 ODM Direct 伺服器市場持續增長，出貨量年增 10%，主要受惠於 AI 伺服器需求增長以及 AMD 持續從 Intel 手中奪取市場份額。儘管 Quanta 市占率因策略調整而有所下降，但預計將在 AI 伺服器強勁需求帶動下於下半年回升。展望未來，我們看好 ODM 產業鏈，特別是鴻海/富士康、緯創、緯穎、技嘉和廣達等公司。
重點資訊整理
- ODM Direct 出貨量持續增長: 2024 年第二季度，全球 ODM Direct 伺服器出貨量年增 10%，達到 131 萬台，占全球伺服器出貨量的 36.4%。
- AI 伺服器推動增長: 技嘉、華擎和英業達的出貨額增長顯著，主要受惠於 AI 伺服器需求增長。
- AMD 持續搶占市場份額: AMD 的市占率持續增長，達到 39.9%，而 Intel 的市占率則下滑至 42.3%。
- 各區域市場表現: 所有地區的 ODM Direct 伺服器出貨量均實現年增長，其中以其他地區的增長率最高，達到 124%。
- 看好 ODM 產業鏈: 預計通用伺服器需求將持續復甦，加上 AI 伺服器需求強勁，我們看好 ODM 產業鏈，特別是鴻海/富士康、緯創、緯穎、技嘉和廣達等公司。
重要資訊字句
- "Global ODM direct server shipments were 1.31mn in 2Q24 (+6% q/q, +10% y/y)"
- "AsRock's, Giga-Byte's and Inventec's shipment value increased the most, by 79% q/q, 52% q/q and 51% q/q, respectively, which could be attributed to increased AI server shipments"
- "AMD continued to gain unit share in 2Q24, up 270bps q/q and 1,170bps y/y"
- "The recovery in general server demand persisted in 2Q and has carried on into 2H"
- "We mainly like Hon Hai/FII, Wistron, Wiwynn, Giga-Byte and Quanta."
分析與結論
這篇文章分析了 2024 年第二季度全球 ODM Direct 伺服器市場的表現。整體而言，市場持續增長，主要受惠於 AI 伺服器需求增長以及 AMD 持續從 Intel 手中奪取市場份額。儘管 Quanta 市占率因策略調整而有所下降，但預計將在 AI 伺服器強勁需求帶動下於下半年回升。
我認為，隨著 AI 技術的發展和應用，AI 伺服器市場將繼續保持高速增長，這將為 ODM 廠商帶來巨大的發展機遇。同時，AMD 與 Intel 之間的競爭也將更加激烈，這將有利於推動伺服器技術的進步和價格的下降，最終使消費者受益。
此外，文章中也提到通用伺服器需求正在復甦，這表明企業 IT 支出正在回暖，這對整個伺服器市場來說是一個積極的信號。
