2020年突如其來的疫情,改變了很多事,
從總體經濟的巨大變化,到生活形態的演變,
即使是到了疫後的2024年,其實仍然留下很多改變的痕跡,
這篇價值追蹤memo,就簡單的摘出幾個重點,
供有興趣的朋友往下做深入的追蹤。
台灣的電商大概從 Yahoo 和 PC home 這二大入口網站成熟後開始崛起,
特別是PC home,很早就發現速度是關鍵,
因此在桃園建立首座萬坪大倉庫,在出貨速度上,拉大與對手的差距,
也讓網家在電商市場打下一片天。
不過就像我在個人的第一本書裏寫到,錢會像水一樣流動,
從不容易賺錢的地方流到好賺錢的地方,
盯著電子商務這塊大餅的廠商非常多,因此網家很快的就受到巨大的挑戰,
隨後加入戰局的就是富邦金控下的富邦媒(8454),也就是大家熟悉的Momo購物網,
富邦媒進入市場後,馬上就著手倉儲系統的建設,
並向下延伸,加入自有車隊,包下出貨的最後一哩路。
附圖是富邦媒的季營收和不動產廠房設備的金額變化,
可以看到,隨著營收成長,
相關的資產也跟著提高,
這大部份都是倉儲的投資,
因此倉儲納容量或許會是未來電商們的決戰關鍵。
整理一下目前台灣個大電商的倉儲容納量,
以下數據有些來自官網和法說會簡報、有些則來自新聞,
不一定完全正確,僅供參考!
● 富邦媒
官網上載明約為15萬坪、其中台中倉還在建設,預計2027完工,有機會再增加4萬坪的空間
● 網家
約7.6萬坪,但網家自2020年後就不再投資倉儲空間,這個數字停滿久的
● 酷澎
到今年年底約有3萬坪,追趕速度很快
● 東森網購
目前約3.4萬坪
● Yahoo
過去新聞寫的數字是約8500坪,現在統一集團入主,不知道會帶來什麼樣的改變
● 蝦皮
蚾皮主要走 C to C,目前著重在物流,不像其他 B to C的電商業需要那麼大的倉儲空間
就以上的數據來看,富邦媒在容納量上仍然是霸主的地位,
甚至其他家全部加起來也還不到Momo的量,
而這對未來會有什麼影響?
我們要怎麼來評估呢?
更詳細的報告內容我們會在專欄裏跟讀者們討論
我想對這個產業有興趣的投資者,
也可以自行往下挖堀出更多的資料!
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