摘要 (Abstract)
本報告分析台灣科技產業的未來展望，重點聚焦於人工智慧 (AI) 領域的發展趨勢，包括生成型 AI 向代理型 AI 的過渡、大語言模型 (LLM) 的性能提升以及ASIC應用的增長潛力。同時，針對重點公司如鴻海與廣達，報告評估了其財務預測調整及市場表現前景。此外，報告詳述了基於 NVIDIA NVL 伺服器的供應鏈挑戰及對產業發展的影響，預示即將到來的相關市場動能。
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外資CLSA里昂看台灣科技產業，2317鴻海及2382廣達(大篇)
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2025/04/29
摘要
儘管投資者因宏觀經濟和供應鏈風險而情緒惡化，但GPU的核心需求因全球LLM（大型語言模型）推理晶片短缺而激增。Blackwell晶片供應受限，但需求強勁，尤其是GB200/300型號，且推理需求的爆發性增長（部分數據顯示代幣生成量年增5倍）推動了投資熱潮。摩根士丹利認為，這種需求來自實際應用
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