股癌【EP524】投資筆記 (A君的投資旅程:從新手到探索者、台積電法說會重點解析)

更新於 發佈於 閱讀時間約 7 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。
「癲瘋」,永遠的「巔峰」
這裡我會分享我在股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法,讓我們一同踏上投資不歸路,前往投資巔峰!


主委生活

  1. 遊戲體驗深入
    • 近期重玩《艾爾登法環》和《黑暗靈魂》系列(1與3),對遊戲劇情和設計有更深入的體會。
    • 初期以通關為目標,後期則開始研究裝備搭配、戰鬥技巧以及遊戲Bug。
  2. 遊戲技巧與策略探索
    • 注重「頓反」等技巧,追求帥氣的戰鬥方式,不再依賴翻滾躲避。
    • 配裝策略轉向高效率和高輸出的設計,例如快速削減血量或抓住反擊時機。
  3. 遊戲劇情與世界觀的再發現
    • 發現遊戲內裝備與道具描述中蘊藏的劇情碎片,拼湊後能還原約七到八成的故事。
    • 劇情的留白部分引發玩家不同角度的詮釋,結局設計也留有很大的解讀空間。
  4. 設計高度的肯定
    • 對宮崎英高及喬治·R·R·馬丁的合作成果感到驚嘆,認為遊戲設計與故事編寫達到極高的水準。
  5. 生活與遊戲的結合
    • 日常生活以遊戲為重心,日間遊玩、夜間研究,投入程度影響到身體狀況,引發對於久坐的自省。



A君的投資旅程:從新手到探索者

觀察選股與投資方式的成長

在投資選股方面,A君的選擇經常受到主委的質疑,但這些疑問背後,其實更多是希望他發展出屬於自己的投資邏輯,而不是完全被外部影響所主導。例如,當他選擇某些標的時,他需要回答清楚這些標的是從哪裡得知的,其背後的邏輯與價值所在,甚至深入到產品的用途、產業地位與主要客戶的分析

先買後研究的嘗試

A君實踐了的投資策略:先買進後研究。他認為這樣能避免錯過潛在機會,但主委要求他在持有後迅速補足對該標的的了解,進而提高投資決策的基礎可靠性。雖然這種方法曾讓他取得短期獲利,但同時也凸顯了他在資金配置與加減碼上的不足。

學習過程中的啟發

整體來看,A君的學習旅程顯示出一名新手投資者如何在實戰中探索自己的風格。他從一開始依賴導師的建議,逐步發展出自己的投資邏輯與策略。雖然有些操作仍顯稚嫩,但他的進步來自於對市場資訊的吸收、對失敗的反思,以及對多種投資方式的嘗試。

我對於新手投資者的啟示

A君的經歷凸顯了以下幾點值得參考的投資教訓:

  1. 市場情緒變化的敏感度:投資者需要適應市場熱度的起伏,並在不同階段調整策略。
  2. 獨立思考的重要性:不要盲從他人意見,應該建立屬於自己的投資邏輯。
  3. 長短期策略的平衡:短期交易需要謹慎執行,而長期持有應以基本面為基礎。
  4. 心理因素對操作的影響:投資者需克服對資金的情緒化反應,保持理性決策。
  5. 持續學習與反思:面對每一次交易結果,從中吸取教訓是成長的關鍵。

A君的故事為新手投資者提供了一個觀察與借鑒的窗口,證明了即使在有限的時間內,通過正確的指導與自我努力,也能逐漸走向成熟的投資之路。


台積電法說會重點解析

台積電近期召開的法說會提供了許多市場關注的財報數據與未來展望,本文將以重點方式整理重要內容,並對其市場影響進行客觀分析。

財報數字與市場預期

台積電本季財報數字符合預期,位於市場預估的上緣,但未達到顯著超越(beat)的程度。雖然部分媒體將數據形容為「超好」,但需要深入拆解這些數字的背景。

  1. 市場預期的重要性:在半導體產業中,市場預期扮演關鍵角色。公司財報數據即便看似優異,但若未達市場共識中的樂觀估值,仍可能引發股價下跌。以台積電為例,市場對2025年的每股盈餘(EPS)共識已達60、61元,甚至有投資機構預測高達65、66元。若實際數據未能滿足這些預期,可能導致投資者失望。
  2. Guidance 的重要性:Guidance(財務展望)被認為比當季財報更為關鍵。市場參與者更重視公司對未來成長性的預測,尤其是高成長的企業,若未提供令人驚喜的預期數字,可能對市場信心造成負面影響。

AI 業務的上修

此次法說會最大亮點之一,是台積電對於 AI 業務相關營收的成長預測進行了大幅上修:

  1. AI 營收占比的提升:台積電將2028年 AI 加速卡相關業務的營收占比預測提升至 45%,基準是2024年的營收,這意味著其實際成長幅度是此前預測的兩倍以上。
  2. 長期展望中的波動性:台積電對未來五年的年複合成長率(CAGR)預估為20%。然而,由於時間跨度較長,期間可能出現短期下行的市場循環。因此,雖然整體趨勢向好,但投資者應保持對中期波動的警覺性,避免過於樂觀。

Foundry 2.0 與市場份額

台積電提出的 Foundry 2.0 概念,強調晶圓代工與封裝測試的界限日益模糊,並預測該領域的市場年成長率為10%。台積電自信地表示,預計自身的成長率將達到25%,遠高於整體產業的增速。這隱含著台積電將持續擴大市占率,其他競爭者可能面臨失去市場份額的挑戰。

封裝技術與市場謠言

針對市場傳言台積電 Cowos 封裝產能調整的問題,法說會提供了澄清:

  1. 市場謠言的真相:台積電表示整體封裝產能仍在上升,而特定產品的產能調整屬於正常現象,並非市場過度解讀的供應危機。
  2. 黃仁勳的觀點:黃仁勳提及部分產品疊代調整,證實某些傳言具有基礎,但從整體角度看,這對台積電的長期成長無礙。

毛利率與資本支出

台積電對未來的毛利率展望保持樂觀,預計維持在53%左右。影響因素包括:

  1. 折舊影響:隨著3奈米與2奈米製程的折舊成本逐步攤提,短期內可能小幅壓低毛利率,但長期無需擔憂。
  2. 資本支出計畫:2024年資本支出預計為380至420億美元,位於市場預期的上緣,顯示公司對未來成長充滿信心。

投資者需要注意的事項

雖然財報數據優異,但部分指標如指引與市場共識間的落差,仍需謹慎評估:

  1. 市場預期對股價的影響:儘管台積電本身表現強勁,但市場對其要求更高,因此財報數據若未超出預期,可能影響股價表現。
  2. AI 投資的長期視角:AI 是台積電未來成長的核心動力,但投資者應意識到,五年內可能包含市場下行循環,須在波動中掌握投資節奏。

總結

台積電本次法說會再次展現其在半導體領域的領導地位,尤其在 AI 業務上的展望令人鼓舞。然而,投資者需理解市場對高成長企業的高期望,並在長期布局中考量短期波動的可能性。


喜歡的按「追蹤」
持續輸出不易,按個愛心❤️表示支持(謝謝~)
股癌podcast傳送門(EP524)
avatar-img
598會員
96內容數
大家好!歡迎來到我的投資部落格「投資癲瘋」。在這裡,我將和大家分享我的投資心得、市場觀察以及對於不同產業的深入分析。 作為一個對投資充滿熱情的人,我一直致力於深入研究各種投資機會和策略。這個部落格是我將這些經驗和知識分享給大家的平台。我相信投資不僅僅是賺錢,更是一個持續學習和成長的過程。
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
股市癲瘋 的其他內容
本篇文章分享我在股癌Podcast中學到的投資心得,並涵蓋新年股市觀察、個人成長反思、以及對NVIDIA COWOS訂單調整、挖礦機產業、美債殖利率、美國AI算力禁令等市場消息的深入分析與解讀。
本文分享在股癌EP522Podcast中學到的投資觀點,並探討洛杉磯野火事件的社會反思、春節持股策略(包含長期持有優勢與短期槓桿風險)、川普上任對科技巨頭及風電產業的潛在影響,以及美股現況與投資應對策略。文中強調長期投資的重要性,並建議在市場不明朗時應保持理性,減少交易次數,回歸基本面分析。
本文分析 CES 2024 的趨勢,特別是 NVIDIA 的新產品 GP10 Superchip 與 Blackwell 晶片架構。GP10 Superchip 定位於消費型電腦與伺服器之間,為中小型機構提供經濟的 AI 訓練解決方案。Blackwell 架構則可能在消費級和資料中心版本上進行優化。
這篇文章分享了我在股癌Podcast中學習到的投資心得,並結合個人觀影、閱讀和學習經驗,涵蓋投資策略、動畫影評、宇宙哲學等多元主題。其中,重點分析中大型動能股與題材股的交易策略,強調市場共識、技術分析、資金效益以及風險管理的重要性。
本文分享作者在股癌Podcast中學習到的投資心得,包括2024年投資回顧、2025年目標計畫,以及小市值股票投資策略與案例分享,並強調風險控管及積極參與公司發展的重要性。
這篇文章分享了我在股癌Podcast中學到的投資心得,並延伸討論了《龍與地下城》電影、腦中畫面能力、以及DeepSeek V3模型對AI市場的影響。內容涵蓋電影評論、桌遊興趣、認知科學和AI產業分析,最後提醒投資者注意AI市場的風險與資產配置。
本篇文章分享我在股癌Podcast中學到的投資心得,並涵蓋新年股市觀察、個人成長反思、以及對NVIDIA COWOS訂單調整、挖礦機產業、美債殖利率、美國AI算力禁令等市場消息的深入分析與解讀。
本文分享在股癌EP522Podcast中學到的投資觀點,並探討洛杉磯野火事件的社會反思、春節持股策略(包含長期持有優勢與短期槓桿風險)、川普上任對科技巨頭及風電產業的潛在影響,以及美股現況與投資應對策略。文中強調長期投資的重要性,並建議在市場不明朗時應保持理性,減少交易次數,回歸基本面分析。
本文分析 CES 2024 的趨勢,特別是 NVIDIA 的新產品 GP10 Superchip 與 Blackwell 晶片架構。GP10 Superchip 定位於消費型電腦與伺服器之間,為中小型機構提供經濟的 AI 訓練解決方案。Blackwell 架構則可能在消費級和資料中心版本上進行優化。
這篇文章分享了我在股癌Podcast中學習到的投資心得,並結合個人觀影、閱讀和學習經驗,涵蓋投資策略、動畫影評、宇宙哲學等多元主題。其中,重點分析中大型動能股與題材股的交易策略,強調市場共識、技術分析、資金效益以及風險管理的重要性。
本文分享作者在股癌Podcast中學習到的投資心得,包括2024年投資回顧、2025年目標計畫,以及小市值股票投資策略與案例分享,並強調風險控管及積極參與公司發展的重要性。
這篇文章分享了我在股癌Podcast中學到的投資心得,並延伸討論了《龍與地下城》電影、腦中畫面能力、以及DeepSeek V3模型對AI市場的影響。內容涵蓋電影評論、桌遊興趣、認知科學和AI產業分析,最後提醒投資者注意AI市場的風險與資產配置。
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
隨著理財資訊的普及,越來越多台灣人不再將資產侷限於台股,而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場,其豐富的理財選擇,讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。 然而,要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單,而是需要策略和方式,尤其對新手而言,除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
Thumbnail
嘿,大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢? 跨年夜的我趕工製作某個外包設計案,在工作告一段落時趕上倒數。 然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻,看到朋友傳來的解籤網站,興致勃勃熬夜體驗了一下,覺得非常好玩,或許有人玩過了,但還是想寫上來分享紀錄一下~
Thumbnail
股市「癲瘋」,永遠的「巔峰」這裡我會分享我在股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法,讓我們一同踏上投資不歸路,前往投資巔峰! 主委生活 南部和東部颱風災情嚴重 南部因大潮排水不順,市區房子和大廈地下室淹水。 東部的花蓮災情嚴重。 希望大家能平安度過,趨吉避凶,把厄運用光,往好的方向想
Thumbnail
本文分享了股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法,以及壓力管理、技術架構的探討和市場訂單的變化等內容。投資者應密切關注市場報價變化,少量試探中小型次題材市場,提前佈局技術進步,關注新機拉貨潮以及軟體與晶片的潛力。
Thumbnail
在這篇文章中,我分享我在股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法。包含斷捨離、育兒經歷、植物改變生活、整體生活的改變、遊戲開發以及AI 產業現狀及未來發展探討。文章中還包含了對AI產業現況以及未來的觀點和研究。
Thumbnail
在股癌 Podcast 中分享的投資見解和想法,探討了髒話使用的問題、家庭生活故事、市場回顧與反思,以及AI對職場的影響。文章中也提及對於工程師、UI/UX設計師和中介軟體公司的觀點。
Thumbnail
本文分享了在股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法,並提出市場分析與投資策略調整。另外還包括投資成長分享和對Marvel、Dell財報的深入分析,以及未來行情看法和投資策略。
Thumbnail
分享股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法,讓我們一起踏上投資之路,前往投資巔峰!主委生活的個人成長與育兒理念,以及Apple未來方向的相關話題。未來投資佈局,從硬體到軟體的轉變成為焦點。A系列和M系列晶片的增長,影像感測器(CIS)的市場動向等。
Thumbnail
這是股癌 Podcast 主委分享的投資見解與想法,包含生活瑣事、投資近況分享、投資反思和未來投資想法。透過他的經驗,讓大家更深入瞭解投資的巔峰。
Thumbnail
這是股癌 Podcast 主委分享的投資見解與想法,包含生活瑣事、投資近況分享、投資反思和未來投資想法。透過他的經驗,讓大家更深入瞭解投資的巔峰。
Thumbnail
本文分享了在股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法,包括槓桿水位降低、與股票市場的距離、生活循環、觀賞劇集、成長感受、運動對小朋友的重要性等。此外,也在市場話題上,也談到AMD鬼故事、輝達現況、NVlink分析和臺灣機器人發展。
Thumbnail
在這篇文章中,股癌分享了他在股市中學到的投資心得,談及停損策略的挑戰、在AI產業投資的困難、以及對個人電腦和存儲服務器領域的前景看好等。文章中也提到了回到臺灣的計畫。作者期許持續尋找穩定和有潛力的投資機會。若您在股市投資有興趣,這篇文章值得一讀。
Thumbnail
隨著理財資訊的普及,越來越多台灣人不再將資產侷限於台股,而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場,其豐富的理財選擇,讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。 然而,要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單,而是需要策略和方式,尤其對新手而言,除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
Thumbnail
嘿,大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢? 跨年夜的我趕工製作某個外包設計案,在工作告一段落時趕上倒數。 然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻,看到朋友傳來的解籤網站,興致勃勃熬夜體驗了一下,覺得非常好玩,或許有人玩過了,但還是想寫上來分享紀錄一下~
Thumbnail
股市「癲瘋」,永遠的「巔峰」這裡我會分享我在股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法,讓我們一同踏上投資不歸路,前往投資巔峰! 主委生活 南部和東部颱風災情嚴重 南部因大潮排水不順,市區房子和大廈地下室淹水。 東部的花蓮災情嚴重。 希望大家能平安度過,趨吉避凶,把厄運用光,往好的方向想
Thumbnail
本文分享了股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法,以及壓力管理、技術架構的探討和市場訂單的變化等內容。投資者應密切關注市場報價變化,少量試探中小型次題材市場,提前佈局技術進步,關注新機拉貨潮以及軟體與晶片的潛力。
Thumbnail
在這篇文章中,我分享我在股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法。包含斷捨離、育兒經歷、植物改變生活、整體生活的改變、遊戲開發以及AI 產業現狀及未來發展探討。文章中還包含了對AI產業現況以及未來的觀點和研究。
Thumbnail
在股癌 Podcast 中分享的投資見解和想法,探討了髒話使用的問題、家庭生活故事、市場回顧與反思,以及AI對職場的影響。文章中也提及對於工程師、UI/UX設計師和中介軟體公司的觀點。
Thumbnail
本文分享了在股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法,並提出市場分析與投資策略調整。另外還包括投資成長分享和對Marvel、Dell財報的深入分析,以及未來行情看法和投資策略。
Thumbnail
分享股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法,讓我們一起踏上投資之路,前往投資巔峰!主委生活的個人成長與育兒理念,以及Apple未來方向的相關話題。未來投資佈局,從硬體到軟體的轉變成為焦點。A系列和M系列晶片的增長,影像感測器(CIS)的市場動向等。
Thumbnail
這是股癌 Podcast 主委分享的投資見解與想法,包含生活瑣事、投資近況分享、投資反思和未來投資想法。透過他的經驗,讓大家更深入瞭解投資的巔峰。
Thumbnail
這是股癌 Podcast 主委分享的投資見解與想法,包含生活瑣事、投資近況分享、投資反思和未來投資想法。透過他的經驗,讓大家更深入瞭解投資的巔峰。
Thumbnail
本文分享了在股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法,包括槓桿水位降低、與股票市場的距離、生活循環、觀賞劇集、成長感受、運動對小朋友的重要性等。此外,也在市場話題上,也談到AMD鬼故事、輝達現況、NVlink分析和臺灣機器人發展。
Thumbnail
在這篇文章中,股癌分享了他在股市中學到的投資心得,談及停損策略的挑戰、在AI產業投資的困難、以及對個人電腦和存儲服務器領域的前景看好等。文章中也提到了回到臺灣的計畫。作者期許持續尋找穩定和有潛力的投資機會。若您在股市投資有興趣,這篇文章值得一讀。