筆記-理財達人秀-25.02.07

筆記-理財達人秀-25.02.07

陳唯泰

*聯發科2454，公司的業績指引: 首季營收1408-1518億元、毛利率47%上下1.5個百分點，表現優於市場原先預期。

-與輝達共同設計超級晶片GB10，將跨足AI PC，有機會讓聯發科PE提高。

-投信持續買超，目前以月均線作為重要支撐。

-前五大高階手機，聯發科就供應了4家，三星的手機晶片也有機會給聯發科做。

-元大給予1740的目標價，大摩目標價看到1688。

*聯詠3034，目前終端庫存已經降低，也有邊緣運算題材，股價打出圓弧底，外資與投信明顯買高，大戶持股比率增加。

*天鈺4961，連續九個月月營收年月雙增，有機會受惠於後續消費性電子復甦。

*京鼎3413，1月營收創新高，全年營收年增率有機會上看20%，有機會連續4年EPS 20元以上，屬於股價在右下角低位階。

*國巨2327，併購日本芝浦電子 有做感測器業務，國巨計畫要跨足機器人業務，近期投信買超，股價有機會在打底後創高。

鍾國忠

*現階段市場呈現資金輪轉的態勢，BBU、CPO、機器人，許多題材都要輪漲。

大盤在22700 在23700之間震盪，接近22700要加碼，漲到23700可以減碼。

*目前回到23500，下禮拜大盤可能又會往下。

*這禮拜股價從低檔往上走，市場氣氛是信心回穩、但還不到興奮。

*根據景氣對策燈號，預期大盤不會馬上過高點。

在12月非旺季的時候就看到景氣紅燈 是比較罕見。

*目前大盤的籌碼都在特定人手中，外資明顯賣超，但大盤股價卻沒有跌，顯示籌碼在特定人手裡。

**目前10年期公債殖利率股4.4%，現在可以看類債券股:

*億光2393，獲利長期穩定，營益率來到新高，

今年的EPS有機會創新、接近10年前的獲利高檔，主要受惠於不可見光的需求量佳。

連續27年配發股息，股價型態呈現底部逐漸墊高的型態，每次股價下跌都有殖利率的保護。

ETF會傾向億光這類高股息的概念股。

*八貫1342，預期去年業績小幅衰退，公司展望今年的業績將有機會復甦成長，有機會成長10-20%，

股價持續從低檔緩步墊高，也具有高股息支撐。

容逸燊

*市場預期矽光子從2023到2028年的年複合成長率接近50%，

不過目前還是以熱插拔的方式的光收發模組為主，因為CPO還是有良率的問題，美國CSP認證時間長，要1-2年。

-有些CPO的廠商自己出來喊話，預期CPO量產的時間，會比台積電預期的要快。

*DeepSeek的推出，讓AI產業的趨勢由硬體轉到軟體，會讓CPO需求的迫切性降低。

不過DeepSeek的推出，也有機會讓傳統的光收發模組可以受惠到，因為有銅退光進的趨勢，CSP大廠還是持續在增加資本支出比重。

*CPO股，沒有賺錢的公司，股價還是照漲。

三月底之前 年報公布之前，CPO有作夢題材，比較適合短線短打。

*華星光4979，目前在光收發模組的產能利用率滿載，

當沖比來到70%，12月自結0.34元，

投信持續買超，月線為這一波段的明顯支撐、可以當作中期的防守區。

*眾達4977，為博通的供應鏈，大戶持股收為降低，主力持股降低，後續的操作要小心。

*今天很多台股的軟體股(零壹、凌群、資通、驊宏資)同步漲停，後續要小心，股價可能會進入休息。

*零壹3029，今天公布營收 1月營收明顯成長，但如果要追高會有風險。

黎志建

*研華2395，獲利穩健，受惠於邊緣端AI的發展，近期股價轉強，但本益比已經高達40倍。

*艾訊3088，同樣受惠於邊緣端AI發展的IPC廠商，市場預估2025年的EPS 8元，目前的PE還不算太貴。

*茂訊3213，產品為強固型電腦，1月營收年增128%，過往的獲利穩定，目前也拓展到無人機市場。

*全球無人機市場未來的年複合成長率12.5%，

川普兒子加入無人機企業UMAC的加入顧問委員會，股價大漲，計畫要排除中國的無人機供應鏈。

*長榮航太2645，為全球前十大的航太飛機維修廠，空中巴士在去年10底開始順利出貨，公司12月營收雙月雙增，，長期受惠於維修需求增加，目前也有跨足無人機產業。

*中光電5371，目前有佈局軍工商機，有獲得政府標案，預期未來得標的金額可以持續成長，無人機的ODM訂單來自美國的警消。