迎廣｜法說會摘要 2023/11/23

摘要重點

1.隨匯率、產品組合改善、營運規模擴大的因素，3Q23 毛利率提升至 26%。

2.長興二廠已建置完成伺服器水冷設備與產線。

3.公司希望在 2Q24 達到伺服器營收達 50% 的目標。

公司：迎廣（6117.TW）

主辦單位：台灣證券交易所

時間：2023/11/23

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公司簡介

最大產能：每月可生產 37 萬台桌上型機殼、25000 台伺服器機殼和 38000 套系統。

長興二廠已建置完成伺服器水冷設備與產線，已推出兼具水冷與液冷的直立式塔型機殼

系統組裝能力達 L11，共有 10 條伺服器產線，有少量多樣與大量生產的彈性。

2023 前三季財務概況

營收：1649806 千元，YoY -11%。

毛利：335995 千元，YoY -5%。

營業利益：13117 千元，YoY 136%。

EPS：0.13，YoY -81%。

->第三季毛利率已提升至 26%。

營收佔比

地區別：美國 17.4%、歐洲 19.8%、亞洲 26.63%、國內 34.65%、其他 1.52%。國內營收成長主因為伺服器業務主要跟國內系統廠合作。

產品別：商用電腦 C 18.43%、商用電腦 C+P 15.39%、電競電腦 C 8.57%、電競電腦 C+P 0.97%、工業電腦 C 22.55%、工業電腦 C+P 5.94%、系統組裝 8.21%、電源供應器 4.72%。若含零配件，伺服器營收已達 40% 以上，希望伺服器 2Q24 營收達 50% 以上。

備註：C 單獨出貨、C+P 準系統（機殼＋電源），伺服器歸在工業電腦、系統組裝。

Q＆A

Q：產品類別毛利率排名？

A：工用電腦>商用電腦、電競電腦>系統組裝

Q：明年成長會需要資本支出嗎？

A：當前產能組以因應，會投入設備更新、自動化，不過不會太大幅度。

Q：今年上半年毛利提升的原因？

A：1.匯率、2.產品組合改變、3.營收規模提升

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