近日市場傳言 NVDA 削減 TSM 的 CoWoS 產能訂單，為此我們在週日傍晚進行了一次最新的渠道檢查 (Channel Check)，本文將重點探討：
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TSM CoWoS 產能砍單 follow-up：渠道檢查顯示主要客戶削減2025產能、2026仍將擴大55%
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2025/03/03
謝謝Allen!
之前在GOOG 4Q24及AVGO FY4Q24財報有提到目前正逢GOOG TPUv5 轉移至 v6 的過渡期，而AVGO 2025 年在 TSM CoWoS 預訂產能顯示GOOG 旗下 TPUv6e/v6p 進展順利，所以砍單的部分是TPUv5的部位嗎，還是說TPUv6e/v6p進度有延後的情況呢?
發文者
2025/03/03橘橘 砍單的部分是訓練用的 TPUv6p，原因在於 GOOG 下調了訓練需求，猜測是想看看 DS 出爐之後，是否可能帶動更多的推論需求，可能回去擴產推論用的 TPUv6e，所以都不是砍 TPUv5 的部分。
目前 TPUv5 轉 TPUv6 的狀況仍然是 on track 符合進度，只是下調了部份 TPUv6p 需求約 7K，數字並不多。
而先前財報分析時我們進行的渠道檢查，當時尚未有 AVGO 向 TSM 下調 TPUv6p CoWoS 預訂產能的狀況。
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