摘要
該報告針對AVC公司提出12個月目標價NT$779，基於18.5倍2026年預估本益比，並參考科技硬體同業的成長與估值關聯性。主要風險包括液冷技術採用放緩、AI伺服器需求低於預期、競爭加劇及傳統伺服器復甦遲滯。財務預測顯示2025年營收年增33%，但獲利成長可能受稅率與成本壓力影響。
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外資高盛GS看3017奇鋐，液冷營收於2025年第二季加速成長；2025年第一季營業利益優於預期
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2025/05/15
摘要
技嘉科技（2376.TW）2025年第一季財報表現優於預期，毛利率（GM）達12.9%，較上季增長280個基點，主要受益於高毛利產品（如主機板MB/顯卡VGA）比重提升、AI伺服器客戶多元化及客製化需求增加。營業利益（OP）年增38%，每股盈餘（EPS）達4.79元，高於市場預期24%。展望
2025/05/15
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2025/05/15
摘要
報告指出，2025年上半年iPhone和PC/NB的出貨量因需求提前而表現優於季節性，但全年展望持平或下滑。AI伺服器/機架的出貨量預計將持續增長，成為推動股價的關鍵因素。儘管外匯波動帶來負面影響，但鴻海憑藉全球生產布局和垂直整合能力，仍維持樂觀的營運前景，並上調目標價至NT$200。
關
2025/05/15
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2025/05/15
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報告指出，廣達電腦（2382.TW）在第二季的筆記型電腦（NB）需求預期強勁，可能因關稅因素而進一步提升，但下半年能見度較低。此外，AI伺服器需求超乎預期，特別是HGX系統，而GB200系統預計在第二季開始放量。管理層上調了第二季的營收預期，並維持對GB200的產量預測。報告重申對廣達的「增
2025/05/15
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本專欄將提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹，以上內容並非個股分析，還請各位依據自身狀況作出交易決策。歡迎訂閱支持我，獲得相關內容，也祝您的投資之路順遂！
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AVGO 公布 FY2Q24 財報，營收報 124.9 億美元，高於 Bloomberg 共識預期的 120.5 億美元，低於我 model 預期的 133.1 億美元、non-GAAP EPS 報 10.96 美元，亦優於市場預期的 10.84 美元，但低於我 model 預期的 12.9 美元。
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在 NVDA 於 Q1 2023 整整經歷了4季的爆發性成長後，本篇將延續年初分析持續透過月營收與季度財報狀況對台股 AI 族群進行未來展望解讀並找出成長潛力個股。
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經過2023年的多頭重啟
時序即將進入2024年初
過去一年搭上AI浪潮的相關供應鏈都已達到1-5倍的漲幅
舉凡伺服器組裝、散熱、PCB、ASIC、COWOS，無一不受到市場資金的追捧
估值都已推升到偏高的位階
在這個時間點，市場上若無新的故事，資金是否有意願再大幅推升這些公司的股價?
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今天要跟大家介紹一間公司，我覺得他很有機會追上高力，甚至有機會成為下一個川湖。
這是一間做散熱的公司，切入AI伺服器後，業績可能會大爆發?
想知道是哪一間嗎? 就讓我們繼續看下去。
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1.1Q24 營收將呈現低個位數季減，AI 缺料問題仍在，預估 2024 後三季營收將呈現穩定 QoQ。CSP 庫存調整將於 1H24 結束。
2.伺服器的 U 數與重量並非決定 ASP 的絕對因子，低 U 數也可區分成 high-end low-end，量產數量的多寡也會影響 ASP。
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稍微回顧一下：
上一次的發文在22 年的年末，升息啟動後市場氛圍其為低迷
https://vocus.cc/article/6375f34efd89780001c6b42f
當初發這篇文紀錄是覺得伺服器總是需要更新換代（無論傳統伺服or AI），也剛好產業循環在低谷中，無法精準的抓住低點就姑且
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📌 一句摘要：
儘管交易放緩，氣候科技創業公司仍在全球吸引數十億美元投資，展現出創新解決方案和可持續發展的強大潛力。
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