ASPEED Technology 5274.TWO 5274 TT 快訊 維持買入，但股價強勁上漲後，風險報酬惡化 在我們 5 月 2 日的大中華區半導體策略報告中，我們建議重新審視 AI 半導體 個股。過去三個月，ASPEED 的表現優於預期 （自 4 月中旬以來，TAIEX 上漲 16%，ASPEED 上漲 80%），這得益於 2025 年第二季度銷售額優於預期 （公司已公佈月度銷售額）和 2025 年第三季度展望（報告；推動盈利預期上調，圖 1）。
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外資野村NMR看5274信驊科技，維持買入，但股價強勁上漲後，風險報酬惡化
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2025/07/17
7月15日，Nvidia（NVDA 買入）在其部落格上宣布，正在申請獲准再次向中國銷售 H20 GPU。美國政府已向 Nvidia 保證將會發放許可證，Nvidia 計劃很快開始交貨。同時，Nvidia 還發布了一款全新、完全符合規範的 NVIDIA RTX PRO GPU。
評論：
中美科
2025/07/17
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評論：
中美科
2025/07/17
本日外電整理
投資金句名言：
「市場總是對的，錯的只是我們的理解。」——傑西·利弗莫爾
外電重點整理
H20 晶片庫存與供應鏈
已完成晶片庫存約 70 萬顆，封裝 Hopper 運算晶片與 HBM 晶片需額外 1 萬片 CoWoS-S 晶圓（來自台積電或 Amkor）。
晶片測
2025/07/17
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2025/07/16
摘要
這份報告提供了聯詠科技（Novatek Microelectronics）從 2024 年到 2027 年的財務預測和評估。報告詳細列出了公司的損益、現金流量和資產負債表數據，並分析了營收、EBITDA 和淨利潤的預期成長。此外，報告還包含了環境、社會和治理 (ESG) 指標，顯示公司在永續
2025/07/16
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在 NVDA 於 Q1 2023 整整經歷了4季的爆發性成長後，本篇將延續年初分析持續透過月營收與季度財報狀況對台股 AI 族群進行未來展望解讀並找出成長潛力個股。
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美股代號：ONTO
美東時間5/9盤後公布財報, 受惠於半導體市場終端市場持續復甦與AI對於高階記憶體更高需求下, Dragonfly平台半導體檢測採用率的增加, 將帶動該公司業績持續成長。短期AI相關概念股仍是今年投資主軸, 股價將受到高階記憶體與AI的刺激下, 短期股價動能仍強, 但需留意
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每個產業都一樣,就是想像期階段都可以把"本益比估值拉高"
這個過去智慧型手機 電動車 航運 鋼鐵 AI等等都表演過了
很多AI產業過去10年本益比最多就是15倍上下波動而已
例如我們有賺到高潮的廣運跟廣明還有磐儀,而2023年就拉高到30~40倍
但基本面只要沒跟上,狗(股價)跑太快
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在本波開始起漲前就提過主流會是 AI + IC 族群，而2023年至今也印證了 "錢永遠比人聰明" 、 "錢只會駐足在有意義與有前景的產業與族群上"，事實也證明大盤由11月初15975.91起漲至今日最高點19300.49漲幅達3357點 (+21.02%)
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在開始本文之前先說說個人於 2024 年的選股與操作標的。如這兩年各位所知，在美中科技與貿易戰開始之後我長年以 "半導體"與"網通" 族群作為主要的操作標的。而事實也證明由 2018~2023 年這段時間來看，以 MTK / tsmc/ 環球晶 等半導體龍頭在這些年對我整體的投資報酬貢獻頗豐；而在
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由05/2023 NVDA 引領的生成式 AI 浪潮至今，若將2023年視為 AI 元年一點也不為過，以臺灣科技實力尤其在矽智財IP與半導體整個大族群串起的上中下游完整完整供應鏈與以傳統伺服器組裝與其周邊關鍵零組件。
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