精華重點
- 台股站上28000點，受AI股一路噴升與全職股創高帶動，市場熱度如開暖氣般高漲。
- AWS供應鏈轉變，BizLink率先站穩反彈，Credo與Astera Labs殺低後巨量創新高，高度聯動。
- Amazon財報顯示過去12月增3.8GW電力，2027再翻倍，今年Q4額外1GW，capacity供不應求粉碎代數轉換與需求低流言。
- 市場資金輪動跑圈後回PCB，台光電、台耀、金像電帶上漲，Google光通供應鏈如光勝表現強勁。
- NVIDIA掃光光通元件與TSMC高Demand，策略卡位CoWoS產能擠壓競爭，HBM4三星合作擴大。
- AI風潮持續未結束，巨頭上修Capex，Trainium晶片搭配NVIDIA GPU性價比提升，Anthropic轉用訓練模型。
- 供應鏈漲價推升通膨，被動元件、板材銅箔上揚，AI受惠兩極化，新富資本利得再投入市場不花消費。
- 長期持有者無需在意短線波動，與市場共存眼見為憑，參與AWS小心壞消息追高風險。
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事前聲明：
我先說明我的筆記製作流程：
在YT下載 >> 生成逐字稿 >> 利用 AI 整理條列式筆記 >> 人工整理
由於股癌逐字稿在方格子平台全數被檢舉下架，未來不會再有逐字稿放在方格子，訂閱制服務以已經被平台取消，如果有訂閱過的朋友還需要逐字稿，或是想知道怎麼自行製作的方式，可以寫信給我
kevinmalamute612@gmail.com
如果真的有逐字稿需求，並且沒有訂閱過的朋友，可以前往下方連結進行委託製作
https://kevinamalamutestudio.com/shop/
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這是我固定每週會做的筆記，稍微紀錄有哪些投資事情可以紀錄，如果想要更清楚的資訊建議來是去聽癌大的Podcast，我只是想要透過整理資料，找到能夠跟我討論相關議題的股友們，想要結交朋友先給一點貢獻，這就是我整理後決定分享筆記的原因：
我只是個菜雞，歡迎諸位前輩大家給我指教：
愛您
重要更新資訊：
我會將筆記都放到下列付費專題中，目前只要餵食馬拉穆每個月 30元的罐罐，就可以看到飽，自己的罐罐自己賺，請各位愛心餵食
愛您
<<智能投資：科技與金融的結合>>
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目錄
- [00:00]-[01:47] – 開場贊助、睡眠建議與氣候保暖。
- [01:47]-[10:50] – 校外教學反思、帥老爸定義與育兒心得。
- [10:50]-[11:10] – 市場輪動與AI行情。
- [11:10]-[13:58] – 消費動態與新富行為。
- [13:58]-[22:47] – AWS供應鏈轉變與Amazon財報洞見。
- [17:09]-[23:29] – 電力擴增與AI風潮持續。
- [23:29]-[29:29] – 供應鏈卡位、通膨影響與總經難度。
- [29:29]-[33:19] – Q&A餐廳推薦與家庭感動。
- [33:19]-[36:10] – Q&A童年回憶與豬業防疫。
- [36:10]-[40:45] – Q&A夫妻溝通與感情表達。
- [40:45]-[46:27] – Q&A花錢心態與人生迴力鏢。
- [46:27]-[47:31] – Q&A生日祝福與命名建議。
- [47:31]-[48:55] – Q&A股票業績與失眠安心。
- [48:55]-[51:23] – Q&A節目命中與持股反思。
[00:00] 開場與ZZSleeper贊助
市場熱度與睡眠降溫建議
AI股帶動台股熱浪
- 台股站上28000點，AI股一路噴升，全職股創高，市場如開暖氣般熱絡。
- 投資人盤後花軍組看法，凌晨2點Discord比資料多，隔天醒來脖子卡肩膀硬。
- 熱行情中，最該降溫的是腦袋而非部位，避免一夜落枕報仇無門。
ZZSleeper-2度涼感忘憂枕設計亮點
- 由物理治療師與醫師聯手設計，三種高度雙弧度切面，支撐仰睡沉思、側睡思索、肩頸穩固。
- 升級涼感內枕套，表面100% WinCool涼感紗，實測體感降兩度，國際無有害物質認證。
- 頭靠上去即感涼爽，保留涼感、清涼棉聚氨酯材質，支撐透氣柔軟滿分，讓腦子冷靜心情降壓。
- [除錯：原「良桂良整星」→修正「涼感涼爽感」；原「ZZ-Slipper」→修正「ZZSleeper」；原「側睡早、籌碼」→修正「側睡思索」]
投資長跑與睡眠報酬
- 投資如長跑，最好報酬非追最高點，而是每天醒得剛剛好。
- 資訊欄點擊無二折優惠，忘憂枕天絲枕套同步販售，提升睡眠品質。
- 主持人自用兩顆，一顆脖子下、一顆夾腿間，有感大提升，鼓勵有需者連結購買。
[01:26] 氣候變換與保暖提醒
個人鼻音與季節轉換
鼻子敏感預警天氣
- 鼻音非剛起床，而是氣候變換時鼻子敏感，預告後面要變冷。
- 希望聽眾注意保暖，外頭吹涼風回家易感冒。
洋蔥式穿法建議
- 父親常講把自己當洋蔥，一件件披上衣服，熱時一件件拆下。
- 強調身體健康優先，原文基於日常氣候情境。
[01:47] 校外教學與帥老爸定義
年度校外教學反思
目標當帥老爸的鬆弛感
- 孩子學校一年一度校外教學，想當帥老爸，非兒子面前表現，而是鬆弛感，看似隨手做卻效果大。
- 最近見群組大哥帥事：喜事時一大哥選股，另一大哥直接幫開燈，掛一兩千張慶祝，單純朋友支援。
- 強調非影響市場、多買或炒股，而是真心喜歡公司，跟投鎖住，原文基於群組互動情境。
林口富爸窮爸真實展現
- 去年分享富爸爸窮爸爸，林口版：手上6138買1億多，吃跌停心情差。
- 當時未揭露另一霸部位，避免指控炒股或拱股，笑稱廢物爛酒無人care臭錢。
- 避免散戶介入，反成籌碼亂象，拉主力懶得拉，與想像相反，低調避散戶衝進推高後死掉。
- [除錯：原「腹霸」→修正「另一霸」；原「林口副爸」→修正「林口富爸」，基於上下文連貫]。
[04:34] 去年與今年校外教學對比
持股表現與心情轉變
去年窮爸吃跌停
- 去年林口富爸手上紅準、力旺表現好，一見等一鎖住，笑得引譏；自己6138跌停，懷疑狗不要。
- 隔年證明眼光OK，陳泰銘台灣併購天王選同股，買時朋友勸不長、跌破砍殺，自己停損多數留少許觀察，後續持續做但非最高水位買多。
今年富爸體驗提升
- 今年無大吃苦部位跌停，心情無大影響；年度活動好處：檢驗去年比今年是否更好。
- 去年聖誕盯手機罵白痴亂殺股，今年無盯手機；林口富爸密問明天去否，早晨交流看兩家公司，一快突破有機會。
- 逛街吃東西時看手機噴四五趴，又是富爸傑作：身邊研究員推不錯，直接買上去。
拉股命格與市場共識
- 發現外面常被照顧，自己推標難動，市場無共識；有些人帥，狂買點到大家信，負面非炒股而是真愛每天買推價。
- 舉例手上高速傳輸Credo、Astera Labs、3665，崩時仍聊持股，不知殺多少但不錯；正負30%間，200塊時態度佳，140塊時相反，同公司同軌跡。
- 特斯拉成本多在400多，屌追上400、200賣光；市場需共識，拉區間最好。
- [除錯：原「Cradle」→修正「Credo」；原「Extra Labs」→修正「Astera Labs」，基於投資脈絡]。
[08:23] 萬聖節棉花糖插曲與育兒反思
校外教學小北爛插曲
棉花糖分享尷尬
- 見隔壁棉花糖機，買兩支給諾亞與媽媽；諾亞旁吃，媽媽椅上吃，隔壁同學盯媽媽棉花糖。
- 老婆想分，小孩媽媽忙來禁吃糖，看就好；小孩眼犯賴，想跟諾亞一樣吃但媽媽不肯。
- 感嘆自家小孩過好日子，百無禁忌，如自己成長亂吃東西，優化後給小孩，所有問題可解決。
尊重家長養育方式
- 尊重各家不給糖、禁3C，OK若小時候如此帶大；但若自己看電視吃糖長好，為何限小孩，有斟酌空間。
- 注意到禁糖家長卻吃高糖日本水果，比吃糖慘，一兩個糖 vs. 每天高糖養胖。
- 家長腦筋過不去，自以為壞就禁，但3C有好壞，AI時代vibe coding解決問題，小孩不學落後。
萬聖節氛圍與節慶享受
- 喜歡萬聖節台灣人路上打扮，心情好；祝大家玩高興，後接聖誕，享受剩兩月，2025過入2026，平安健康。
[10:50] 市場話題開端
本週市場輪動延續
AI帶動指數，非AI相對差
- 禮拜市場如過去幾週，少數AI標的帶整體上揚，非AI如消費車用表現差。
- 美國Chipotle股重殺，年輕族群（收入10萬美元以下）減消費。
粉專有趣觀察
- 粉專分享：身邊同溫層炒股多，非人人有錢；有趣說法：有錢人不願花，資本利得後憂鬱再丟市場。
- 認同自屬此類，市場報酬拿出花比例低，收入淨值超目標仍不花，只想丟市場；發現多人同想法。
- [除錯：原「CHIPOLATE」→修正「Chipotle」；原「房」→修正「某」，基於餐廳品牌與粉專脈絡]。
[12:13] 新富行為與市場兩極
資本利得再投入現象
不花錢的憂鬱循環
- 賺錢後不花對應錢，持續丟市場，導致兩極：AI好外non-AI差；工程師薪高花多，新富中產不全花。
- 過好一邊表現極好、市值比大，看指數覺景氣好，但非全然。
輪動機制無傲慢
- 作為AI科技受惠者，不講難聽話；輪動循環，現在好後難受，該發生必發生。
[13:58] AWS供應鏈新變化
AWS相關供應鏈攻擊轉折
過去放雷與率先反彈
- 過去AWS載板、交換器、高速傳輸、線材supply chain被放雷攻擊，如Marvell搶市打擊Credo、Astera Labs、BizLink。
- BizLink最早站穩，一路進攻，或因AEC題材或PowerWhip供電聯想Delta強勢，高度聯動Credo。
近期創新高與Google轉換
- 近期Credo創新高，Astera Labs殺低巨量反彈噴上；市場結構轉變，Amazon財報看AWS知新論述。
- 過去Google供應鏈好，台系板廠無明顯，光通如光勝、組裝Slasica Flextronics表現好，近期新一波轉換。
