Hardcore財經通識的重點摘要（07/21)

這裡會紀錄一些我有興趣的podcast重點，不包括全部的podcast內容，有興趣的人可以訂閱該podcast收聽：

https://open.spotify.com/episode/4qVQPLjRrHXZhlKZGDGABy?si=b1af936d67f64061

科技股市場

1. AAII情緒指標顯示：目前科技股市場主要由散戶推動。
2. 從FMS報告中：法人投資者持續持觀望態度。
3. 經理人對經濟預期有共識，可供參考。
4. 經濟處於軟著陸狀態，升息循環並未引發大幅失業。
5. 基於基期效應，CPI影響有限，但明年上半年可能增加僵固性。尾部風險在於持續高通膨可能讓央行採取更鷹派政策。市場普遍認為近期不會出現政策收緊。
6. 整體消費數據低於預期，信用卡消費持平或下滑，汽車和汽油消費月度減少。高利率和高通膨環境將吸引機構投資者轉向投資債券。
7. 總體經濟盤點顯示市場已累積相對多的資金。機構持倉狀況為相對低持股，傾向持有債券。整體機構在股票持倉仍偏低，可能由於美股市場有更多法人參與，目前散戶主導市場，CPI成為潛在隱憂。大型科技股是否漲到頂部尚不明確，現在是散戶主導，股市可能會均值回歸，風險相對較高。

AI生成相關應用

1. AI可以進行更好的語意辨識和分類。
2. SaaS公司可克服一些問題，建立企業知識庫管理，並關注轉化率和LTV（導入相對容易）。
3. LLM品質和基礎模型的差異化應用在廣告素材生成，市場潛力巨大，CPM值得關注。
4. Pitch Deck在獲客戶和簡報方面非常有價值，也可用於最後一里路的溝通。
5. SGAA成本考量，自動化流程有助於計算ROI，需要改進轉換率和客戶滿意度。
6. 外部簡報成本考量，可提高市場競爭力。
7. 電話會議在LLM出現後可能可行，有幾個觀察重點：

• 要有明確價值主張
• 可向上銷售
• AI導入後有明顯的市場區隔（我們家的產品跟其他家的產品有什麼不同的）。

8. MSFT受益股，銷售渠道強大，10%採用率已相當高。通過計算假設值，可預測股價增長。
9. 目前最快成長的是MSFT、Google和FB，其他領域如何變現需仔細考慮。