不只債券！這些類股能從降息受惠
投資理財內容聲明
隨著美國1月CPI降溫程度不如預期，近期經濟數據大多很有撐，10年美債殖利率回彈到4.3%左右，過熱的債券市場開始冷卻到一個相對合理的位置（我認為是4.3%-4.5%），利率市場已完全打消3月會降息的期盼，至於5月FOMC是否真會降，市場目前的看法也是五五波。
我主觀認為，今年上半年還看不到降息的發生，時機未成熟。以當前美國的經濟數據強韌程度來說，通膨數據、薪資成長、耐久財都「不夠冷」，要再冷一點，降息才會發生。
對美股投資者來說，想參與降息的機會，除了做多債券之外，其實還有不少類股，一樣能從降息的過程受惠，它們多是先前「升息的受害者」，如今牌面轉成降息牌，自然搖身一變，成為「降息的受益者」，盤點這些受惠降息的類股，說明如下：
公用事業、房地產類股，可望受惠降息
公用事業（Utilities）和房地產（Real Estate）等行業，在美股普遍被認為是靠高股息來吸引資金，對利率的敏感性頗高，利率一但往下走，他們的股息相較之下，會更具吸引力，所以能受惠降息。
美國房地產ETF：Vanguard房地產 ETF ( VNQ )，費用率0.12%
公用事業ETF：SPDR公用事業ETF ( XLU )，費用率0.10%
住宅ETF： iShares 美國住宅建商 ETF ( ITB )，費用率0.4%（略偏高）
小型股，也是降息受益者
美國的小型股比起大型股，對利率更加敏感，因為它們通常債務水平較高，不像科技巨頭們手握充沛現金，需要靠借貸維持生意營運。因為債務水準高，過去兩年的升息循環，美國小型股也深受升息之所害，表現遠不如大型股。如今情勢反轉，小型股也被視為降息的受益者。
美國小型股ETF：iShares羅素2000 ETF (IWM )，費用率0.19%
至於，中小銀行呢？不也是受惠降息？
除此之外，降息的潛在受惠者還有美國的中小型（區域型）銀行，因為它們手握大量債券，都買在滿差的位置，過去mark-to-market折價虧損連連，當降息發生時，債券價格會反彈，手上的債券市值能少虧不少。不過提醒您，因為美國中小銀行這板塊較為特殊，影響股價的因子不只利率這一件事，還有美國商用不動產景氣衰退的風險，因此SK較不推薦中小銀行這個板塊，就不上相關ETF了，避免誤導。
🥃 筆者為【SK白話財經】創辦人，前UBS高資產客戶專屬規劃師
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槓桿ETF與財富累積：如何運用槓桿放大你的長期投資回報
前言
在過去的文章中，我們曾探討長期投資被動指數ETF 時，選擇原型ETF或2倍槓桿ETF是較適合一般投資人的方式，然而投資並非只有單一選擇，金融市場更不是非黑即白的局面，這些投資工具本身是中性的，關鍵在於如何根據自身的財務背景與投資目標。
前文參考：
個人未來自組ETF的成份股之六，高機率會被鎖碼的成長股。
以下認真談談另一檔2025年有可能被鎖碼的成長股：
前言
好不容易太座的帶狀泡疹稍微康復，上周開始，又輪到學徒我咳到腦瓜子疼，連整組心肝肺都快被淘出來了，實在沒辦法好好寫文章，在此跟各位讀者致歉。聽說小孩子的感冒病毒傳染給大人都特別的慘烈，這次我相信了。
紐西蘭南島短暫的夏天都到家門口了，望著屋外漂亮的景致，卻沒有精氣神好好出門踏青旅遊，
被巿場視為無風險利率的商品:短天期美債，竟然讓我在四個交易日嚐到了1.27%的跌幅，這究竟是怎麼回事呢!
最近，我注意到一些朋友投資國外的ETF，因為短期利益而選擇提前出場，這讓我感到困惑。當他們看到投資帳戶由虧轉盈時，忍不住提前獲利他们持有的股票。有時候，我難以理解為什麼有些人甚至連大盤型ETF無法長期持有，如果是單一個股或許能理解，因為單一股票的風險太高，訊息不對稱，缺乏優勢。
選擇性偏誤
近期有些投資達人表示，長期定期定額0050或0056兩者報酬差異不大，0056年化報酬率只輸給0050一點點，兩個可以一起投資。
大錯特錯！
這種定額定額的計算方式非常受後期短時間報酬的大幅影響（報酬順序風險），這部分也可參考《持續買進》的第15章"為什麼投資靠運氣"。
像是如果
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前言
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