理財 - 槓桿型ETF

最近嘗試過IPO、嘗試過借券，接下來預計要嘗試的是槓桿型ETF，但這種商品入門門檻較高，需要做些事前準備才能參與。

參考資料：TWSE臺灣證券交易所，有興趣的請自行GOOGLE完整訊息。

ETF的分類

依槓桿區分：

• 一般ETF：沒有槓桿
• 槓桿型ETF：正向槓桿
• 反向型ETF：負向槓桿

建議先接觸一般ETF，等到有能力承擔虧損，並且足夠深入研究後再碰後兩者。

依投資標的區分：

• 股票型：追蹤股票
• 債券型：追蹤債券
• 商品型：追蹤黃金、白銀、石油、...
• 貨幣型：追蹤美金、歐元、...
• REITs型：追蹤不動產
• 加密貨幣：追蹤BTC、ETH、...

建議只碰股票型和債券型，後四者的難度高很多。

風險預告書

非專業機構投資人以外的一般投資人，初次買賣槓桿型ETF及反向型ETF前，需先簽屬風險預告書。

投資者適格性

非專業機構投資人以外的一般投資人，應具備下列條件之一：

• 已開立信用交易帳戶。
• 最近一年內委託買賣認購(售)權證成交達十筆(含)以上。
• 最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨、選擇權交易契約成交達十筆(含)以上。

為什麼要搞得這麼複雜，因為商品更多樣、交易更靈活、獲益更高、風險更大、...，為了避免搞不清楚狀況的投資人貿然進入，必須先確認投資人在各方面已經做好完善且必要的相關事前準備。

假設槓桿型ETF的的獲利/風險，是追蹤相同指數ETF的兩倍，那會簡稱為「正二」，意指正向的二倍損益；若是三倍則會稱為「正三」。若是用數據表示，假設「某ETF」的漲幅是1%，那麼「某ETF正二」的漲幅約2%。

同理，若「某ETF」的漲幅是1%，那麼追蹤相同指數的「某ETF反一」跌幅約為1%。

台股目前只有正二，美股才有正三。