MS-日月光(3711)部分由台積電外包 已經夠好了；增加持股

摘要

此報告分析了日月光投控因應台積電 CoWoS 產能擴張計劃的影響。儘管日月光在 CoWoS-S 的認證時程可能延後至 2026 年，但其可望從 NVIDIA AI GPU 的 oS 和測試需求中獲益。報告認為，台積電將 CoWoS-R 訂單轉移給日月光，以及 NVIDIA AI GPU 的強勁需求，將抵消 CoWoS-S 認證延遲帶來的影響。