20240518正2雜談-從正2質押搬出更多的錢

誤植更新，感謝網友指正。

正2是站上210，

100元，10張，是100萬。

以下正文：

指數站上21000，

正2站上210，

指數5/16續漲近300點，

多頭暢旺。

除了長期持有之外，

如何提高績效？

之前有寫過：「20231213正2雜談-股票質借」

除了從原生股票質押借錢之外，

想到一個方法，

股票質押後，會面臨140％追繳的風險，

此時有3個方法：

1.賣出償還：賣出一部分或全部股票，將質借金額及利息還清，解除質借。

2.補股票：在斷頭前（依各質借公司規定天數而定），買進股票，設定質借，提高維持率，以免斷頭。

3.現金償還：可隨時執行，用現金連本帶利還掉，解除質押。

第3種方法經詢問營業員，有2種結果，

一是股票還保持在抵押的狀態，

二是股票退還到你的集保帳戶，不在抵押的狀態。

此時有一個想法，如果我用現金償還，

但股票還在抵押的狀態，有沒有可能搬出更多的錢？

以正2為例：

100元買10張，總值100萬，

質借60萬（6成），利率3％，每年利息1萬8。

質借出來的60萬，上次寫過有3種用途：

1.自由花用

2.再買入同標的

3.買其他商品

不管你怎麼用，比如正2之後漲到150，總市值來到150萬，

此時將原本的質借用現金償還，假設借了2年，

需還款60+3.6=63.6萬。

之後，150萬市值的股票，還在抵押的狀態，

此時再設定6成質押，就搬出90萬的現金。

2年支付3.6萬的利息，然後搬出金額從60萬變90萬，

這種方法是否可行？比原本的60萬還多30萬。

假設，之後正2漲到200元，此時市值來到200萬，

再把原本的90萬含利息還掉，再借5成，

就搬出100萬的現金。

此法經詢問營業員，當現金償還後，

要隔天才能再借，有1天的時間差。

此法當然會有問題，分析如下：

一、質借的金額越來越高，每年要付的利息越來越多。

二、股價要長期上漲才有此可能性，若是股價下跌或盤整，就不能。

三、質借時的股價越來越高，從100→150→200，下檔風險變大。

因此，繼續推演如下：

一、存指數的邏輯是長期看好指數，正2已從20漲到200，因此此法有實行的可能性。

二、每年的利息要能夠支付，需衡量自己的還款能力。

三、金額、漲幅要夠大才有感，例如市值100萬以上、漲幅每50％做一次。

四、搬出來的錢，要有好的運用，最好是持續增值，要做現金償還時，才能連本帶利償還。

五、當股價越來越高，市值越來越高時，質借的成數可以略為降低，減少斷頭的風險。

六、從試算表格可知，質借6成時，下跌16％就斷頭，質借5成時，下跌30％才斷頭。

七、預擬正2最極端的狀況，下跌50％時，質押的部位要有處理的能力。

長期存指數的，在多頭如此暢旺之際，真的考慮持續搬錢。

搬出來的錢，最差最差，拿去定存，也有1.5％，等於每年利息只有1.5％，

之前有理專跟我推美國投資級公司債，保證利息4％及還本，只是要用美金買。

另外從去年到今年很紅的債券etf，也是一種資金的去處。

 PS：怎麼有種原屋增貸的即視感？

正2質押永動機？