2022 上半年度投資績效檢討文
更新於 2022/07/03閱讀時間約 4 分鐘
有些人一定會覺得奇怪，為什麼指數化投資人也要這樣一直紀錄投資績效，資產成長幅度。明明就沒有什麼特別的地方啊！
其實我會這麼做就是希望讓大家知道，指數化投資所追求的並非是單一次投資過程的表現，而是整體資產的長期成長表現。
而且還有另外一方面也是希望透過這個方式，讓投資朋友開始學會誠實面對自己。投資，沒有每天過年的。多頭的時候連指數化投資都可以拿到超過２０％的資產成長率，當然有更多＂股神＂出來說自己賺了多少錢。
但是市場下跌的時候呢？很多主動投資人卻又不敢誠實面對自己的資產下跌了多少。每次市場下跌總是會看到各種花式解釋自己的報酬率為何不如大盤。
指數化投資人就沒什麼可以逃避的方法。上半年投了多少錢，帳損多少錢，透過一筆一筆的紀錄都一目瞭然。
我上半年的投資報酬率就是－17.13%。資產成長率為－1.78%。
為什麼資產成長率會高於投資報酬率呢？因為美元變強勢，而我的投資部位幾乎都是以美元計價。然後再加上主動收入存下來的錢。所以整體資產的下跌幅度就沒有那麼高。
有人說比較早期就進場的指數化投資人只是少賺，並沒有虧損啊！
話也不是這樣說，要是你一計算完發現上半年投了六位數、乃至七位數的資金都像放水流，我想大多數人心裡都會抖一下。
如果以VT下跌21.02%，總體債券下跌10.21%按比例來計算，
(-21.02%*0.82)+(-10.21%*0.14)=-18.66%。
我的投資部位可以跌少一點，是在於我後來都改投中期公債。而這個部分上半年比總體債券少跌2.69%。所以我在2020年開始以中期公債為主的決定，確實能在市場下跌時提供更好的保護效果。
這也是資產配置的威力。光是配製債券類別的差異，就能幫你省下不少的成本。想想去年很多人都說自己很能抗震，所以只要存全累積型的股票指數ETF，不想配置債券。不知道這半年來內心的煎熬有沒有讓你改變想法了。
一定有人會說，「笑死人！債券還不是跟著一起跌，說什麼有保護效果。」
沒錯，如果你是一個得每天＂上班＂操盤才有錢花的全職投資人，那你當然不能有負報酬產生。因為那就代表你在吃老本了！
但我不是靠炒股維生的啊！我所追求的是如何在人力資本(也就是薪資收入...等)以外，建立起不需工作也有錢花的生活型態。
全職投資人必須穩定產出現金，所以寧可在多頭時期少賺一點，也不能在下跌時吃到老本。但追求財務自由的朋友，就是該在多頭時不錯過報酬，然後在空頭時努力撿別人拋棄的好資產。
所以這兩種型態追求的目標不一樣，全職投資人取笑指數投資人有負報酬，那其實是你搞不清楚別人所追求的目標。
說到取笑，我還記得年初的時候講到航運股，有人跑來跟我嗆聲說三個月後再來看我寫了什麼。
我是不會忘記這件事的，所以我特別拉出來看。嗯，我會後悔嗎？一點都不會。因為才過半年，現在已經沒有人在說自己靠航運股財務自由了。現在更多人說的是，「現金為王」。
當現在有人說如果忍受不了焦慮，乾脆就100、200股的賣掉股票吧！但其實我現在心裡想的是，要怎麼在最大限度內把能投的資金都投進去。偽指數投資人買0050會焦慮，真正的指數化投資人也會焦慮。而我們是焦慮到底可以買到多少部位。
這就是指數化投資人違反市場人性的地方。其實身邊許多還在累積階段的朋友，對於上漲，我們更期待的是下跌。因為這代表未來的預期報酬率更高了！
我們無法得知未來會漲還是跌，但我們可以掌握自己能做什麼。我無法知道還要跌到什麼時候，當然也不知道什麼時候會漲回去。
在這個打八折的週年慶期間，指數化投資人能做的就是持續投入，不要輕易離開＂試＂場。當你能順利度過這次的考驗，在下一次的上漲，就會回報你豐厚的果實。
下跌是金融市場必然會產生的現象，這在我2/22的發文中提醒過大家了。
請大家放心，我一定會跟大家一起面對這次的下跌，並且持續投入。
我不會賣出手中的投資部位，也不建議大家這麼做。至於結果如何，我們半年後再回來檢討看我會不會崩潰喔～～
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
小時候常會出現在颱風季新聞裡的神木村，隨著人口陸續遷出後漸漸淡出螢幕
位於台灣南投縣信義鄉西南角，西部及南部隔阿里山山脈與嘉義縣為界，位處於阿里山山脈對高山及同富山之間。村名源自於境內有一棵樹齡長達七百年的神木樟樹公
從日月潭一路去往神木村的路上，心曠神怡
實際進到村子裡，人去樓空的空曠感，一
在這篇部落格中，我將會帶領大家進入五家知名旅館：Plum Hotel、難波相鐵、APA御堂筋本町站前、Comfort Hotel新大阪、APA酒店及度假村大阪梅田站大廈。通過對它們的位置、旅館設施以及性價比的分析，我們將能夠深入了解每個旅館的優勢與特色，幫助您做出更明智的住宿選擇。讓我們一起探索這些
二月的日子，搭配獨有的過年假期和228連假，總覺得一晃眼就到三月了，都在放假的日子想起來不是太有記憶點就是太沒記憶點😂
自從姐姐和表姐陸續結婚後，近幾年的過年特別有感於家人團聚不易（雖然我在家裡依然不算熱愛團聚的家人之一，我被家人歸類在難搞那區😂），今年過年就決定邀請大家一起來玩迪士尼電影
如果二月是一坨爛泥，那三月大概是水分比例大幅降低，終於能成人形的日子哈。
二月歷經了無數假期，總覺得整個假期都在虛晃中度過了。三月是慢慢找回靈魂的日子，好像每一天都找回一片遺失的自己，最近好像才慢慢把原來的自己拼湊回來。
三月有段摸索的日子，曾花一些時間在思考人生（每隔一段時間就會輪迴一
四月是在自己身上填滿各種斑斕的顏料，努力找到屬於自己的顏色。
自從三月想開之後，工作的麻木感似乎不再困擾我🤣，四月是把目光放在生活上，重新找回重心的日子。上客運、podcast、看書、工作、追劇、工作、捷運、運動、上客運、音樂、洗澡睡覺。當事情成為習慣後，就能像自動導航一樣不費吹灰之力地完成
增減持股概況
加倉:2022年上半年小樂主要是加倉00878增加防禦性，已累計151張持股數，中短期(3~5年)持股目標300張，長期(10~15年內)仍是希望可以累積達1000張持股。另外亦小幅增持神達、和潤、聯華等個股。
目標設定遠遠比我想像的重要且複雜，過往的我總是在每個年初信誓旦旦，許下來年要完成的遠大目標，結果往往不了了之，然後漸漸將目標設定流於形式，變成了生日吹蠟燭時的許願，只記得當下內心火光熠熠，而忘了去實踐才是目標設定的本意。
就事件而言，可預期三月將是動盪的一個月份，主因在美國聯準會將於3月16日宣布第一次升息的幅度，不管升息幾碼都是確定升息的第一槍，因此當下市場終究會產生較大的波動。
說實話！應該不會。
近年來市場的避險情緒一直都很高漲，而作為避險之王的黃金自然就是大部份投資者的心頭好。也有部份新手朋友想投資黃金，不過由於他們缺乏相關的投資經驗，不知道應該怎麼投資黃金。有的朋友想知道黃金存摺推薦投資嗎，也有的朋友想知道黃金怎麼投資更好，今天我們來瞭解一下。
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