精準投資

今天要推薦一本由財經傳訊出版的理財書，書名叫「精準投資」，但這本書並不是要告訴你如何精準的抓到股票買進賣出時機點，而是精準的知道你的目標能不能達成，到底需要準備多少錢，要花多少時間準備。

這本書主要也是用指數化投資與資產配置的方式作為主要投資方式，書裡介紹的理念與我的想法非常的接近，著重的重點也與我的觀念相同。這本書不在告訴你投資的技巧，而是更高層面，你應該如何管理、規劃、執行與檢視你的財務目標，非常建議各位可以買來閱讀。

這本書強調的一個重點是，投資不應該是依據你的風險承受度來決定投資商品， 而是先確定你的財務目標，需要的目標報酬率，還有多少時間需要達成，才來決定你的資產配置與你的投資標的，然後了解你需要承擔的風險有哪些。

實行目標導向投資系統，剛開始會覺得把投資的很麻煩，甚至還要調整現有的支出習慣，但隨著一段時間適應，我們抵抗市場波動與人生變動風險的能力會越來越強，也會發現我們離設定的財務目標越來越近，也越來越有信心可以達到。

有兩段我想特別提出來介紹，在投資前，我們應該要先診斷現有的投資模式是否能達成目標。診斷就是讓我們知道財務上真正的病因在哪裡，而且是可以將嚴重程度量化出來的，我們知道錢不夠，但我們該清楚的知道到底差多少才夠。

診斷有幾個方向：

第一，我的財務目標有哪些。假設我預計5年後要買一台現值100萬的車，加計2%的通貨膨脹，我的目標就是5年後要準備好110.4萬元。

第二，我的錢怎麼來。如果收入來自於薪資，那麼我的收入在支付生活花費後，能夠存下多少錢。

第三，錢怎麼用。除了日常生活花費外，固定要繳的勞健保與稅也都要一併計算，夠除花費後能留下多少錢，我的日常花費能不能再做調整。

第四，錢怎麼長大。有明確的財務目標與現金流後，依據現有的投資方式，估算長期投資報酬率，可以知道每年存下來的錢將以怎樣的速度成長，能不能在期限內達到目標。

第五，突然要用錢時怎麼辦。如果碰上突如其來的大筆花費，手邊有沒有足夠的備用金可以支應，能不能轉嫁給保險公司，保險額度夠嗎。

以上幾個診斷問題，就可以協助我們量化財務的問題程度。投資並不是萬靈丹，大多數人在未來有用錢需求時，譬如要買車、生小孩或買房子等，最直接的想法就是想辦法賺更多錢與更用力省錢，但常常是因此而犧牲了更重要的事情，或冒更大且無意義的風險，卻又達不到目標。

作者在這本書也提供執行的觀念，首先，要做好預算管理，先存後花。設計好投資計畫後，要開始每個月有紀律的投入市場，此時最重要的是先存後花的原則，打造金流，自動做好預算分配。我自己也是用規劃消費預算的方式來控制自己的支出，透過每日記帳來觀察我的消費符不符合預算規劃。

第二，依照目標時間選擇資產配置。作者這一點方式也與我的觀念相同，一年內需要動用的資金，建議就先以存款作為使用的金融工具，不需要進入股市承擔波動風險。隨著目標時間越長，可預期的目標報酬率也會越高，而股債配置的比例，目標時間越長，股票佔比也會越高。作者區分的投資目標時間，最長為10年，目標報酬率最高7%，可以接受100%持有股票資產。

這一段也與我的想法一樣，即使是進入退休階段，除了保留2～3年的生活準備金外，其餘資金也必須要在投資市場中，而且要保有一定比例的股票比例，因為股票才是長期打敗通膨的選擇，若完全不持有股票，可能會讓資產成長的腳步跟不上通膨。

我們的財務目標不會只有一個，同時會有好幾個期限不同的目標，譬如5年後要買車，10年後要買房，30年後要退休，針對不同時間目標的資產組合比例都不一樣，如果要分開管理將會顯得困難且耗時。我們可以用大水庫理論，將各種需求加權平均其整體股債比例，同時管理即可。

大部分人都在追求投資賺錢，但很少人會往更高層去想，為什麼要賺錢，需要賺多少錢才夠，我現在在做的投資是否真能幫我達成目標，而我所設定的目標到底合不合理，這本書可以給你更清楚也有架構的想法。

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