ETF退休族的資產配置

十幾年前開始存股時，大盤在八千多點，還不流行ETF，資金除了三大法人，散戶大多都是菜籃族。所以我當然也以存龍頭個股為主，像中鋼、南亞、中華電這類大家都存過的公司。當時同事買儲蓄險，我還積極地鼓勵她存台塑集團，因為王永慶董事長相當照顧股東，不論集團那家公司，股東都能獲得集團經營的利潤。

後來台股幾乎是電子公司的天下，上衝下洗的股價令人望之卻步，所以我還是存著一些傳產股，紮紮實實的領取股利，為自己加薪。隨著社群網站的盛行，一些理財達人分享自己的研究成果，我開始懂得什麼叫做景氣循環股、飆股、金融股等等等，當時並沒有聽懂多少，只是傻傻跟著呂宗耀的投資週記，選擇一些小資族買得起的股票，稍微看一下基本面的財務報表、年報資料，就買來放著，隨著投資功力的增加，知道這種資本額小的公司，很容易被炒作，所以動輒飆上去，但很快的就恢復一灘死水。

經歷過幾次股災、再經歷過無數次的飆股，每次總是要天人交戰一番，終於明白了股市考驗的是人性，只有紀律性的投入，才能夠累積龐大的本金，因為

本金*報酬率=投資利潤

大家都知道報酬率跟風險呈正向關係，因此在合理的報酬率下，想拉高投資利潤，唯一的辦法就是放大自己的本金，一千萬的本金，縱使報酬率只有5%，投資利潤也有50萬啊！

有了這樣的認知，除了開始學基本面和技術面，我也不斷的開始將獎金、紅利加碼買入手中持有的個股，但當時心裡總是有些害怕，所以時不時要去看看各家公司的財報或者搜尋它的相關消息面，除此之外，只希望公司的經營層能夠認真、實在的經營公司，不要有傷害股東的行為。每季也都會去評估一下各家公司可能配息的數字，雖然報酬頗豐，但也需耗費很多的時間跟精神。

隨著ETF開始盛行，我也默默的開始研究及評估這類產品的效益，從市值型、高股息型發展至單一行業型；從年配、半年配、季配到月月配，各類型的ETF如雨後春筍般的上市，令人眼花撩亂，不知該如何做選擇。如今，我已退休，最終的結論指向樂活大叔的方式，是最佳的人性化選擇，所以我選擇了：

0050+06208 市值型可以抗通膨。
0056+00878+00919 高股息型負責現金流，確保每個月的生活費不會斷炊。
00751B 債劵型可平衡股債配，每年初做一次再平衡，以獲取資本利得。
現金定存 這是退休族資產配置最重要的一環，手上有現金，不論股災或者景氣蕭條，都會是最好的後盾。

希望以上的分享，可以幫助更多的退休族或即將退休的朋友，有更好、更樂活的一個資產配置。