AI泡沫破滅？還是財富轉移的開始？

大家好，我是股市基友，今天想和大家聊聊近期市場最火熱的話題：AI。

最近，市場上出現了一些關於AI泡沫的擔憂，認為科技巨頭對AI的巨額投資可能無法獲得預期回報。但股市基友認為，這種擔憂可能為時過早。

一、AI發展：從應用爆發到軟硬體結合

讓我們回顧一下AI發展的歷程。2022年底，ChatGPT橫空出世，引爆了生成式AI的應用浪潮。這就好比遊戲剛推出時，玩家們都蜂擁而至，體驗全新的遊戲內容。

目前，我們正處於AI發展的第二階段——「軟體應用加速」。各行各業都在積極探索如何利用AI提升效率，就像遊戲玩家們開始研究攻略，嘗試不同的玩法來提升自己的遊戲水平。

然而，目前的AI應用仍存在一些瓶頸，例如過於依賴現有數據、推理能力不足等，這限制了AI在更廣泛領域的應用。就像遊戲中的新手村，玩家們的能力還不足以挑戰更高級的副本。

但請別忘了，OpenAI提出的AI發展五階段，現在的聊天機器人只是第一階段。未來，我們將迎來更強大的「推論模型」、「代理者」、「創新者」甚至「組織者」，每個階段都將推動AI市場的持續增長。就像遊戲不斷更新版本，推出更豐富的內容和更具挑戰性的玩法，吸引玩家們繼續投入其中。

二、AI趨勢：從軟體應用到軟硬體結合

那麼，我們如何判斷AI的發展是否持續推進呢？股市基友認為，可以從以下兩個面向來觀察：

1. 軟體應用：用戶和企業使用意願持續提升

ChatGPT的訪問量持續攀升，表明大眾對AI工具的需求有增無減。美國企業使用AI的比例也在不斷提高，這都有利於科技巨頭持續投資AI。

2. 硬體升級：AI手機和PC滲透率快速提升

搭載AI應用的手機和PC的運算需求不斷提高，推動著AI手機和AI PC的滲透率快速提升，預計到2027年將雙雙達到50%。

三、AI投資：短期修正不改長期趨勢

回到當前的市場行情，儘管存在一些短期波動，但AI已經開始對整體經濟產生積極影響。

• 台灣資通訊出口：儘管面臨高基期壓力，但增長率依然維持在兩位數的高位，這得益於AI伺服器的強勁需求。
• 全球半導體銷售額：年增率同樣維持在兩位數的高位，且絕對金額持續創高，顯示出半導體市場的韌性。
• Nvidia庫存天數：再度下滑至72.3天，其他半導體公司庫存也普遍下降或維持在健康水位，表明市場需求持續增加，AI相關企業供不應求。

這些數據都表明，AI正在為全球經濟注入新的活力。

四、AI未來：生產力提升，財富重新分配

股市基友認為，AI的發展將帶來生產力的提升，但也可能引發財富的重新分配。

想像一下，在遊戲中，掌握了更先進技術和策略的玩家，往往能夠獲得更多的資源和更高的排名。AI時代也是如此，那些率先掌握AI技術的企業和個人，將更有可能在未来的競爭中脫穎而出。

當然，投資AI也存在風險。就像遊戲中，並非所有玩家都能成為高手，投資AI也需要謹慎評估，做好風險控制。

五、股市基友的投資建議

• 關注AI產業鏈：包括AI晶片、AI伺服器、AI應用軟體等。
• 選擇優質企業：關注那些擁有核心技術、強大研發能力和廣闊市場空間的企業。
• 分散投資，控制風險：不要把雞蛋放在同一個籃子裡，分散投資可以有效降低風險。

最後，股市基友要提醒大家，投資有風險，入市需謹慎。以上僅為個人觀點，不構成投資建議。