2024/12/24高技補充:
付費限定
AWS供應鏈高技市場傳言，建議保守看
投資理財內容聲明
以行動支持創作者！付費即可解鎖
本篇內容共 756 字、0
則留言，僅發佈於投行觀點你目前無法檢視以下內容，可能因為尚未登入，或沒有該房間的查看權限。
留言
分析師的市場觀點
382會員
1.8K內容數
現職全台最大銀行擔任AI/科技股供應鏈投資分析師。
很高興能夠成為你實踐財富自由的第一步，歡迎瀏覽進階訂閱方案
原價每天不到5元，CP值最高，超越報紙資訊的法人投行分析。
精簡快速分享投行法人研究及操盤思維
希望能讓你我用最少時間、精力、資金洞察近期金融市場的變化與重點分享。
分析師的市場觀點的其他內容
2025/05/02
摘要
摩根士丹利預測，聯準會（Fed）在2025年5月的會議中將維持利率不變，並強調政策已「妥善定位」以應對關稅衝擊帶來的雙重風險：通膨上升與就業放緩。報告指出，關稅政策將導致通膨暫時性上升，甚至可能持續，而Fed傾向等待更明確的數據後再行動。儘管市場預期2025年將降息100個基點，Fed可能保
2025/05/02
摘要
摩根士丹利預測，聯準會（Fed）在2025年5月的會議中將維持利率不變，並強調政策已「妥善定位」以應對關稅衝擊帶來的雙重風險：通膨上升與就業放緩。報告指出，關稅政策將導致通膨暫時性上升，甚至可能持續，而Fed傾向等待更明確的數據後再行動。儘管市場預期2025年將降息100個基點，Fed可能保
2025/05/02
摘要
摩根士丹利報告指出，Meta Platforms（META）在2025年第一季的營收表現優於預期，顯示其透過GPU技術提升用戶參與度和廣告變現能力。儘管資本支出增加至720億美元，Meta仍能有效控制營運支出，並在宏觀經濟不確定性下維持增長。報告上調2025/26年每股盈餘（EPS）預測，目
2025/05/02
摘要
摩根士丹利報告指出，Meta Platforms（META）在2025年第一季的營收表現優於預期，顯示其透過GPU技術提升用戶參與度和廣告變現能力。儘管資本支出增加至720億美元，Meta仍能有效控制營運支出，並在宏觀經濟不確定性下維持增長。報告上調2025/26年每股盈餘（EPS）預測，目
2025/05/02
結論：大多優於市場預期，股價出現上漲
結論：微軟FY3Q25財報(截至2025.03.31)表現亮眼，Azure雲端業務強勁成長33%（其中AI服務貢獻16個百分點），帶動營收及獲利皆優於市場預期，第四季財測也超乎市場預期，盤後股價大漲8%。
一、營運概況：
1. 2025財年第3季營
2025/05/02
結論：大多優於市場預期，股價出現上漲
結論：微軟FY3Q25財報(截至2025.03.31)表現亮眼，Azure雲端業務強勁成長33%（其中AI服務貢獻16個百分點），帶動營收及獲利皆優於市場預期，第四季財測也超乎市場預期，盤後股價大漲8%。
一、營運概況：
1. 2025財年第3季營
你可能也想看
摘要
本報告主要分析了一家公司的2024-2027年的收益修訂，考量了AI伺服器產品過渡和服務架構由L3（組裝純機箱）向L5（整合電源供應單元、線纜、背板及I/O測試）轉移的影響。雖然這轉變將帶來更高的收入但較低的毛利，然而，憑藉其在美國雲服務供應市場的領先地位，公司2024-2025的收入與淨利
摘要
本報告主要分析了一家公司的2024-2027年的收益修訂，考量了AI伺服器產品過渡和服務架構由L3（組裝純機箱）向L5（整合電源供應單元、線纜、背板及I/O測試）轉移的影響。雖然這轉變將帶來更高的收入但較低的毛利，然而，憑藉其在美國雲服務供應市場的領先地位，公司2024-2025的收入與淨利
金像電 (GCE) 作為四大超大規模數據中心 ASIC 專案的主要 PCB 供應商，受益於 AI 和高速網絡需求的增長。2024 年 ASIC 專案收入佔比約 10-15%，UBB 層數提升至 30 層以上，推動平均售價和利潤率增長。台灣和泰國的產能擴張計劃將於 2025 年逐步實現，泰國工廠最終月
金像電 (GCE) 作為四大超大規模數據中心 ASIC 專案的主要 PCB 供應商，受益於 AI 和高速網絡需求的增長。2024 年 ASIC 專案收入佔比約 10-15%，UBB 層數提升至 30 層以上，推動平均售價和利潤率增長。台灣和泰國的產能擴張計劃將於 2025 年逐步實現，泰國工廠最終月
半導體供應鏈的長期趨勢、公司 ASIC 設計優勢與最新營運成果，針對市場風險、技術門檻與客戶組合進行精準評估。從財務表現、技術走勢到投資策略，皆提供可操作的實務建議，協助投資人穩健佈局、應對未來 2~3 年的市場挑戰與機會。若能掌握該公司在高速運算與雲端應用領域的技術領先優勢，長期報酬具備成長潛力。
半導體供應鏈的長期趨勢、公司 ASIC 設計優勢與最新營運成果，針對市場風險、技術門檻與客戶組合進行精準評估。從財務表現、技術走勢到投資策略，皆提供可操作的實務建議，協助投資人穩健佈局、應對未來 2~3 年的市場挑戰與機會。若能掌握該公司在高速運算與雲端應用領域的技術領先優勢，長期報酬具備成長潛力。
2024/12/24高技補充:
今天高技被傳小作文，內文:高技目前有測試問題還在debug （良率SYE>FHT) GCE測試過了，目前等整機測試預計要20-30K/月
研究員評論(已聯繫過高技發言人、智邦業內前輩)
1. ASIC UBB驗證過的順序為生益電->高技->金像電，高
2024/12/24高技補充:
今天高技被傳小作文，內文:高技目前有測試問題還在debug （良率SYE>FHT) GCE測試過了，目前等整機測試預計要20-30K/月
研究員評論(已聯繫過高技發言人、智邦業內前輩)
1. ASIC UBB驗證過的順序為生益電->高技->金像電，高
這是一場修復文化與重建精神的儀式，觀眾不需要完全看懂《遊林驚夢：巧遇Hagay》，但你能感受心與土地團聚的渴望，也不急著在此處釐清或定義什麼，但你的在場感受，就是一條線索，關於如何找著自己的路徑、自己的聲音。
這是一場修復文化與重建精神的儀式，觀眾不需要完全看懂《遊林驚夢：巧遇Hagay》，但你能感受心與土地團聚的渴望，也不急著在此處釐清或定義什麼，但你的在場感受，就是一條線索，關於如何找著自己的路徑、自己的聲音。
解析半導體供應鏈的最新市場趨勢，聚焦客製化晶片（ASIC）設計公司在AI、雲端需求帶動下的成長潛能。透過財報數據、技術領先與專利佈局分析，歸納出該公司持續獲得Hyperscale客戶訂單的關鍵因素，以及在波動行情中維持穩定獲利的方法。
解析半導體供應鏈的最新市場趨勢，聚焦客製化晶片（ASIC）設計公司在AI、雲端需求帶動下的成長潛能。透過財報數據、技術領先與專利佈局分析，歸納出該公司持續獲得Hyperscale客戶訂單的關鍵因素，以及在波動行情中維持穩定獲利的方法。
背景：從冷門配角到市場主線，算力與電力被重新定價
小P從2008進入股市，每一個時期的投資亮點都不同，記得2009蘋果手機剛上市，當時蘋果只要在媒體上提到哪一間供應鏈，隔天股價就有驚人的表現，當時光學鏡頭非常熱門，因為手機第一次搭上鏡頭可以拍照，也造就傳統相機廠的殞落，如今手機已經全面普及，題
背景：從冷門配角到市場主線，算力與電力被重新定價
小P從2008進入股市，每一個時期的投資亮點都不同，記得2009蘋果手機剛上市，當時蘋果只要在媒體上提到哪一間供應鏈，隔天股價就有驚人的表現，當時光學鏡頭非常熱門，因為手機第一次搭上鏡頭可以拍照，也造就傳統相機廠的殞落，如今手機已經全面普及，題
本文分析導演巴里・柯斯基（Barrie Kosky）如何運用極簡的舞臺配置，將布萊希特（Bertolt Brecht）的「疏離效果」轉化為視覺奇觀與黑色幽默，探討《三便士歌劇》在當代劇場中的新詮釋，並藉由舞臺、燈光、服裝、音樂等多方面，分析該作如何在保留批判核心的同時，觸及觀眾的觀看位置與人性幽微。
本文分析導演巴里・柯斯基（Barrie Kosky）如何運用極簡的舞臺配置，將布萊希特（Bertolt Brecht）的「疏離效果」轉化為視覺奇觀與黑色幽默，探討《三便士歌劇》在當代劇場中的新詮釋，並藉由舞臺、燈光、服裝、音樂等多方面，分析該作如何在保留批判核心的同時，觸及觀眾的觀看位置與人性幽微。
筆記-24.03.16-股癌
*目前行情回跌，開始有鬼故事傳出，說ASIC會被輝達的GB200打趴，因為GB200可以做到訓練+推論 很划算，但其實ASIC沒有那麼弱。
*目前GB200，CSP採用的意願高，但在企業端則不一定 因為有成本考量、GB200的單價非常高。
*GB200在今年底-
筆記-24.03.16-股癌
*目前行情回跌，開始有鬼故事傳出，說ASIC會被輝達的GB200打趴，因為GB200可以做到訓練+推論 很划算，但其實ASIC沒有那麼弱。
*目前GB200，CSP採用的意願高，但在企業端則不一定 因為有成本考量、GB200的單價非常高。
*GB200在今年底-
《轉轉生》（Re:INCARNATION）為奈及利亞編舞家庫德斯．奧尼奎庫與 Q 舞團創作的當代舞蹈作品，結合拉各斯街頭節奏、Afrobeat／Afrobeats、以及約魯巴宇宙觀的非線性時間，建構出關於輪迴的「誕生—死亡—重生」儀式結構。本文將從約魯巴哲學概念出發，解析其去殖民的身體政治。
《轉轉生》（Re:INCARNATION）為奈及利亞編舞家庫德斯．奧尼奎庫與 Q 舞團創作的當代舞蹈作品，結合拉各斯街頭節奏、Afrobeat／Afrobeats、以及約魯巴宇宙觀的非線性時間，建構出關於輪迴的「誕生—死亡—重生」儀式結構。本文將從約魯巴哲學概念出發，解析其去殖民的身體政治。
🔥 黃仁勳潑博通冷水：ASIC 難以在 AI 晶片市場分一杯羹
📌 摘要
輝達 CEO 黃仁勳 在 GTC 2025 大會後，針對 博通（Broadcom） 宣稱未來 AI 晶片市場可達 900 億美元 的說法提出質疑。他強調：
博通只是 ASIC（特定應用積體電路）業者，並非自行設計
🔥 黃仁勳潑博通冷水：ASIC 難以在 AI 晶片市場分一杯羹
📌 摘要
輝達 CEO 黃仁勳 在 GTC 2025 大會後，針對 博通（Broadcom） 宣稱未來 AI 晶片市場可達 900 億美元 的說法提出質疑。他強調：
博通只是 ASIC（特定應用積體電路）業者，並非自行設計
深度剖析一家具備 ASIC（客製化晶片）設計能力的半導體廠商，從雲端與 AI 等長期需求面探討市場趨勢、公司營運、技術封裝優勢及成長動能，並兼顧風險管控與投資實務策略，提供投資人中長期佈局建議。文章涵蓋基本面與技術面重點，適合想掌握未來 2~3 年半導體高成長機會的投資人參考。
深度剖析一家具備 ASIC（客製化晶片）設計能力的半導體廠商，從雲端與 AI 等長期需求面探討市場趨勢、公司營運、技術封裝優勢及成長動能，並兼顧風險管控與投資實務策略，提供投資人中長期佈局建議。文章涵蓋基本面與技術面重點，適合想掌握未來 2~3 年半導體高成長機會的投資人參考。