台灣重點觀察論壇
服裝和鞋類OEM在2025年2月19日舉辦的台灣重點觀察論壇上表現出積極的前景，這與我們的投資論點一致，並對市場部分擔憂形成反差。這些OEM的共同點是，他們對關稅在產能分配和增量關稅對零售價格的影響不感到擔憂。截至目前，他們對2025年的前景持樂觀態度，我們認為這是因為他們市場份額的增長以及與成長品牌的合作。
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外資大摩MS看台灣製鞋供應鏈，6890來億、 1477聚陽，6768志強
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2025/04/30
摘要
該報告分析了Airtac（1590.TW）的財務表現與未來預測，重點包括2024年至2027年的營收與利潤增長、現金流與資本支出管理，以及環境、社會和治理（ESG）指標。報告指出，公司營收與EBITDA預計將持續增長，且自由現金流穩健，同時ESG指標顯示其在碳排放與治理結構上的進展。目標股價
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2025/04/30
摘要
台積電（TSMC）在2025年4月23日舉行的北美技術研討會中，分享了A14製程、先進封裝技術擴展路線圖及特殊製程等關鍵技術更新。儘管宏觀經濟不確定性存在，台積電憑藉半導體內容驅動的成長，尤其在AI與高效能運算（HPC）領域的強勁需求，使其在產業低迷期仍可能表現優異。報告重申對台積電的「買入
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摘要
摩根大通對台灣半導體設備製造商Kinik（1560.TW）持樂觀態度，認為其2025年第一季毛利率將優於預期，且長期展望穩健。報告指出，Kinik近期股價表現不佳已反映負面因素，如N2製程放緩與宏觀不確定性，但潛在催化劑包括第一季財報優於預期（受益於SBU利潤回升）及未來DBU客戶拓展。此外
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同文也跟大家分享近期蝦皮購物紀錄、好用推薦、蝦皮分潤計畫的聯盟行銷！
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券商報告-11/16閱讀重點整理，今天花時間整理兩檔重要個股，分別是鈺齊和矽力，希望大家多多支持!Cheers!
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投機的訊息
簡單來說，有位鞋業的前輩，在存股鞋業的群組說最近他拜訪了很多製鞋大廠，得到的心得是2024年，誰印度、印尼有產能就是贏家，華利集團要2024才要在印尼要量產，會有時間上的空檔，寶成是印尼王，豐泰是印度王，所以他要大量買進。
ps.華利集團是鞋業超大型集團，只是沒上市
判讀訊息
第
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這應該不是秘密了，近期台灣市場的資金逐漸從AI科技板塊流到消費性板塊，押注市場認為後續補貨週期將使相關行業受惠，且也顯示了某些板塊已經有復甦跡象。而近期看到一份報告中，盤點了台股中運動服飾、汽車零組件以及自行車板塊目前的整體狀況：
整體而言，上述板塊中的當下狀況以及復甦順序，應該是：運動服飾＞汽車
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摘要重點
1.聚陽因能接下較多追加單、產區位於東南亞，2023 不至於衰退
2.2023 挑戰集中在 Q1、Q2 日系客戶成長弭平美國市場疲軟、Q3 美國客戶重回成長軌道
3.日本客戶成長率高，現在的預估成長率皆不包含許多假設（日系客戶訂單成長率、打入主品牌後的營收提升...）
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運動休閒產業基本上都已經公布了今明年的業績展望，對阿嘉來說我的看法是：「運動品牌看法比較樂觀，戶外品牌比較保守；但個別公司還是有業績增長亮點。」
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今年成衣業面臨庫存調整風暴，其中聚陽大客戶Target首當其衝，不過公司卻表示，有新成長動能可抵銷衝擊。
優勢一：供應鏈重組下，提早佈局印尼、孟加拉搶新商機，也接到日系客戶轉單，明年資本支出將持續增加。
優勢二：訂單交期縮短，對於靈活調度產線的廠商有利。
優勢三：產品組合轉型，避開高庫存的居家產品。
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報告者：廣越總經理吳朝筆
大家一定很關心，今天股市大漲，而我們紡織股龍頭好像是跌停板，大家一定很關心，是我們成衣業是不是今年蒙上陰影，事實上不然，我今天穿的衣服挺漂亮，其實我是喜氣洋洋，所以大家不用擔心我們廣越今年的業績跟發展。
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運動休閒概念股
挑選前兩大營收個股
1402遠東新
9904寶成
1402遠東新
目前價格30.35
今年配現金1.5
去年獲利2.24
每股淨值 38.16
現金殖利率 4.9%
9904寶成
目前價格30.25
去年配現金0.5
前年獲利 1.64
去年預估獲利 5
今年預估配2
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