摘要
該報告由摩根大通亞太區股票研究團隊撰寫，重點分析了台積電（TSMC）的投資前景。報告指出，台積電在AI加速器和邊緣AI領域的壟斷地位、先進製程技術（如N3和N2）的優勢，以及價格調整將支持其強勁的結構性增長。此外，報告預測台積電將上調2025年美元收入指引，並基於20倍前瞻市盈率設定了1,275新台幣的目標價。
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外資摩根大通JPM看2330台積電2Q25追蹤
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2025/06/12
本日外電整理
投資金句名言
「投資的秘訣在於，看到別人看不到的機會。」 — 約翰·坦伯頓
外電內容重點
美系券商五月營收評論：
表現突出領域：ASIC/baseboard-based server及其零組件（如水冷、滑軌、矽光）。
展望第三季：維持對ASIC/server零組件正面看法
2025/06/12
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2025/06/11
摘要
2025年5月對台灣壽險業而言是關鍵月份，新台幣兌美元單日升值4%及單月升值7%創下紀錄，儘管未來重現此極端波動的機率較低，且金管會可能推出支持性監管措施，但對收益、帳面價值、資本狀況及2025年股息政策的負面影響仍未被當前估值充分反映。報告下調壽險業盈利預測及目標價，並將凱基證降級至「中性
2025/06/11
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2025/06/11
五月 GB200 NVL72 機櫃產量
我們估計五月 GB200 機櫃產量增加至 2-2.5 千台，相較於四月的 1-1.5 千台。我們預期六月出貨量將持續增加；第二季應可達到 5-6 千台的目標。
重點摘要
廣達（2382.TW，優於大盤）五月出貨約 400 台 GB200 機櫃。
2025/06/11
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筆者之前寫過一篇文章《台積電要不要賣出的思考點？》，裡面提到我對於台積電的看法，內容略以：
台積電，世界頂級公司，理應持有。
AI發展，台積電佔據關鍵地位。
AI是否站告一段落，看三個指標。(生成式AI是否卡卡的、記憶體營收YoY、導入需求)
個人持有台積電、相關ETF與其他供應鏈，約佔股票
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1. 引言
台積電(TSMC)作為全球最大的專業晶圓代工企業,其股價於2023年突破1000元新台幣大關,不僅標誌著公司市值的新高度,也引發了市場對其影響力的廣泛討論。本文將深入分析這一現象對台灣股市、全球半導體產業以及台積電自身的多層面影響。
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本篇文章主要探討臺積電及另外三檔產業股的股市走向，包括臺積電的漲勢、晶豪科的走勢及營建、金融、櫃買指數的分析。文章分享作者對股市走向的觀察和看法，不涉及具體的買賣建議。
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最近對台積電稍微做了一些功課，上週台股收盤終於站上2萬點，權重最高的台積電必然功不可沒，從今年不到600點的價位，漲到了780點，台積電未來還能不能續漲，對台股大盤的影響必然也很大，我們就來簡單看一下台積電的近況與未來前景。
我不是半導體專家，對這產業也沒有深入的了解，僅能從目前看的到的資
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最近AI應用帶動NV、AMD和台積電股價上漲，影響台股指數。這提醒投資者需注意類股輪動，避免盲目追高和賣出。
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台股達人秀 吳岳展-24.02.26
*台積電的觀察重點，1.資本支出狀況、2.先進製程佔營收比重。
*台積電23Q4先進製程占比達到67%，目前先進製程好，但成熟製程還比較弱，
如果景氣要看到復甦、消費性商品普遍復甦，成熟製程也必須起來。
*AI功能持續發展，AI應用會越來越廣泛。AI的基
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在2024年1月19日，受到台積電法說會呈現的亮眼營收成績，加上比之前外資預測還要更好這樣的落差之下，台積電在當日就跳空大漲，一度把股價拉升到625元（此文在當日盤中時寫成）。這也一吐之前明明大家都很看好，但股價就是沒有反應的怨氣。記得在2023年時，在AI大趨勢持續看好的趨勢下，台積
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本文重點摘要，你有興趣的事情。
1. 先進製程是否會被追趕過去呢?
2. 成熟製程怎麼因應大陸瘋狂擴產?
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