半導體的產業交集 - 台積電為什麼強勢
閱讀時間約 2 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
為什麼重要
延續上一篇文章：AI浪潮的相關產業(1)-IC設計公司
AI浪潮帶來資料中心、高速運算電腦（HPC）、電動車自駕系統的強勁需求，IC設計公司不僅需要頂尖的研發能力，也需要投片給卓越的IC製造公司，才能發揮晶片應有的效能
因此在IC設計公司百家爭鳴的時代，IC製造業的龍頭：「台積電」絕對是半導體產業的交集點
產業介紹
IC製造公司以台積電、三星、Intel最為著名
根據集邦科技（TrendForce）數據顯示，2022年第四季，台積電在晶圓代工市場以58.5%的市占穩居第一，而三星電子則以15.8%維持第二，兩家公司市占差距從40.6%擴大至【42.7%】
數據顯示，雖然台積電晶片報價最昂貴，但是三星晶片容易有過熱、耗電、及良率不佳的狀況，追求品質的客戶寧願選擇報價高的台積電
Intel於2023年6月宣佈拆開IC設計部門及製造部門，目標在明年超過三星，成為全球第二大的IC製造公司。過去Intel製造部門是公司財報的拖油瓶，雖然製造部門不確定能有所進步，但拆開部門明顯有利於設計部門的財報表現
國際布局
過去台積電最明顯的投資風險是台海危機，但近年開始展開國際布局
- 美國亞利桑新廠預計於2024年量廠4奈米製程晶片
- 在日本熊本與Sony與Denso合作，預計2024年底量產22/28奈米製程、12/16奈米製程晶片
- 2023年5月跟德國政府洽談最高50％的政府補貼
淺談在美生產晶片的好與壞
- 風險是晶片成本及售價將提高1~3成的售價
- 好處是拉攏更多的潛在客戶，如特斯拉即選擇於美國投片，將台積電作為FSD自駕晶片的生產商
研發能力決定漲價能力
於台積電投片的著名客戶如蘋果、輝達、AMD、高通、聯發科
台積電先進的研發能力決定了它的報價（漲價）能力，即使連番漲價，為了滿足市場需求，企業也不得不接受
- 2022年取消折讓，並調漲先進製程價格約7%至9%，調漲成熟製程價格約20%
- 2024年預計調漲3~6％的價格，以維持公司的高毛利率
就連以往最會壓低成本的Apple公司，也阻止不了台積電漲價的動作
根據市場消息，2020 年 5 奈米晶圓每片報價近 17,000 美元，2023年 3 奈米晶圓報價更高達 20,000 美元，預估 2025 年 2 奈米晶圓報價將超過 24,500 美元
產品分析
分析2023年Q1台積電法說會簡報，目前公司的金雞母還是7奈米、5奈米等先進製程，未來3奈米的量產也會成為新的成長動能
智慧型手機市場逐漸飽和，但AI需求帶動的HPC晶片、車用電子晶片會成為公司新的成長動能
為什麼會看到廣告
142會員
45內容數
本專題主要放一些投資理財方面的個人研究，投資理念偏向價值投資，習慣從產業的角度、產品營收佔比分析公司體質，近期研究的主題著重於：
（1）半導體產業鏈：IC設計、IC製造、CoWos
（2）重電產業鏈：台電強韌電網、智慧電網計畫
（3）營建股追蹤：隆大、新美齊、憶聲、順達、名軒
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Faker昨天真的太扯了，中國主播王多多點評的話更是精妙，分享給各位
王多多的點評
「Faker是我們的處境，他是LPL永遠繞不開的一個人和話題，所以我們特別渴望在決賽跟他相遇，去直面我們的處境。
我們曾經稱他為最高的山，最長的河，以為山海就是盡頭，可是Faker用他28歲的年齡...
以前以為獵頭都長一個樣，跟我工作經驗差不多，接洽完常常沒有下文…直到遇見一個20年經驗的獵頭，我才知道什麼是專業，也難怪人家可以在江湖混20年。
文章中我會談優質獵頭會做哪些事，以及優質獵頭的樣貌，讓大家更容易評估自己遇到的獵頭到底是哪種等級，適不適合做為持續維繫關係的對象...
最近人稱護國神山的台積電股價大跌，很多人的第一直覺是「趁低價趕快買」，但很少去探究為什麼台積電大跌？台灣半導體產業到底怎麼了？
我常常呼籲投資前必須要有投資策略，何時進場、何時出場都要事先策劃好，如果現在你打算買入台積電或任何半導體企業的股票，這篇文章可以幫助你了解現在半導體產業的狀況
聯發科、台積電、聯電和日月光是台灣半導體產業上中下游最重要的四家廠商，本文帶大家一起看這四家公司在幾個重要財務數據上的長期走勢及趨勢。
台積電在永續作為上是台灣最積極的廠商之一，更是半導體產業的永續經營模範生。但放在國際上比較，台積電目前的永續指標就沒那麼亮眼了。本文從IPCC訂定的2030減碳目標談起，告訴大家：台灣已經落後，真的要加油了！
對工廠來說，供水、供電的穩定常比便宜更重要。去年三、四月份，台灣一度面臨嚴重乾旱，讓全台灣各縣市的民眾都很擔憂，農田水利署甚至與大甲鎮瀾宮合辦祈雨法會，而用水大戶台積電甚至花費數億買水。
今天的超級比一比，要來介紹 00891 與 00892 00891
中信臺灣ESG永續關鍵半導體 ETF 00892，富邦臺灣核心半導體 ETF
這兩檔都是鎖定半導體產業的 ETF
但是在追蹤指數不同，成分股與權重也稍微不同
影片內有兩檔的介紹，就讓我們看下去吧！
📌前言：
對學財務、金融，或管理的人來說，本身的商管知識固然重要，但對於其他產業的生產流程、產業特性等，也要有一定程度的理解，才能幫助我們做出最適決策。
📌半導體上游：IP 設計、IC 設計
IC 設計：負責「設計」積體電路，把半導體裝置和元件「小型化」、並製造在晶圓表面上。
IP設計
台灣兩大晶圓代工公司股價紛紛站上五年以來的高峰，「護國山脈」逐漸成形。但英特爾也站出來搶晶圓代工的餅，「護國山脈」是否能一直處於不可撼動的地位？
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Faker昨天真的太扯了，中國主播王多多點評的話更是精妙，分享給各位
王多多的點評
「Faker是我們的處境，他是LPL永遠繞不開的一個人和話題，所以我們特別渴望在決賽跟他相遇，去直面我們的處境。
我們曾經稱他為最高的山，最長的河，以為山海就是盡頭，可是Faker用他28歲的年齡...
以前以為獵頭都長一個樣，跟我工作經驗差不多，接洽完常常沒有下文…直到遇見一個20年經驗的獵頭，我才知道什麼是專業，也難怪人家可以在江湖混20年。
文章中我會談優質獵頭會做哪些事，以及優質獵頭的樣貌，讓大家更容易評估自己遇到的獵頭到底是哪種等級，適不適合做為持續維繫關係的對象...
最近人稱護國神山的台積電股價大跌，很多人的第一直覺是「趁低價趕快買」，但很少去探究為什麼台積電大跌？台灣半導體產業到底怎麼了？
我常常呼籲投資前必須要有投資策略，何時進場、何時出場都要事先策劃好，如果現在你打算買入台積電或任何半導體企業的股票，這篇文章可以幫助你了解現在半導體產業的狀況
聯發科、台積電、聯電和日月光是台灣半導體產業上中下游最重要的四家廠商，本文帶大家一起看這四家公司在幾個重要財務數據上的長期走勢及趨勢。
台積電在永續作為上是台灣最積極的廠商之一，更是半導體產業的永續經營模範生。但放在國際上比較，台積電目前的永續指標就沒那麼亮眼了。本文從IPCC訂定的2030減碳目標談起，告訴大家：台灣已經落後，真的要加油了！
對工廠來說，供水、供電的穩定常比便宜更重要。去年三、四月份，台灣一度面臨嚴重乾旱，讓全台灣各縣市的民眾都很擔憂，農田水利署甚至與大甲鎮瀾宮合辦祈雨法會，而用水大戶台積電甚至花費數億買水。
今天的超級比一比，要來介紹 00891 與 00892 00891
中信臺灣ESG永續關鍵半導體 ETF 00892，富邦臺灣核心半導體 ETF
這兩檔都是鎖定半導體產業的 ETF
但是在追蹤指數不同，成分股與權重也稍微不同
影片內有兩檔的介紹，就讓我們看下去吧！
📌前言：
對學財務、金融，或管理的人來說，本身的商管知識固然重要，但對於其他產業的生產流程、產業特性等，也要有一定程度的理解，才能幫助我們做出最適決策。
📌半導體上游：IP 設計、IC 設計
IC 設計：負責「設計」積體電路，把半導體裝置和元件「小型化」、並製造在晶圓表面上。
IP設計
台灣兩大晶圓代工公司股價紛紛站上五年以來的高峰，「護國山脈」逐漸成形。但英特爾也站出來搶晶圓代工的餅，「護國山脈」是否能一直處於不可撼動的地位？