阿嘉的台股研究室
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《阿嘉的台股研究室》將不定期發表系列文章，歡迎您與我一起成長，邁向財富自由的人生。
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年終投資檢討；截至本文撰寫日為止，僅剩不到半個月，可能要來個績效大爆射的機會也不高了！畢竟已經接近年底，如果不是投資確定性很高的題材，應該都不太會有表現，加上明年『川皇』上任前後，據往例市場可能會相當動盪，還是適當避險為首要。
謝謝阿嘉詳細的分享，文章中AM那段的經驗也讓我檢討自己的投資，思考過後的想法是如果看好該產業，直接投資龍頭，因為如果產業順風，那麼龍頭股一定最受惠且高機率不斷上調財測+估值，造成大哥與其他小弟的報酬率差距會越拉越大。
研究動機
鉅祥（2476）有幾位價投前輩與朋友在追蹤，對於公司管理層給的評價均不錯，因此開啟阿嘉也想了解一下公司的契機。
#投資邏輯
公司轉型切入車用產品線，可望隨著車市復甦。
伺服器產品線打入AI供應鏈為估值潛在催化劑。
很香捏，未看先讚
本文章關於 鈺齊(9802)發行可轉債(CB)的一些看法 以及 晶碩(6491)財報表現佳，但股價卻不如預期原因...
順達 鈺齊都在回血了
接下來就看晶碩了 哈哈
阿嘉當初於2023年04月發布永新-KY（4557）—北美最大煞車系統供應商，但這一年多來，公司經歷市場通膨及庫存去化等因素，營運一直都沒有很好的表現。直到近期營收開始轉強，已經連續4個月年增率達20～30%，9月更創下史高3.73億元，今年累積營收為27.5億元、年增達17.5%。
好香，未來降息也能夠多少對汽車的復甦帶來另外一個動力，撐住^_^
光隆於9月份召開法人說明會，可惜的是沒有影音檔可以看……簡單結論就是，光隆預估今年下半年成衣及家紡業務會成長，而羽絨則看持平；然而明年公司將可迎來雙位數成長！
光隆的表現還算到是一間配息大方的公司，但好消息感覺都要打折，放太多感情都會小小失望一下，但就是還算滿穩的^_^
9月聯準會確立降息2碼，符合市場預期，因此更可以確定的是，北美居家類股也將迎來表現，故窗簾的億豐、慶豐富及水五金的橋椿、成霖均可望受惠。
大盤渾沌不明的狀況下，這類型較為冷門的類股由於籌碼偏穩定(加上最近一年來歐陽玄董事長也是持續增持)，5.5%殖利率當作防禦類型的持股占比也不錯，感謝阿嘉大的法說QA分析!
前言
在上次方格子討論區提到，現在可以關注北美房市相關個股，包含窗簾的億豐、慶豐富，水五金的成霖、橋椿，門鎖的福興，手工具方面則有鑽全、巨庭、錩泰、力肯等。
而關注原因在於，美國聯準會將在9月啟動降息循環，加上北美房屋庫存尚處於歷史低檔，疫情後的缺工缺料更導致房市供給不足等...
感謝阿嘉分享，我喜歡這類的產品轉型公司，雖然先前的營收獲利沒很優秀，但確實慢慢從營收毛利及營業利益上看得出成效，配合美國的降息確實有機會提升房市交易量，這類水五金確實有成長空間，小弟的崧騰其實也是這塊市場領域受惠者🤪。 但，也要考量如果美國的可支配所得降低了，是否還有錢可以裝修改裝也是一個小風險，但從美國的五金類年增長來看，配合利息下降，應該會有一段甜蜜點。
總結來看，是一家可以長期觀察持有的好公司，感謝哥！
上週發生的8月股災，再次體驗到崩盤的感覺，不過不像這幾年經歷疫情、烏俄戰爭及海運塞港等利空事件持續的那麼久，也才短短幾天，感覺恐慌情緒一下子又散去了！
以下，更新一下持股看法……
讚拉～感謝分享。投資的發展結果常常跟我想的不一樣，共勉之～～哭哭....。阿嘉沒問題的～長期累積下來就會很有表現囉。倒是沒想到阿嘉也是有應用槓桿的力量，加油～
從這陣子「營建股」飆漲後，接著「資產股」也受到投資人關注；而資產股不同的是，主要還是有本業在經營，只是該事業可能長年沒有什麼成長性，索性公司開始活化資產、土地開發、供出租或出售，以換取現金流收益。今天介紹的公司—聲寶（1604）就是此一代表。
佛心好文！！！
台股產業多為外銷導向，更有許多世界級的隱形冠軍，汽車零組件就是其一；而其外銷主要出口國為美國，佔整體產業高達56.4%；另外，台灣更是全球汽車售後維修市場—AM零組件重要的出口國，尤其是碰撞件。
❤️❤️
