錢從哪裡來？創業團隊的金流運作
談到創業首先要留意的大概是金流，沒有基本的資金怎麼開始事業呢？
給創業團隊一個很重要的概念，所有的金流都是有代價的。
給創業團隊一個很重要的概念，所有的金流都是有代價的。
從《我該設立一間公司嗎?》延伸，近一步解析事業金流是如何運作
首先以創業團隊個人為中心來展開，分析這個事業體周圍的各個利害關係人間的資金流動與權利義務。
創辦人 Co-founder
首先以創業團隊個人為中心，個人的資金投入到事業體成為創始股東，可以說是成本最低的方式。創辦人若只有一人當然簡單，全額出資、營運決策可自行決定，但這條金流最需留意的是創業團隊若有兩人以上，就需要留意成員各自擁有的股權比例。
〔股權〕代表的是對於這間公司營運的投票權
無論是哪個階段不建議股權平分，容易落入無法做出決策的窘境。
無論是哪個階段不建議股權平分，容易落入無法做出決策的窘境。
然而不是每個創業者都有雄厚的資金能夠投入事業，這時就需找外援。
銀行與投資人
每個個人的資源與支援都不盡相同，例如向銀行談貸款，借款人的信用資產決定了額度與利率；而投資人方面，投入到個人通常只有3F願意資助(朋友friend、家人family、傻子fool)，形式多為借款或是贈與，但這帶給個人的成本是利息或贈與稅以及不可忽視的人情壓力。
友人E創業時賣房子籌措資金，算是押上身家去創業圓夢。
延伸閱讀：吉白職場 EP02｜大組織的新陳代謝
投資人 Investor
前一段提到不是每個人都有雄厚的資金可以投入新創事業，這時通常下一步會尋找投資人，投資人投入到事業體這段金流分成兩個部分：股權融資及政府補助
股權融資
指引進新股東的融資方式，事業體獲得的資金讓出部分所有權給新股東，支付股權、不需要還本付息。這部分的金流需考量，經營團隊股權稀釋的問題，因此在引入外來資金時，建議找一些專業諮詢服務來設計股權。
股權融資常見的來源有四項：前面提過的3F、孵化器與加速器、天使投資人、創投基金。
- 3F：〈朋友、家人、傻子〉笑稱三傻，與前一段說的投入個人採借貸或是贈與方式，若是以投資的形式則可將資金投入事業，但成本就如同前一段所述的人情壓力，萬一投資失敗了，自己甚至是家人還有辦法出席任何聚會嗎？
友人Ｃ向D募資100萬的投資額，後來公司經營不善，友人D在群組裡「為什麼賤賣公司不需要通知我這大股東」，C後來完全與這個社群完全斷開連結。
延伸閱讀：吉白職場 EP01｜30歲圓一個創業夢
- 孵化器與加速器：對於新創事業在早期提供各種形式的輔導，例如有一些育成中心提供較優惠的辦公室租賃，孵化器提供各項創業諮詢服務，加速器則可搭起接觸投資人、產業供應商或是潛在客戶的橋樑。
加速器通常會提供一定程度的種子資金。 - 天使投資人：多為高資產人士，以自有資金參與新創公司初期的募資；因早期新創公司存活率低風險較高、且股份未來會被稀釋，天使投資人期望較高的投資報酬率。
- 創投基金：指創投基金(Venture Capital)是由管理顧問公司及投資人組成，管理顧問公司尋找有潛力的新創公司，投資後會參與某程度上創業團隊經營，並設有退場機制。創投基金經常由大型企業等機構巨額資金投入，每個創投資金會有各自擅長的領域，議題經常會是國家或產業的整體未來發展趨勢；如：5G AIoT、生技醫藥等等。
X公司完成A輪融資，累計募逾600萬美元。
創投合夥人領投Y團隊完成種子輪融資。
在新聞上看到的種子輪、A輪、B輪、C輪，都是創投資金的投入之意。
政府補助
政府補助最大的優點不必擔心稀釋股權，也不像債權擔心本金利息的問題。中央或地方政府為了扶植新創公司，而提供的補助及投資方案。這邊列舉常見幾項：
- 小型企業創新研發計畫 (SBIR)
- 服務業創新研發計畫 (SIIR)
- 行政院國家發展基金「創業天使投資方案」
- 臺北市產業發展獎勵計劃
這邊要特別提醒，政府補助通常是可以自己申請遞件，民間有許多「顧問公司」會招攬協助取得補助或是寫研究計畫而收取顧問費，若創業團隊有能力自己撰寫計畫就不要給別人賺一筆了，沒申請到還不打緊，萬一獨特的專利技術或是創新點子被偷走可就得不償失。
想當年還是個小助理時經常要接到這種顧問公司打來的電話。超煩...
銀行
屬於債權融資，有償使用企業外部資金的一種融資方式，也就是新創團隊取得資金使用權而不是所有權，需要支付利息、到期需償還本金，最常見是銀行貸款。在鼓勵創業的政策下，新創公司可以去申請較一般貸款優惠的創業貸款，提供幾個常見的創業貸款：
- 經濟部中小企業處青年創業及啟動金貸款
- 勞動部微型創業鳳凰貸款
- 臺北市融資貸款
- 新北市政府幸福創業微利貸款
這邊也是再次提醒，貸款可以自己申請，坊間有許多民間機構遊說你他可以取得較佳的條件，真的要非常小心是不是正派經營的機構，可以多問幾間銀行比較，找一個比較友善的窗口。
進入金流圖下半段，供應鏈的部分，恭喜你能夠把文章看到這。
下半段的圖示供應鏈管理習慣的擺放方式，左邊是採購、製造等成本面，右邊是產品、服務、行銷等接觸消費者端的利潤面。
既然本篇是講金流，那我們先從客戶、利潤面來說明
顧客
只要是營利事業，營收是維持公司能夠持續經營的動力來源，這條金流帶來的成本是交貨或是提供勞務之義務。
而近年很流行〔群眾募資 Crowdfunding〕，雖有募資兩字，但我認為其實也是營收形式的一種，達到廣告效果並販售商品的平台。
而近年很流行〔群眾募資 Crowdfunding〕，雖有募資兩字，但我認為其實也是營收形式的一種，達到廣告效果並販售商品的平台。
群眾募資 Crowdfunding
指個人或企業透過募資平台向群眾募集資金的一種集資方式。常見的幾種模式：
- 捐贈：通常基於公益或慈善為目的，贊助者不要求回饋。
- 回饋：在專案結束後贊助者可以得到回饋，例如：明信片、活動參與等。
- 預購：本質為商品銷售，贊助者透過預購讓專案發起者可預估行銷動態。
- 訂閱：長期且穩定的專案，定期付費訂閱獲得對應的回饋。如：創作者、公益。
- 借貸：內容為籌資金額、目的、期限、利率等來募集資金，實質為P2P借貸。
- 股權：提案者提供股份給贊助者，讓贊助者成為股東。
台灣群眾募資的形式以捐贈、回饋與預購的方式為主，有時會混合搭配不同模式；訂閱式集資可以想像成以往訂閱報章雜誌一樣，定期付費取得資訊，如粉絲贊助創作者提供限定內容，或是支持公益團體持續運作。
借貸與股權，受限於金融法規限制，不會出現在台灣的群眾募資平台上，以借貸方式募集資金監管方式不足、風險高，而股權的資金募集僅限證券商使得辦理。
若新創團隊需要大筆投資額，建議從投資人下手，試想若需要1百萬元資金，投資人也許找一人就夠，但若是群眾募資募得1百萬，得面對100位以上的贊助者。團隊成員需要負擔的時間成本是完全不同等級。
要在台灣的群眾募資上架專案有幾個成本不可忽視，平台費5~8%、金流抽成4~5%、廣告費5~15%等，依個平台及專案內容而有所不同，而以上這些費用還不包含影片、頁面製作、前測等等的上架前作業的支出，整備期至少2個月。
這些成本是提案者在上架前得先精算好的。
這些成本是提案者在上架前得先精算好的。
供應商
我想這部分是最不需要多作解釋，團隊得支付的各項成本及費用。雖不需要多做太多解釋，但創業團隊需了解精算成本是創業過程中不可或缺的一環。
當新創團隊的營運模式確認了，可以推算需要多少資金，要達到多少的銷售量才能達到損益平衡，投資人可以期待的報酬率，營運模式、價格估算、公司價值、投資報酬率等，愈清晰才能夠說服投資人投資這個團隊。
本文圖文皆由優雅阿姨自行繪製與撰寫，若需轉載請說明出處！感謝。
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