錢從哪裡來?創業團隊的金流運作

2022/07/15閱讀時間約 8 分鐘
談到創業首先要留意的大概是金流,沒有基本的資金怎麼開始事業呢?
給創業團隊一個很重要的概念,所有的金流都是有代價的
所有金流都是有代價的
從《我該設立一間公司嗎?》延伸,近一步解析事業金流是如何運作
金流圖
首先以創業團隊個人為中心來展開,分析這個事業體周圍的各個利害關係人間的資金流動權利義務

創辦人 Co-founder

首先以創業團隊個人為中心,個人的資金投入到事業體成為創始股東,可以說是成本最低的方式。創辦人若只有一人當然簡單,全額出資、營運決策可自行決定,但這條金流最需留意的是創業團隊若有兩人以上,就需要留意成員各自擁有的股權比例。
〔股權〕代表的是對於這間公司營運的投票權
無論是哪個階段不建議股權平分,容易落入無法做出決策的窘境。
然而不是每個創業者都有雄厚的資金能夠投入事業,這時就需找外援。
銀行投資人
每個個人的資源與支援都不盡相同,例如向銀行談貸款,借款人的信用資產決定了額度與利率;而投資人方面,投入到個人通常只有3F願意資助(朋友friend、家人family、傻子fool),形式多為借款或是贈與,但這帶給個人的成本是利息或贈與稅以及不可忽視的人情壓力
友人E創業時賣房子籌措資金,算是押上身家去創業圓夢。
延伸閱讀:吉白職場 EP02|大組織的新陳代謝

投資人 Investor

前一段提到不是每個人都有雄厚的資金可以投入新創事業,這時通常下一步會尋找投資人,投資人投入到事業體這段金流分成兩個部分:股權融資政府補助

股權融資

指引進新股東的融資方式,事業體獲得的資金讓出部分所有權給新股東,支付股權、不需要還本付息。這部分的金流需考量,經營團隊股權稀釋的問題,因此在引入外來資金時,建議找一些專業諮詢服務來設計股權。
股權融資常見的來源有四項:前面提過的3F、孵化器與加速器、天使投資人、創投基金。
  • 3F:〈朋友、家人、傻子〉笑稱三傻,與前一段說的投入個人採借貸或是贈與方式,若是以投資的形式則可將資金投入事業,但成本就如同前一段所述的人情壓力,萬一投資失敗了,自己甚至是家人還有辦法出席任何聚會嗎?
友人C向D募資100萬的投資額,後來公司經營不善,友人D在群組裡「為什麼賤賣公司不需要通知我這大股東」,C後來完全與這個社群完全斷開連結。
延伸閱讀:吉白職場 EP01|30歲圓一個創業夢
  • 孵化器與加速器:對於新創事業在早期提供各種形式的輔導,例如有一些育成中心提供較優惠的辦公室租賃,孵化器提供各項創業諮詢服務,加速器則可搭起接觸投資人、產業供應商或是潛在客戶的橋樑。
    加速器通常會提供一定程度的種子資金。
  • 天使投資人:多為高資產人士,以自有資金參與新創公司初期的募資;因早期新創公司存活率低風險較高、且股份未來會被稀釋,天使投資人期望較高的投資報酬率。
  • 創投基金:指創投基金(Venture Capital)是由管理顧問公司及投資人組成,管理顧問公司尋找有潛力的新創公司,投資後會參與某程度上創業團隊經營,並設有退場機制。創投基金經常由大型企業等機構巨額資金投入,每個創投資金會有各自擅長的領域,議題經常會是國家或產業的整體未來發展趨勢;如:5G AIoT、生技醫藥等等。
X公司完成A輪融資,累計募逾600萬美元。
創投合夥人領投Y團隊完成種子輪融資。
在新聞上看到的種子輪、A輪、B輪、C輪,都是創投資金的投入之意。

政府補助

政府補助最大的優點不必擔心稀釋股權,也不像債權擔心本金利息的問題。中央或地方政府為了扶植新創公司,而提供的補助及投資方案。這邊列舉常見幾項:
這邊要特別提醒,政府補助通常是可以自己申請遞件,民間有許多「顧問公司」會招攬協助取得補助或是寫研究計畫而收取顧問費,若創業團隊有能力自己撰寫計畫就不要給別人賺一筆了,沒申請到還不打緊,萬一獨特的專利技術或是創新點子被偷走可就得不償失。
想當年還是個小助理時經常要接到這種顧問公司打來的電話。超煩...

銀行

屬於債權融資,有償使用企業外部資金的一種融資方式,也就是新創團隊取得資金使用權而不是所有權,需要支付利息、到期需償還本金,最常見是銀行貸款。在鼓勵創業的政策下,新創公司可以去申請較一般貸款優惠的創業貸款,提供幾個常見的創業貸款:
這邊也是再次提醒,貸款可以自己申請,坊間有許多民間機構遊說你他可以取得較佳的條件,真的要非常小心是不是正派經營的機構,可以多問幾間銀行比較,找一個比較友善的窗口。

進入金流圖下半段,供應鏈的部分,恭喜你能夠把文章看到這。
下半段的圖示供應鏈管理習慣的擺放方式,左邊是採購、製造等成本面,右邊是產品、服務、行銷等接觸消費者端的利潤面。
不要忽略每條金流的代價
既然本篇是講金流,那我們先從客戶、利潤面來說明

顧客

只要是營利事業,營收是維持公司能夠持續經營的動力來源,這條金流帶來的成本是交貨或是提供勞務之義務
而近年很流行〔群眾募資 Crowdfunding〕,雖有募資兩字,但我認為其實也是營收形式的一種,達到廣告效果並販售商品的平台。

群眾募資 Crowdfunding

指個人或企業透過募資平台向群眾募集資金的一種集資方式。常見的幾種模式:
  1. 捐贈:通常基於公益或慈善為目的,贊助者不要求回饋。
  2. 回饋:在專案結束後贊助者可以得到回饋,例如:明信片、活動參與等。
  3. 預購:本質為商品銷售,贊助者透過預購讓專案發起者可預估行銷動態。
  4. 訂閱:長期且穩定的專案,定期付費訂閱獲得對應的回饋。如:創作者、公益。
  5. 借貸:內容為籌資金額、目的、期限、利率等來募集資金,實質為P2P借貸。
  6. 股權:提案者提供股份給贊助者,讓贊助者成為股東。
台灣群眾募資的形式以捐贈、回饋與預購的方式為主,有時會混合搭配不同模式;訂閱式集資可以想像成以往訂閱報章雜誌一樣,定期付費取得資訊,如粉絲贊助創作者提供限定內容,或是支持公益團體持續運作。
借貸與股權,受限於金融法規限制,不會出現在台灣的群眾募資平台上,以借貸方式募集資金監管方式不足、風險高,而股權的資金募集僅限證券商使得辦理。
若新創團隊需要大筆投資額,建議從投資人下手,試想若需要1百萬元資金,投資人也許找一人就夠,但若是群眾募資募得1百萬,得面對100位以上的贊助者。團隊成員需要負擔的時間成本是完全不同等級。
要在台灣的群眾募資上架專案有幾個成本不可忽視,平台費5~8%、金流抽成4~5%、廣告費5~15%等,依個平台及專案內容而有所不同,而以上這些費用還不包含影片、頁面製作、前測等等的上架前作業的支出,整備期至少2個月。
這些成本是提案者在上架前得先精算好的。

供應商

我想這部分是最不需要多作解釋,團隊得支付的各項成本及費用。雖不需要多做太多解釋,但創業團隊需了解精算成本是創業過程中不可或缺的一環
當新創團隊的營運模式確認了,可以推算需要多少資金,要達到多少的銷售量才能達到損益平衡,投資人可以期待的報酬率,營運模式、價格估算、公司價值、投資報酬率等,愈清晰才能夠說服投資人投資這個團隊。

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優雅阿姨,無牌會計人,懶得去考執照的會計從業人員。 雖然無牌,但應付一般會計、財務、管理問題,略懂略懂。 把腦袋練的靈光一些,讓職場優雅一些。合作邀約請來信 [email protected]
職場難免有些吉白的人事物,但把腦袋弄的靈光一些,可以讓自己過得優雅一些。優雅阿姨認真寫寫,請帶一點點腦袋來看看。
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