2023 年對大多數的投資人來說,應該都是豐收的一年,從上表可以看出,不論台股、美股還是世界各國的股市,今年都有至少 10% 的漲幅。
總而言之,3% 提領率度過了震盪的 2022,迎來了豐收的 2023,在通膨高漲的情況下,目前看起來沒有太大問題。
我在這篇文章做了簡單的 2023 績效回顧,才發現忘了把債券的績效放進來:
BND (我實際投資的債券 ETF) 看似一路震盪,但全年度其實只在 68~74 之間徘徊,上下震幅只有 9% 不到。
在今年十一月之前,美國聯準會仍堅持「不排除進一步升息」,以及 “Higher For Longer” (高利率會維持相當長一段時間),所以債券的價格一直在低檔,十年期的殖利率也幾乎來到 5%。後來在通膨數據明顯受到控制的情況下,美國聯邦利率從還要升息幾碼,逐漸變成是否要降息,最後轉變為「何時」降息。(肯定降息,只是時間問題)所以債券也走出一波漲幅 (當然,跟股市的漲幅仍然不能相比)。
今年對債券及債券 ETF 做了一點研究,決定實際進場買一點債券(美國兩年期公債),賺取固定 5% 年化報酬的同時,也了解一點債券的眉眉角角,改天再把實際學到的東西寫一篇文章分享給大家。
十一月開始股票上漲,讓股票的佔比又超出了計劃,還好美元在年底開始下跌 (從 32.x 跌到 30.5),年底(或者明年初) 的再平衡可能會賣出台股,換成美元,用來購買債券。另外,原本預期年初會從美國券商將部分股利匯回台灣以補充現金,剛好可以與賣台股換美元抵消部分。
今天剛好聽到 Miula & 股乾爹的訪問,與自己對明年的經濟預測大致符合,我覺得投資人都可以聽一下這一集,一定可以得到不少收穫。這邊摘要一些重點和我的想法:
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