終極降落傘簡介(十一)

閱讀時間約 4 分鐘

1.8 課前常識測驗

訓練成果並非自然而然,在異世界動物園中,好的自我認知就是生存法則最優解法的起手式。

但我完全能理解,從 A 到 Z 按步就班的學習模式只是一個成長的過程,對於一些經驗豐富的期權交易好手來說,卻不是必經的途徑。

所以我們需要來個常識測驗,看看同學們是否具備的基礎的生存常識。

這個章節就是為了確認知識的有效性,與策略的合適度,這些交易操作理念,都已經在前面很多的講座反覆提過,但在正式學習策略之前,不妨透過這個簡單的小測驗,檢視一下同學們的操作理念是否相容!

80 分以上及格!

  1. (❌|⭕️)Covered Call 是個肯定能創造現金流的手法。
  2. (❌|⭕️)Cash-secured Put 讓你買入特價股票,所以風險很低。
  3. (❌|⭕️)Debit call spread 是預期股價上漲的合約組合,單次執行的風險可控但失敗率高。
  4. (❌|⭕️)買 Put 就是賭下跌,不知道方向就不要亂買。
  5. (❌|⭕️)相同履約價中,最遠到期日的 Put 最便宜。
  6. (❌|⭕️)策略不是合約組合,必有開局、調整與平倉的『三部曲』。
  7. (❌|⭕️)開局配置一樣就是相同的策略。
  8. (❌|⭕️)策略中的風險是無法完全消除的。
  9. (❌|⭕️)只要完美正確模仿大師操作,一定可以獲利。
  10. (❌|⭕️)選擇權很難,最厲害的策略大師也可能失敗。

⬇️🈶 🈚️️⬇️️❌ ⭕️⬇️💔❤️⬇️🌞🌙⬇️👈 👉⬇️📈 📉⬇️


測驗解答

  1. (⭕️)能賣出 Covered call,就表示持有正股,如果忽略股價下跌本身這最極端的風險,Covered call 的確可以帶來現金流,所以這觀點是對的。

    但是,現金流不代表一定獲利,這是不同觀點。

    就合約交易而言,股票下跌還是能賺到合約金,而合約與正股雖然有綁定關係,但一般情況下 Covered call 並不能真正保護正股,股價下跌時虧損風險仍然很大,有權利金也不一定能補回虧損。至於股價下跌後就算重新賣出 Covered call,還更可能因為獲利受限而將股票賣在低位,最終導致虧損難以彌補。
  2. (❌️)賣出 Cash-secured Put 的手法有機會降低持股成本,但仍然無法免除來自股價的變化的風險。如果賣出 Cash-secured Put 的目的是入股,持股當時股票必然跌價,這風險與買正股相比只高不低,在波動強烈或跌跌不休的市場環境下,尤其波動來自公司的基本面改變時,風險可能更加極端。
  3. (⭕️)這題特別強調的是「單次使用價差單」追求獲利,而 Debit call spread 的確就是預期股價上漲,單次執行的風險就只有權利金費用,風險相對較小,但因為需要精準的擇機出入場,所以失敗率極高。

    不過有一點要注意,如果這個 call spread (或單獨的 call buy) 是入股策略操作的一部分,那權利金的損耗就不一定是風險,而是分散風險的操作,失敗率的算法跟一般不同。
  4. (❌️)買 Put 對應到兩種情形,一種是持有正股時,另一種則沒有。沒有正股的買 Put 就是賭下跌,而有正股的情形買 Put 則是資產保護的最佳方式。

    沒有正股買 Put 的操作與前一題類似,都是風險可控但失敗率極高的作法。
  5. (⭕️)從相同行權價的觀點看,最遠到期日的 Put 其實是出廠價最便宜的合約,詳細的解釋請參看特別專題
  6. (⭕️)合約組合並不是策略,坊間的策略都只是祕笈殘本,空有架式沒有心法。而『有驚無險流』的策略必有開局調整平倉的三部曲。
  7. (❌️)即使開局配置一樣,只要策略過程與手法不同,就是不同的策略,基礎講座第一章可是花了很多時間給同學解釋過囉。
  8. (⭕️)作為策略中的重要指標,風險可以對沖、交換、或是分散轉移,然而只要在場中,只要有操作就有風險,不可能完全消除,更詳細的說明請參考特別專題
  9. (❌️)大師教的的操作看似完美,但其實只是一種理論與操作過程理想化的結果,即使 100% 到位的模仿,也不一定保證有一樣的結果。
  10. (⭕️)選擇權是真難…如果誰跟你說選擇權很簡單,策略絕對不會失敗,相信他的話就請換間教室,慢走不送。

滿分的同學們準備好了嗎!

那麼...上課囉~~


學習完講座後覺得不錯,請同學按一下【♥️】給個鼓勵,並持續追蹤喔!

14會員
81內容數
真正的選擇權大師獨家秘笈!手把手把教你用選擇權做美股投資,從不賠到必賺,破解股市交易的秘密。
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
真.選擇權策略師 的其他內容
完美的策略, 真有這東西嗎?🤔 同學們快來了解什麼才是最適合自己的策略。
這節講座介紹『終極降落傘』的特色。『終極降落傘』有優質的策略框架,精準的參數設計,從起手式、調整到平倉,進退有據的規劃,決不會讓投資迷失在一夜至富的癡心幻想。
接續上一講,繼續來講框架。 要知道起手式不僅不能為策略定調,即使是同樣的框架,也可能是完全不同的策略...
接下來的講座將帶給同學們一個全新的策略設計觀點,一般選擇權教學絕對教不來的知識,這也是有驚無險流的策略之所以比別家的策略有效的重要原因。 篇幅較長,所以會拆成兩篇。
這節講座介紹了『有驚無險流』策略的中心思想為何。
一個好的策略不一定得很複雜,但必須得是有計畫的行事。 對於有驚無險流來說,完整的【策略】在流程上應該包含了策略三部曲。
完美的策略, 真有這東西嗎?🤔 同學們快來了解什麼才是最適合自己的策略。
這節講座介紹『終極降落傘』的特色。『終極降落傘』有優質的策略框架,精準的參數設計,從起手式、調整到平倉,進退有據的規劃,決不會讓投資迷失在一夜至富的癡心幻想。
接續上一講,繼續來講框架。 要知道起手式不僅不能為策略定調,即使是同樣的框架,也可能是完全不同的策略...
接下來的講座將帶給同學們一個全新的策略設計觀點,一般選擇權教學絕對教不來的知識,這也是有驚無險流的策略之所以比別家的策略有效的重要原因。 篇幅較長,所以會拆成兩篇。
這節講座介紹了『有驚無險流』策略的中心思想為何。
一個好的策略不一定得很複雜,但必須得是有計畫的行事。 對於有驚無險流來說,完整的【策略】在流程上應該包含了策略三部曲。
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
本專欄將提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹,以上內容並非個股分析,還請各位依據自身狀況作出交易決策。歡迎訂閱支持我,獲得相關內容,也祝您的投資之路順遂! 每年 $990 訂閱方案👉 https://reurl.cc/VNYVxZ 每月 $99 訂閱方案👉https://re
一個普通的學生生活其實暗藏玄機,在當今世道擁有氣力指數的人相當多,只是他們飛低調,今天建豪上課又被罵了一頓,就因為老樣子報告沒有做,只是這老師實在有點超過,建豪脾氣也上來了,竟然直接運氣震飛老師,接著學校保全警衛都到了,建豪被叫去校長室。
遠在數十年前,當年傳統武術還不盛行,由琥珀為首,青龍為次,分別開創了傳武裁決所與傳武庇護所,傳武裁決所專門弘揚傳統武術,傳武庇護所則是提供江湖人士的保護與庇護,就在接著往後的十多年間,琥珀放出「殺手榜」,用意就是吸引那些有修練傳武的年輕人追求武藝的至高境界。
Thumbnail
當發現與不同種族間的完全信任,需要約束自己時,就代表要改變同頻共鳴的對象了,是時候該提升了。
Thumbnail
有人說,上天要指派一個任務給凡間的人,也是要經過挑選,祂們選擇的標準不是長得好看、體型曼妙魁梧,或是家境富裕、政商關係良好等等,而是以心性為上。
Thumbnail
-特別なできごとVが、たまに、または、ときどきくり返されることを表す。 ・この文型は、「毎年4月」とか「毎週月曜日」のように定期的にくり返されるできごとには使わない。 ・特殊事件V偶爾或有時反復發生。 ・不用於像“每年4月”或“每週一”這樣定期反復發生的事情。 1)買い物は近くのスーパー
Thumbnail
何謂終極的孝道? 終極的孝道—讓父母遠離輪迴之苦 佛陀曾開示:「以堆積如須彌山高的財寶來布施,所獲得的福報不如誠心孝順供養父母所獲之福。」對父母要孝養、孝敬、孝順,而最終極的孝道,就是讓父母遠離輪迴的痛苦。
Thumbnail
這章節統稱「終極」,也就是歸納最核心的價值分享給讀者,也是貓叔這一路走來的心路歷程,這次提到財富跟影響力,基本上兩者是相輔相成,只要某一方拉升,另一方絕對也伴隨著一起,到底是什麼因素可以同時之間兩者可以螺旋式上揚呢?
Thumbnail
幽默是讓我們可以對壞事發笑,這樣我們可以克服糟糕的事情。死亡這個主題也不例外。在這影集之前,我也沒想過這個設定、這個主題,可以生出幽默。
Thumbnail
若是以「世紀帝國二」來比喻約維安文明的演進,初級約維安的文明階段就像黑暗時代,中級約維安的文明階段就像封建時代,在這個文明階段,中級約維安需要學習基礎的程式設計能力,包含 SQL、Python 與 R。
Thumbnail
本專欄將提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹,以上內容並非個股分析,還請各位依據自身狀況作出交易決策。歡迎訂閱支持我,獲得相關內容,也祝您的投資之路順遂! 每年 $990 訂閱方案👉 https://reurl.cc/VNYVxZ 每月 $99 訂閱方案👉https://re
一個普通的學生生活其實暗藏玄機,在當今世道擁有氣力指數的人相當多,只是他們飛低調,今天建豪上課又被罵了一頓,就因為老樣子報告沒有做,只是這老師實在有點超過,建豪脾氣也上來了,竟然直接運氣震飛老師,接著學校保全警衛都到了,建豪被叫去校長室。
遠在數十年前,當年傳統武術還不盛行,由琥珀為首,青龍為次,分別開創了傳武裁決所與傳武庇護所,傳武裁決所專門弘揚傳統武術,傳武庇護所則是提供江湖人士的保護與庇護,就在接著往後的十多年間,琥珀放出「殺手榜」,用意就是吸引那些有修練傳武的年輕人追求武藝的至高境界。
Thumbnail
當發現與不同種族間的完全信任,需要約束自己時,就代表要改變同頻共鳴的對象了,是時候該提升了。
Thumbnail
有人說,上天要指派一個任務給凡間的人,也是要經過挑選,祂們選擇的標準不是長得好看、體型曼妙魁梧,或是家境富裕、政商關係良好等等,而是以心性為上。
Thumbnail
-特別なできごとVが、たまに、または、ときどきくり返されることを表す。 ・この文型は、「毎年4月」とか「毎週月曜日」のように定期的にくり返されるできごとには使わない。 ・特殊事件V偶爾或有時反復發生。 ・不用於像“每年4月”或“每週一”這樣定期反復發生的事情。 1)買い物は近くのスーパー
Thumbnail
何謂終極的孝道? 終極的孝道—讓父母遠離輪迴之苦 佛陀曾開示:「以堆積如須彌山高的財寶來布施,所獲得的福報不如誠心孝順供養父母所獲之福。」對父母要孝養、孝敬、孝順,而最終極的孝道,就是讓父母遠離輪迴的痛苦。
Thumbnail
這章節統稱「終極」,也就是歸納最核心的價值分享給讀者,也是貓叔這一路走來的心路歷程,這次提到財富跟影響力,基本上兩者是相輔相成,只要某一方拉升,另一方絕對也伴隨著一起,到底是什麼因素可以同時之間兩者可以螺旋式上揚呢?
Thumbnail
幽默是讓我們可以對壞事發笑,這樣我們可以克服糟糕的事情。死亡這個主題也不例外。在這影集之前,我也沒想過這個設定、這個主題,可以生出幽默。
Thumbnail
若是以「世紀帝國二」來比喻約維安文明的演進,初級約維安的文明階段就像黑暗時代,中級約維安的文明階段就像封建時代,在這個文明階段,中級約維安需要學習基礎的程式設計能力,包含 SQL、Python 與 R。