付費限定

大摩看OCP大會,Blackwell供應鏈重點整理

更新於 發佈於 閱讀時間約 8 分鐘
投資理財內容聲明

摘要 (Abstract)

此篇摩根士丹利報告重點關注 2024 年 OCP 全球峰會上 AI 供應鏈的發展。報告指出,市場對 NVL72 機架的需求強勁,預計 2025 年後,NVL2 和 MGX 4U 等設計將滿足 AI 推論和企業級應用需求。液冷技術和高速數據傳輸是技術發展的兩大方向,而 Nvidia 的 Blackwell 正式投產,AI 應用將拓展至超大規模數據中心之外的領域。

以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 2861 字、0 則留言,僅發佈於投行觀點你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
分析師的市場觀點
233會員
884內容數
很高興能夠成為你實踐財富自由的第一步,歡迎瀏覽進階訂閱方案 原價每天不到5元,CP值最高,超越報紙資訊的法人投行分析。 精簡快速分享投行法人研究及操盤思維 希望能讓你我用最少時間、精力、資金洞察近期金融市場的變化與重點分享。
2025/04/29
摘要 儘管投資者因宏觀經濟和供應鏈風險而情緒惡化,但GPU的核心需求因全球LLM(大型語言模型)推理晶片短缺而激增。Blackwell晶片供應受限,但需求強勁,尤其是GB200/300型號,且推理需求的爆發性增長(部分數據顯示代幣生成量年增5倍)推動了投資熱潮。摩根士丹利認為,這種需求來自實際應用
Thumbnail
2025/04/29
摘要 儘管投資者因宏觀經濟和供應鏈風險而情緒惡化,但GPU的核心需求因全球LLM(大型語言模型)推理晶片短缺而激增。Blackwell晶片供應受限,但需求強勁,尤其是GB200/300型號,且推理需求的爆發性增長(部分數據顯示代幣生成量年增5倍)推動了投資熱潮。摩根士丹利認為,這種需求來自實際應用
Thumbnail
2025/04/29
景碩(3189.TW):1Q25 初步財報摘要 - 會計政策調整,EPS 符合預期 1Q25 財報概覽景碩1Q25核心業務(營業利益)低於高盛預期10%,低於彭博共識26%,主因ABF新廠(K6廠)獲利能力低於預期(1Q25虧損)。公司1Q25毛利率較高盛/彭博共識低6.9/7.6個百分點,且
Thumbnail
2025/04/29
景碩(3189.TW):1Q25 初步財報摘要 - 會計政策調整,EPS 符合預期 1Q25 財報概覽景碩1Q25核心業務(營業利益)低於高盛預期10%,低於彭博共識26%,主因ABF新廠(K6廠)獲利能力低於預期(1Q25虧損)。公司1Q25毛利率較高盛/彭博共識低6.9/7.6個百分點,且
Thumbnail
2025/04/29
摘要 報告指出,南亞電路板(8046.TW)第一季營收達84.58億新台幣(季增7%),超出預期,主要受益於ABF載板(用於800G)和BT載板(用於記憶體)需求強勁,帶動毛利率提升至5.0%。第二季因關稅暫停刺激需求,營收預計季增10%,但下半年可能放緩。報告上調目標價至73新台幣,但維持「減持
Thumbnail
2025/04/29
摘要 報告指出,南亞電路板(8046.TW)第一季營收達84.58億新台幣(季增7%),超出預期,主要受益於ABF載板(用於800G)和BT載板(用於記憶體)需求強勁,帶動毛利率提升至5.0%。第二季因關稅暫停刺激需求,營收預計季增10%,但下半年可能放緩。報告上調目標價至73新台幣,但維持「減持
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
全球科技產業的焦點,AKA 全村的希望 NVIDIA,於五月底正式發布了他們在今年 2025 第一季的財報 (輝達內部財務年度為 2026 Q1,實際日曆期間為今年二到四月),交出了打敗了市場預期的成績單。然而,在銷售持續高速成長的同時,川普政府加大對於中國的晶片管制......
Thumbnail
全球科技產業的焦點,AKA 全村的希望 NVIDIA,於五月底正式發布了他們在今年 2025 第一季的財報 (輝達內部財務年度為 2026 Q1,實際日曆期間為今年二到四月),交出了打敗了市場預期的成績單。然而,在銷售持續高速成長的同時,川普政府加大對於中國的晶片管制......
Thumbnail
重點摘要: 6 月繼續維持基準利率不變,強調維持高利率主因為關稅 點陣圖表現略為鷹派,收斂 2026、2027 年降息預期 SEP 連續 2 季下修 GDP、上修通膨預測值 --- 1.繼續維持利率不變,強調需要維持高利率是因為關稅: 聯準會 (Fed) 召開 6 月利率會議
Thumbnail
重點摘要: 6 月繼續維持基準利率不變,強調維持高利率主因為關稅 點陣圖表現略為鷹派,收斂 2026、2027 年降息預期 SEP 連續 2 季下修 GDP、上修通膨預測值 --- 1.繼續維持利率不變,強調需要維持高利率是因為關稅: 聯準會 (Fed) 召開 6 月利率會議
Thumbnail
摘要 摩根士丹利在最新的報告中分析了NVIDIA GTC大會上的人工智慧供應鏈趨勢,重點關注了GB300伺服器機架設計、CPO交換機的應用、Rubin GPU的預覽、本地AI PC需求以及中國AI市場的發展。報告指出,GB300系統設計解決了GB200的技術問題,並預計2025年CoWoS需求將上
Thumbnail
摘要 摩根士丹利在最新的報告中分析了NVIDIA GTC大會上的人工智慧供應鏈趨勢,重點關注了GB300伺服器機架設計、CPO交換機的應用、Rubin GPU的預覽、本地AI PC需求以及中國AI市場的發展。報告指出,GB300系統設計解決了GB200的技術問題,並預計2025年CoWoS需求將上
Thumbnail
摘要 (Abstract) 本報告分析了人工智慧(AI)供應鏈的發展趨勢,尤其是CoWoS技術的市場需求與供應情況。NVIDIA 繼續主導 AI 半導體市場,取代 AMD 和其他競爭者,並推動 2025 年及之後的長期市場需求。此外,雖然 2025 年 CoWoS 設備的需求因部分快速預訂而被理性
Thumbnail
摘要 (Abstract) 本報告分析了人工智慧(AI)供應鏈的發展趨勢,尤其是CoWoS技術的市場需求與供應情況。NVIDIA 繼續主導 AI 半導體市場,取代 AMD 和其他競爭者,並推動 2025 年及之後的長期市場需求。此外,雖然 2025 年 CoWoS 設備的需求因部分快速預訂而被理性
Thumbnail
摘要 本報告分析了全球人工智能(AI)技術發展趨勢,專注於數據中心網絡技術的演進與應用場景,涵蓋短距離的銅纜與光纜傳輸,以及中長距離的光連接技術。同時關注全球和中國AI應用的用戶增長、市場化動態,如OpenAI的訂閱模式、字節跳動的生成式AI產品,以及人工智能語言模型的進展。此外,報告指出了未來幾
Thumbnail
摘要 本報告分析了全球人工智能(AI)技術發展趨勢,專注於數據中心網絡技術的演進與應用場景,涵蓋短距離的銅纜與光纜傳輸,以及中長距離的光連接技術。同時關注全球和中國AI應用的用戶增長、市場化動態,如OpenAI的訂閱模式、字節跳動的生成式AI產品,以及人工智能語言模型的進展。此外,報告指出了未來幾
Thumbnail
摘要 (Abstract) 本報告探討了人工智慧(AI)供應鏈中的共封裝光學(CPO)技術,以及其對光學網路晶片市場的潛在轉變。隨著NVIDIA的Rubin GPU伺服器以及其NVL伺服架構拓展市場,CPO需求預計大幅增長,2023至2030年間年均複合增長率達172%。報告中強調了FOCI和AS
Thumbnail
摘要 (Abstract) 本報告探討了人工智慧(AI)供應鏈中的共封裝光學(CPO)技術,以及其對光學網路晶片市場的潛在轉變。隨著NVIDIA的Rubin GPU伺服器以及其NVL伺服架構拓展市場,CPO需求預計大幅增長,2023至2030年間年均複合增長率達172%。報告中強調了FOCI和AS
Thumbnail
摘要 本報告分析 AI 數據中心的電力消耗趨勢及冷卻技術發展,討論 NVIDIA GB200 超級芯片發布前的數據中心電力升級需求和液冷裝置的重要性。核心觀察包括:伺服器半導體升級驅動電力需求快速增長、每機架 GPU 密度增加導致高功率需求以及液冷技術應用普及的趨勢。 關鍵點 AI 數據中心的
Thumbnail
摘要 本報告分析 AI 數據中心的電力消耗趨勢及冷卻技術發展,討論 NVIDIA GB200 超級芯片發布前的數據中心電力升級需求和液冷裝置的重要性。核心觀察包括:伺服器半導體升級驅動電力需求快速增長、每機架 GPU 密度增加導致高功率需求以及液冷技術應用普及的趨勢。 關鍵點 AI 數據中心的
Thumbnail
摘要 根據摩根士丹利的研究報告,AI技術供應鏈正為下一代Rubin晶片的推出進行準備,其預計將於2026年進入市場,且具備先進的3奈米製程與HBM4採用。此晶片的複雜度與規模預料將大幅超越現代的Blackwell晶片。同時,TSMC將擴大CoWoS產能以應對需求,預期在2025年底至2026年前訂
Thumbnail
摘要 根據摩根士丹利的研究報告,AI技術供應鏈正為下一代Rubin晶片的推出進行準備,其預計將於2026年進入市場,且具備先進的3奈米製程與HBM4採用。此晶片的複雜度與規模預料將大幅超越現代的Blackwell晶片。同時,TSMC將擴大CoWoS產能以應對需求,預期在2025年底至2026年前訂
Thumbnail
摘要 (Abstract) 根據摩根大通的分析報告,NVDA Blackwell 的液體冷卻伺服器經歷了供應鏈問題的解決進展,特別是在漏液檢測和冷卻元件設計上的優化,此舉有助於GB200伺服器機架在2025年初進行大規模生產。報告中分析了美國主要供應方在冷卻元件(如冷卻板和歧管)的市場佔有,以及O
Thumbnail
摘要 (Abstract) 根據摩根大通的分析報告,NVDA Blackwell 的液體冷卻伺服器經歷了供應鏈問題的解決進展,特別是在漏液檢測和冷卻元件設計上的優化,此舉有助於GB200伺服器機架在2025年初進行大規模生產。報告中分析了美國主要供應方在冷卻元件(如冷卻板和歧管)的市場佔有,以及O
Thumbnail
摘要 外資券商報告探討了 NVIDIA 的技術供應鏈動態,尤其是在即將公布的季度指引前,對供應鏈的影響。報告指明未來季度特定晶片的生產會更為順暢,並強調新的技術規格變更可為科技供應鏈創造新機遇。此外,報告提到中國 GPU 租賃市場的最新情況,並分析了 AI 半導體股票的影響。 主要觀點 NVI
Thumbnail
摘要 外資券商報告探討了 NVIDIA 的技術供應鏈動態,尤其是在即將公布的季度指引前,對供應鏈的影響。報告指明未來季度特定晶片的生產會更為順暢,並強調新的技術規格變更可為科技供應鏈創造新機遇。此外,報告提到中國 GPU 租賃市場的最新情況,並分析了 AI 半導體股票的影響。 主要觀點 NVI
Thumbnail
摘要 (Abstract) 此篇摩根士丹利報告重點關注 2024 年 OCP 全球峰會上 AI 供應鏈的發展。報告指出,市場對 NVL72 機架的需求強勁,預計 2025 年後,NVL2 和 MGX 4U 等設計將滿足 AI 推論和企業級應用需求。液冷技術和高速數據傳輸是技術發展的兩大方向,而 N
Thumbnail
摘要 (Abstract) 此篇摩根士丹利報告重點關注 2024 年 OCP 全球峰會上 AI 供應鏈的發展。報告指出,市場對 NVL72 機架的需求強勁,預計 2025 年後,NVL2 和 MGX 4U 等設計將滿足 AI 推論和企業級應用需求。液冷技術和高速數據傳輸是技術發展的兩大方向,而 N
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News