書籍統整｜穩住：投資心態50智慧

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條列式書摘｜穩住：投資心態50智慧

一、章節重點提取

法則一 朋友比金錢可貴

• 真誠友誼在困難時提供支持，比金錢更珍貴。
• 分享生活與幫助朋友能帶來意想不到的回報，助人即助己。

法則二 投資他人

• 幫助他人能培養理性決策能力，提升投資智慧。
• 志願服務促使以他人利益為優先，學習用別人資金做決策，成為更明智的投資人。

法則三 知道你的合作夥伴是誰

• 投資專家靠賣產品而非建議賺錢，需謹慎選擇合作對象。
• 若只想參考資訊而非委託決策，可自行研究，無需顧問。

法則四 別老是想動，好好坐著

• 頻繁調整投資組合增加手續費，侵蝕獲利。
• 追逐熱門股易買高賣低，應堅持可信賴的長期策略。
• 均值回歸是投資鐵則，耐心等待比衝動交易更有效。

法則五 利息是武器

• 負債利息（如信用卡）可讓財務失控，複利則促進資產成長。
• 善用複利，長期投資能顯著提升財富。

法則六 投資很難

• 成為投資專家需長時間學習（約一萬小時）。
• 難點在於判斷買進、賣出或加碼時機，而非僅找投資機會。

法則七 別把天才與牛市混為一談

• 牛市中的成功易讓人誤以為是天才，過度自信導致魯莽決策。
• 應客觀評估市場環境，避免自詡天才。

法則八 投資什麼，勝過如何投資

• 財務成功取決於全心投入，而非計畫多精細。
• 自行決定當下需求與未來規劃，選擇適合的投資標的。

法則九 找到舒適圈，好好待著

• 投資計畫需符合風險承受度，高報酬伴隨高風險。
• 克服市場誘惑，避免錯誤時機做出錯誤決策。
• 下跌時勿急於止損，應視為低價加碼機會；上漲時適時獲利了結。

法則十 創造財富與維持財富是兩回事

• 投資分為財富創造與維持階段，需認清自身所處階段。
• 年輕時可承擔高風險，但隨年齡增長應降低波動性。
• 資金腰斬影響大於翻倍，需適度控制風險。

法則十一 打好眼前之戰，別為過去而戰

• 避免錨定效應，死守虧損投資或過分解讀過去事件。
• 決策應基於當下與未來，違背人性衝動以保持理性。

法則十二 對抗雜音

• 忽略無關市場雜音，專注個人長期目標。
• 釐清優先事項，全力以赴，避免偏離正軌。

法則十三 人人都是事業主

• 將自身視為事業，儲蓄是資產，過度動用導致「公司倒閉」。
• 視儲蓄為事業經營，長期決策更理性，確保未來穩定。

法則十四 好好生活

• 時間有限，優先工作與人際關係，投資可委託專家。
• 專注生活品質，投資只是工具而非全部。

法則十五 別追熱門股

• 熱門股討論度高時價格常達頂峰，追高易虧損。
• 專注基本面，等待合理價格買進，避免跟風。

法則十六 現在就開始

• 投資時間長短比進場時機重要，複利效應隨時間放大。
• 越早開始投資，財富累積效果越顯著。

法則十七 流程要由上而下

• 投資流程：決定是否獨立操作→制定投資政策聲明→建立投資模型→選擇標的。
• 選標的是最後步驟，優先制定整體策略。

法則十八 成本永遠很重要

• 投資成本直接影響實際報酬，需謹慎評估。
• 低成本投資（如指數基金）長期表現更穩定。

法則十九 本來就會變

• 均值回歸是股市鐵則，報酬率波動正常，勿以短期推斷長期。
• 「這次不同」是危險思維，需保持長期視角。

法則二十 信任，但要核實

• 高報酬承諾常是陷阱，需理性核實投資運作方式。
• 確認決策是否對自己有利，而非僅利經紀人。

法則二十一 市場就是市場，就是市場

• 市場價格由情緒驅動，短期波動與經濟基本面關係不大。
• 長期來看，市場反映合理價值，需耐心等待。

法則二十二 通膨可致命

• 通膨侵蝕購買力，長期看股票比債券更能抵禦通膨。
• 過於保守的投資可能導致資產價值縮水。

法則二十三 錯過絕不可惜

• 好故事天天有，勿被誘惑，專注可控因素：分散投資、關注基本面、控制成本。
• 避免購買負擔不起的投資標的。

法則二十四 應變、適應、克服

• 面對市場變化，檢視選擇，適應新局，尋找解決方案。
• 接受新常態，化危機為轉機。

法則二十五 別為長期結果去冒短期風險

• 股票長期風險低於固定資產，持有時間越長，損失機率越低。
• 了解真實風險，長期投資能戰勝通膨。

法則二十六 投資組合遊戲化

• 將投資遊戲化，增加樂趣，專注當下行動以達成未來目標。
• 投資重點在於持續努力，而非立即看到終點。

法則二十七 過去績效可代表未來績效

• 過去績效可參考均值回歸預測趨勢，好投資長期應回升。
• 短期表現不佳不代表未來無望，需堅持策略。

法則二十八 有時真不是你的錯

• 情緒壓力下，大腦易感情用事，難做理性決策。
• 委託值得信賴的顧問可降低錯誤決策風險。

法則二十九 拓展你的宇宙

• 選擇開放式架構平台的顧問，增加投資工具選擇靈活性。
• 確保投資組合符合個人需求，無產品限制。

法則三十 被動通常跑贏主動

• 主動投資扣除成本後難長期跑贏指數。
• 指數型基金是低風險、高穩定性的選擇。

法則三十一 歲月教我們的，是日子學不會的

• 長期投資需忽視短期雜音，專注長期目標。
• 經驗累積無捷徑，優秀投資人善用恐懼與貪婪。

法則三十二 這不是火箭科學

• 投資無需與他人比較，目標因人而異。
• 關鍵在於資產配置、分散投資、控制成本，堅持信念。

法則三十三 在圍起來的海投資

• 制定投資政策聲明，設定界線，避免衝動決策。
• 隨人生階段調整計畫，確保風險可控。

法則三十四 老派作風依然行得通

• 回歸基本投資原則，聚焦長期目標，忽略短期評論。
• 資訊過載時代，簡單策略更有效。

法則三十五 永遠別臆測

• 市場反應即時共識，勿憑有限資訊臆測。
• 決策應基於實證數據與投資理論，避開情緒干擾。

法則三十六 市場永遠都在

• 市場波動由情緒驅動，羊群心態是反向指標。
• 逆勢而為，耐心等待合理價格，長期獲利更佳。

法則三十七 波動是好事

• 市場波動提供低價買進機會，需接受並善用波動。
• 多頭時適度恐懼，空頭時保持貪婪。

法則三十八 紀律會有回報

• 嚴守紀律、分散投資，市場價值終將浮現。
• 對策略有信心，避免情緒驅使的錯誤決策。

法則三十九 贏了，就別再玩

• 投資非遊戲，贏利後若風險過高，應轉向更穩健策略。
• 考量人生階段，選擇適合的投資方式。

法則四十 天下沒不勞而獲的事

• 投資無捷徑，需合理預期與準確數據支持決策。
• 明確目標，付諸行動，堅持到底。

法則四十一 別把速度當朋友

• 科技加速資訊傳遞，但短期波動無長期意義。
• 放眼長期，財務數據比情緒波動更重要。

法則四十二 挑好模式，再選夥伴

• 明確自身需求，選擇合適投資夥伴。
• 正確模式縮小選擇範圍，提升合作效率。

法則四十三 讓市場來找你

• 快速致富需高風險，耐心等待市場提供合理價格。
• 避免被市場誘惑，保持耐心以獲穩定報酬。

法則四十四 資金要分好幾桶

• 資金分三桶：短期（18個月內，現金或貨幣基金）、中期（18個月-5年，股債組合）、長期（20年以上，全股票）。
• 依投資期間分配，平衡流動性與成長性。

法則四十五 知道自己何時在賭博

• 頻繁更換組合或投資高成本產品是賭博行為。
• 避免無良金融產品，保持投資組合平衡。

法則四十六 了解追蹤誤差，善加利用

• 追蹤誤差衡量投資組合與指數的偏差，需貼近大盤。
• 高追蹤誤差可能帶來超額報酬或虧損，需謹慎管理。

法則四十七 鐘擺總會擺動

• 股市有均值回歸，監管力度等因素影響市場波動。
• 掌握鐘擺節奏，制定穩健投資計畫。

法則四十八 要放眼全球

• 避免近鄉偏誤，過多投資本國股票增加風險。
• 全球分散投資，降低單一市場波動影響，追求穩定報酬。

法則四十九 投資如宗教

• 投資計畫需長期堅持，改變計畫如改變信仰，增加失敗風險。
• 克服情緒衝動，依賴理性決策。

法則五十 最佳報酬不見得是最大報酬

• 投資組合應反映個人價值觀與需求，而非追求最大數字。
• 在恐懼與貪婪中保持紀律，確保長期穩健報酬。