聯亞（3081.TWO）：矽光子產能提升將推動 2025 年第四季成長； 生產規模擴大將帶來更好的盈利能力；評級：買進
2025 年 10 月 19 日 | 晚間 8:40 香港時間
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外資高盛GS看3081聯亞矽光子產能提升將推動 2025 年第四季成長； 生產規模擴大將帶來更好的盈利能力；評級：買進
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2025/10/21
2025 年開放運算計畫（OCP）最新 MGX 生態系供應商名單
在 2025 年的開放運算計畫（OCP）中，最新的 MGX 生態系供應商名單已更新。我們理解這份名單是 NVIDIA 提供的參考供應商列表，並不代表這些公司已直接獲得專案訂單。與三月份提供的名單相比，我們在此摘要幾個值得注意的變化：
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將大立光評級下調至「中性」，並降低目標價
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重點摘要
由於十月營收可能為 2025 年的高峰，我們預期從此角度來看，上漲空間有限。第三季毛利率下降至 47
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本日外電整理
「投資的秘訣在於，當你找到一家好公司時，你必須有耐心，讓時間發揮它的魔力。」——彼得・林區（Peter Lynch）
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OCP 大會觀察： 2025 年開放運算計畫（OCP）大會揭示了幾項關鍵技術趨勢，包含 AMD 的模組化 Helios 機櫃、即將於 2027 年導入
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