我們預期超大規模運算業者（Hyperscalers）的 AI 支出將持續走高，為 2026 年的數位、記憶體、儲存和半導體設備（SPE）股票帶來順風。我們也看到工業和汽車領域的逐步復甦，將為類比 IC 帶來週期性助力。
(1) AI 基礎設施建設應會持續推動更高的資本支出水準，並成為半導體和 EDA（電子設計自動化）的順風。我們相信，在領先的 AI 模型訓練與低成本推論之間的平衡，應會推動投資人對那些對「最可持續支出」有最大曝險的個股採取「槓鈴式」配置策略。
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外資高盛GS看2026 年展望：AI 交易的下一階段；晶圓廠設備（WFE）動能持續與類比 IC 週期性改善；評級重新調整
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