20231204正2雜談-大跌買進交易系統

前言：

由於正2雜談已經慢慢發展成獨立的系列文

因此建立專區放置正2雜談系列文章

在搬動整理舊文的時候，

如果有一些新的東西，

也會一併更新上去。

郭泰曾寫一本書「逮到底部，大膽進場」，

拜讀完之後，還是不太敢抄底進場。

剛好大仁哥在寫新書，

我也有一些想法分享。

指數ETF的操作，

在社團裡被分析的差不多了，

單筆投入：長期勝定期定額；

定期定額：無單筆大額資金的人，或不想抄底摸頭，或沒空看盤的人，可以採用。

不定期不定額：單筆投入後，若還有閒錢，擇機投入。

如同大仁哥之文章：「你每次都一定買在最高點嗎？」、「你買一次之後，永遠沒有閒錢再買了嗎？」

我曾在CMONEY的個人專區中，寫過16字的指數ETF心法：

「大跌買進，長期持有，高檔調節，少量試空」

目前也是這樣做。

那麼本篇就來探討「大跌買進」，

也就是不定期不定額。

投資人買入1筆之後，

之後應該還會有閒錢，

包含股息、工作收入、其他收入等，

因此不應視為一輩子只買1次，

若是不定期不定額，就用心法：「大跌買進」。

先用定量來做對照組，

第1筆投入10萬，

爾後每年1月領到年終獎金，

提撥2萬4000元的閒錢投資指數，

但是非常有耐心，

只有大跌才進場，

大跌的定義，就設定自前波高點起下跌20％。

這個大跌的定義也有很多種，可自行設定，

例如kd小於20、macd綠柱大於100、

國安基金進場等等，

試演如下：

2014年10月正2上市，20元買5張。

2015年1月領到年終，提撥2萬4000元的閒錢，

當年最高漲到24.9元，

若有跌20％才加碼，是要跌到20元。

等到2015年8月，終於等到20元，

2萬4000元加碼買入1.2張。

此時有6.2張，成本12萬4000元，市值12.4萬元，

當年8月指數大跌，正2最低跌到13.47元，

不管它。

2016、2017年指數多頭年，

正2漲到37元，此時有4萬8000元閒錢，

但沒機會加碼。

2018年最高漲到41.91，

此時有7萬2000元閒錢。

一直等到當年10月終於大跌，

跌20％來到33.5， 7萬2000元進場，

這一等，就是3年，

可買2.15張。此時有8.35張。

當年最低跌到29.57元，

不管它。

2019年多頭年，

領到年終又有2萬4000元閒錢，

但沒有機會加碼，

正2最高漲到54元，

此時投入總成本22萬元，

帳上市值來到45萬元。

2020年1月，

年終再度入帳，

有4萬8000元閒錢，

正2漲到55元，

之後的事，

大家都是知道的了，

全球疫情爆發，

全球指數重挫，

正2從55元，

跌到了25元，

當然跌到了加碼價位，

跌20％來到44元，

閒錢4萬8000元，

已經快買不起1張，

此次買1.09張，

總計持有9.44張。

正2在2020年3月疫情的最低點是25元，

不管它。

即使2020有疫情，

2021年的年終還是照領，

這一年的發生的事，

大家都是知道的了。

QE + 負利率，

短短1年的時間，

正2從25元漲到132元

但是，

2021年5月本土疫情爆發，

有名的「校正回歸」在此出現，

5月11日台股單日下跌775點，

5月12日台股當日跌幅高達1418點，

當天又收長下影線，

這在之後的期貨回顧會提到，

當時期貨多單是多麼的恐懼。

正2從132元跌20％來到105.6，

閒錢2萬4已買不起1張，

只買得起0.22張，

總計持有9.66張，

正2最低跌到94.95，不管它。

2022年1月，

年終再度入帳，閒錢2萬4000，

1月正2飆高到152，

大盤創18619歷史新高，

此後的事，大家也都是知道的了。

通膨破表 + 暴力升息，

2022年指數跌了6000點，

正2從152元，

下跌2成來到121.6元，

2萬4000閒錢只能買0.2張，

總計擁有9.86張，

2022年10月，

正2最低跌到76元，

不管它。

2023年1月，

年終再度入帳，

指數反攻，

正2在7月有第1波高點145.4，

跌2成是116.32，

今年10月指數雖跌千點，

但正2最低點是121.5，

尚未達到加碼條件。

整體回顧來看，

從2014年10月，到2023年10月，

這9年的期間，

總計有10萬元的本金，

及每年2萬4000元的年終獎金閒錢，

前8年總計加碼19萬2000元，

（2023年尚未投入不計）

擇大跌投入的結果，

總本金29萬2000元，

總持有9.86張

以市價約140元計，

市值約138萬。

9年帳上總報酬率為(138萬-29萬2000)/ 29萬2000=372％。

此法的對手是定期定額，

若以相同的本金10萬，

然後定期定額每月投入2000，

以某AI智能平臺試算結果，

如圖，期末終值約為122萬，

大跌買進 勝 定期定額！

文章有點長了，

總體回顧來看，

若要定期定額，

可以保證買在最低點，

也可以保證買在最高點，

因為就是沿著月線買，

因此會取得約為中間值的績效。

單筆投入則是有一筆大資金，

長期持有，例如大仁哥的七位數。

再來，就是不定期不定額，

因為第一筆投入後，

無法預判何時會有閒錢，

有時是年終獎金、業績獎金，

有時是中樂透、發票、

有時是副業賺到的，

有時是賣房賣股賣資產賺到的，

有時是換工作加薪，

有時就是會有閒錢，

這時該怎麼運用拿捏，

就可以考慮大跌加碼系統。

以大跌20％加碼來看，

目前是勝過定期定額。

至於何謂大跌，

又可再衍生出更多的論述了。

正2雜談文章專欄：

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