好書推薦：雷浩斯教你矩陣式存股法年賺18%
更新於 2023/06/14閱讀時間約 6 分鐘
投資理財內容聲明
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這本書完全就是精簡、快速、實用的代表。
不敘述各種複雜的理論，而是直接教你正確的觀念和指標的判讀技巧，並舉出大量的例子，即使是初學者也可以輕易了解。
本書的架構可說是非常完整，不管是心態、觀念、疑問、資料搜集等都有非常清楚的介紹，甚至貼心附上了觀察名單矩陣等級總表。
文章目錄
- 一、這本書給誰看？
- 二、打破迷思
- 三、如何選好公司？
- 四、如何找出A級股？
- 五、如何快篩好股清單？留意3關鍵指標避免買到可能降級公司：
- 六、基本觀念
- 七、選對買賣時機，讓獲利極大化何時買？
何時賣？
避免錯殺 - 八、實用工具
- 九、作者推薦書單
一、這本書給誰看？
1.時間不夠、資金不足、投資知識不足的一般投資大眾。
2.如果你1週之內只能勉強擠出4到5個小時做投資，那麼你應該做個防禦型投資人，「矩陣式存股法」就是台股版本的防禦型投資。
二、打破迷思
1.一般人對選股最大的錯誤迷思就是：「要選中未來股價會上漲的股票。」，但根本沒人知道哪檔股票未來會上漲，選股真正的重點在於「選好公司」。
2.不預測買賣點，而是被動等待買賣點。
3.不預測價位，而是對價位做出正確反應。
三、如何選好公司？
1.評估公司好壞的基本工具就是股東權益報酬率(ROE)和「自由現金流」兩者為主要參數，
而A級(ROE≥15%，有自由現金流)是我們主要的投資標的，
B1級(ROE≥15%，無自由現金流)到B2(15%>ROE≥10%，有自由現金流)級則是次要納入投資組合的標的，
且以「5年都是A級」為優先考量。
2.10～20檔A級股，投資30檔可容許非連續5年A級標的，由C級(15%>ROE≥10%，無自由現金流)升級到A級的公司至少要連續2年是A級，才能納入投資組合中。
四、如何找出A級股？
1.參考指數股票型基金(ETF)的元大投信官網，就可以找到當日成分股。
2.使用程式篩選(書中有詳細介紹如何利用Excel製作自己的投資工作籃)
3.利用雜誌和網路資訊(財報狗網站，書中有詳細介紹如何使用此網站)
五、如何快篩好股清單？
1.保留盈餘成長率>現金股利殖利率，且保留盈餘成長率上升或持平，才具備獲利成長之道。
公式：保留盈餘成長率=ROE×(1-現金股利發放率)
2.高登公式結合股利和保留盈餘成，可衡量長期總報酬。
公式：2年平均高登報酬率=近2年平均現金股利殖利率+近2年平均ROE×(1-近2年平均現金股利發放率)
留意3關鍵指標避免買到可能降級公司：
1.避開近4季ROE趨勢下滑的公司，產業趨勢下滑或者公司股本太小就要小心。
2.避開現金股利(股息)政策不穩定的公司。
3.避開董監事質押比高(10%以上)的公司，並看年報上面的「前10大股東持股」是否有董監事設立的控股公司。
進階檢查3條件，找到持續維持A級的好股：
1.檢查獲利能力，稅後淨利率愈高愈好(高於10%)，能長年維持更佳。
2.檢查管理能力，低稅後淨利率公司(不到10%)，宜有高總資產周轉率(逾1.5次)。
3.檢查財務結構，觀察短期金融負債比愈低愈好，最好能在30%以下。
六、基本觀念
1.持股降至C級就停損，將資金轉投入其他A級股，有助於整體報酬率的提升。
2.降低買賣次數以降低投資成本，徹底分散不同產業的持股且等比率買入。
3.持有A級股2～3年達到低風險、高收益。
七、選對買賣時機，讓獲利極大化
何時買？
1.觀察近年大盤最低點，靠近低點時即可逢底布局。
2.接近7000點的時候就準備買進，一次建立30%或者50%的部位，每跌千點在買10%，保留其餘資金20%。
3.最適合的買進位置：平均本益比(最高價/年度EPS )之下、最低本益比(最低價/年度EPS)之上
4.買入A級股時，高登報酬率要大於10%，甚至最好能超過15%，並且2年平均保留盈餘成長率>2年平均殖利率
何時賣？
1.大盤接近一年高點時賣出。
2.如果採取分批賣出，應該優先選擇「本益比相對高點」時賣出。
月均價本益比逐步提高，超過當季最高本益比優先賣出
3.矩陣降級+保留盈餘成長率下滑(A~B1級跌破7%)優先賣。
4.遇到倒楣事時(A級公司較有抵抗力)
(1).直接停損：會虧錢，但資金會釋放出來。
(2).持續持有：當管理階層沒有誠信的狀況下建議停損。
管理階層賣出持股、質押股票、三緘其口、報喜不報憂…
避免錯殺
1.如果高登報酬率不到10%，是因為發放股票股利的影響，那麼只要2年平均保留盈餘成長率>2年平均殖利率，就不用太擔心。如果原因是公司本益比太高，那就等本益比低的時候再買入。
2.2年平均保留盈餘成長率持續下滑，就先避開。
八、實用工具
1.用當季資料取代年度數據，降低時間落差。
當季本益比=當季股價/近4季EPS
2.月均價本益比(當月均價/近4季EPS)更具時效性。
九、作者推薦書單
如果按照序讀，讀完你會有一種經歷價值投資旅程的概念。
如果想從難易度入手，建議先看編號4、5，再看8、9、3、10，最後看1、2、6、7，學習起來比較有效率。
1.智慧型股票投資人
2.非常潛力股
3.巴菲特的勝券在握之道：在負利率時代，存錢不如存股的4大滾雪球投資法
4.護城河投資優勢：巴菲特獲利的唯一法則
5.超越大盤的獲利公式：葛林布萊特的神奇法則
6.投資最重要的事：一本股神巴菲特讀了兩遍的書
7.窮查理的普通常識：巴菲特50年智慧合夥人查理·蒙格的人生哲學
8.華爾街之狼從良記：一個價值投資者的旅程
9.下重注的本事：當道投資人的高勝算法則
10.超值投資：價值投資贏家的選股策略
非常感謝作者幫我分享此文章
原文發表於先鋒教育官網
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
徵的就是你 🫵 超ㄅㄧㄤˋ 獎品搭配超瞎趴的四大主題，等你踹共啦！還有機會獲得經典的「偉士牌樂高」喔！馬上來參加本次的活動吧！
「你害怕老嗎？」
進入「人生後半場」，面對種種不安與憂鬱，要用什麼樣的心境和智慧去看開釋懷？
熟齡族以上最擔心的事，在本書都可以得到溫柔指引。
你上一次去書店，是什麼時候？
日本百萬暢銷作家，教你從閱讀養成8大能力，解決職場煩惱、關係焦慮、未來迷茫。
讀吧！書裡什麼都有！
當我們走進書店，即是踏上思維升級的逆襲之路
在會議上突然被主管點名，來你說一下，「你對這件事有什麼看法？」
突然間，腦子一片空白、語無倫次
這本書想講的就是：
其實你不是沒想法，而是不會整理、表達！
這兩年，NFT的話題實在很紅
我本來就有在關注劉呈顥的Youtube頻道
專門講解區塊鏈、NFT
此本更有系統的讓你瞭解全貌
這本書的作者很特別，當封面寫著「腦內探險隊」時我一臉狐疑，再翻開書裡竟然也沒有詳細介紹，直到看完了書再看看博客來網站的介紹時終於對作者有了一些認識，也從「腦內探險隊」的臉書看到了影片而有了更真實的感受。
大家比較常聽到的是高敏感小孩，但是有聽過高敏感父母嗎？在養育小孩的同時，是否也檢視過自己是否屬於高敏感呢？本書適合各種身份的人閱讀，從自己的父母、自己、小孩都能檢視是否屬於高敏感，當你了解了這項特質之後就更能去同理及處理高敏感在面對生活所該注意的事項。
一位高齡90歲女性精神科醫師以自身的人生經歷講述在家庭、婚姻、職場、人際等等遇到困難該用什麼樣的心態去面對？
《香港老美》預購連結：https://bit.ly/3gNPFpH
在香港土生土長，也未必認識到香港。香港雖說是個多元文化之地，但集百家之大成，延伸一套自己的文化，也有一套自己的美學。
時代進步，環境不停地轉變，我們由纜車發展到電車，然後出現巴士和海底隧道，到今日屯馬線開通了，
在某機緣我接觸了佛法,並且看見了這本書"覺醒的你,暢銷百萬,歐普拉的床頭靈修書",在閱讀這本書之前也看了一些佛法的書,接下來與大家分享這本書與佛法的相同概念。
一本教你認識自我,靈性與能量的書,作者告訴我們內在成長的關鍵,在了解並找到平靜與滿足的唯一方法就是停止思索與自己有關的事,你是否經常自己
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本文係由國泰世華銀行邀稿。
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